巴位元專欄 | 楊望：區塊鏈助力保險業迴歸互助本質
導讀： 近年來，保險獲得社會各界持續性的關注；從保險業“新國十條”，到社保體系的全面建立；從險資高調入局資本市場，到監管層“保險姓保”基調的確立；保險已成為我國經濟社會重要的組成部分。
2014年8月，國務院釋出的《關於加快發展現代保險服務業的若干意見》（保險業“新國十條”）指出：構築保險民生保障網，完善多層次社會保障體系；推進保險業改革開放，全面提升行業發展水平等。
保險的本質在於“互助”，隨著監管層“保險姓保”政策的逐步落實，保險已成為我國構築社會保障體系的重要一環。隨著“相互保險”在我國的落地，以及P2P保險模式的出現，以區塊鏈為代表的新技術，將為此類新型互助型保險的發展提供廣闊的探索空間，助力保險業迴歸互助本質。
金融科技時代下保險的大力發展
現代保險業，運轉的核心在於信用。在實踐層面，保險雙方存在的資訊不對稱的情況，已成為影響保險業發展的最大挑戰；在“網際網路+”的時代背景及金融科技迅猛發展的當下，融合了新型技術的互助型保險，將成為助力保險業迴歸互助本質的重要力量。
互助型保險
保險出現的初衷，是通過多數風險同質群體形成互助團體，共同對潛在風險進行分擔，以減輕個體的經濟損失。互助型保險，以其互助的業務本質、高效的運作效率，開始成為保險消費者關注的焦點；其中，“相互保險”和“P2P保險”的發展最為引人關注。
相互保險
根據中國保監會2015年初發布的《相互保險組織監管試行辦法》的定義；“相互保險”是指，具有同質風險保障需求的單位或個人，通過訂立合同成為會員，並繳納保費形成互助基金，由該基金對合同約定的事故發生所造成的損失承擔賠償責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限等條件時承擔給付保險金責任的保險活動。
事實上，在世界保險業，“相互保險”已經有幾個世紀的歷史了，並已發展成為主要的保險形式。國際相互合作保險組織聯盟(ICMIF)的統計資料顯示：截至2014年，全球相互保險的保費收入達1.3萬億美元，佔據全球保險市場總份額的27.1%，為9.2億人提供保障。
我國由於政策和法律環境的空缺，一直沒有進行全面的“相互保險”發展。2015年初，保監會出臺了《相互保險組織監管試行辦法》，為“相互保險”在我國的落地，提供了有力的政策支援。
2016年6月22日，保監會批准眾惠財產相互保險社、信美人壽相互保險社、匯友建工財產相互保險社的籌建，標誌著“相互保險”在我國正式落地。
我國首批3家相互保險社業務資訊
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組織名稱 |
主要業務範圍 |
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眾惠財產相互保險社 （2017年2月15日獲批開業） |
信用保險、保證保險、短期健康、意外傷害保險，以及上述業務的再保險分出業務。 |
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信美人壽相互保險社 （2017年5月11日獲批開業） |
人壽保險、年金保險、健康保險、意外傷害保險，以及上述業務的再保險業務。 |
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匯友建工財產相互保險社 （2017年6月27日獲批開業） |
住建及工程領域的責任保險、信用保證保險，以及上述業務的再保險分出業務。 |
資料來源：中國保監會
P2P 保險P2P保險，通過點對點的保險互助模式，以去中心化的方式，在特定人群中分擔相同風險。本質上，P2P保險模式，是金融科技（FinTech）與相互保險模式結合的產物。
客戶在註冊成為P2P保險公司會員之後，可以自行邀請或是由平臺進行匹配，形成具有相同需要，相同風險喜好和相同屬性的理賠小組；每位會員繳納的保費或形成資金池，或者將部分保費用來購買傳統保險產品；如果在保險期內沒有理賠發生，則每位會員可以獲得保費返還或以更低保費購買下一期保險的權利；該模式對索賠率低的優良消費者，有著很大的吸引力。
在實踐層面，不同的P2P保險公司，採取的運營模式，各具特點。例如，2010年，為幫助出險率低的優良客戶而創立的德國公司Friendsurance，以小組為單位投保，保費60%用來購買傳統保險，40%形成資金池，用來進行小額理賠，或保費返現。2014年6月上線的英國公司Guevara，主要經營P2P模式的車險，保費分為傳統車險和理賠資金池，小組的人數越多，資金池的比例就越高。成立於2015年的Uvamo，主營線上財產保險，將保險費用按類分為不同的資金池，並向外部投資者開放；資金池用於支付所有理賠案件，剩餘部分歸投資人和Uvamo所有；如果資金池不足以支付所有理賠，則由Uvamo負責超出部分。
近年來，專業投資機構，對於P2P保險創業公司，表現出了較高的投資熱情。例如，2015年12 月，美國紐約的P2P保險初創公司Lemonade，獲得了紅杉資本領投的1300萬美元種子輪投資（紅杉資本史上最大的種子輪投資之一）；2016年11月，Lemonade成功獲得3300萬美元B輪融資；2017年4月，德國安聯集團完成對Lemonade的戰略性投資。
互助型保險與商業保險
通常情況下，商業保險公司經營保險業務，是以盈利為最終目標，其開發的保險產品，標準化程度高、保費相對高昂；互助型保險機構，以會員利益為經營導向，主推非營利性的財務模式，堅持適度性的業務發展策略。
以法國MGEN相互保險為例，採取以會員利益為導向的經營策略、非營利性的財務模式；2016年，MGEN的保費收入為21.87億歐元，同比增加4.14%，約90%的保費，用於會員的出險賠付、補助方面；2017年中旬，得益於穩健的經營資料，MGEN獲得了國際評級機構貝氏評級（A.M. Best）的A級評價。
互助型保險與商業保險的特點比較
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互助型保險 |
商業保險 |
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經營目的 |
為投保人提供最低成本的保險 | 以盈利為經營目標 |
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投保人身份 |
會員 | 客戶 |
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發展程度 |
在國內處於起步階段 | 在國內較成熟 |
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業務範圍 |
單個運營主體的業務以特定的領域為主，如信用險、工程險等 | 涉及範圍很廣，如財險、壽險、健康險等 |
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保險費用 |
費用相對低廉 | 根據保險費率，一般較高 |
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經營模式 |
由風險同質人群，基於自身需求，共同出資，共擔風險。合同的內容、條款由全體投保人共同商議決定。 | 由當事人締結保險合同，合同的內容及條款大致相同。投保人根據保險合同，向保險公司支付保費；保險公司根據合同約定，對相應風險承擔保險金的賠償責任。 |
通過對於互助型保險（相互保險、P2P保險）模式的分析，以及與商業保險的比較；在我國，影響互助型保險模式的關鍵因素包括：
1、開展該類業務模式的平臺，是否具有開發保險合同及條款的能力與資質。
2、通過網際網路技術，集合而成的客戶群體，能否進行精確的風險等級劃分。
3、是否有完善的、多維度的個人信用體系。
因此，互助型保險在國內的推廣，面臨的挑戰包括：
1、相對於傳統商業保險業務，互助型保險業務的保費相對低廉，獲利空間較小，傳統商業保險公司缺乏開展此類業務的動力，故而開展互助型保險業務的平臺，以新進入保險行業的初創類企業為主；此類互助型保險平臺，初期缺乏開發相應保險合同及條款的能力與資質，平臺可能會將有相同保險需求的客戶利用社交網路進行集中，平臺代表該客戶群，與相關有能力與資質的保險公司進行協商，開發相應的保險合同及特約條款，最終淪為普通的保險經紀線上平臺。
2、不同於傳統的團體保險中，被保險人來自於同一公司或團體，個體之間的風險等級相似度高，網路平臺的客戶來自於各行各業，且個體之間的差異非常明顯，雖然有相同的保險需求，但相互之間的風險等級相差很大，且國內保險市場缺乏互助型保險業務的實際資料，從而導致費率釐定困難。
3、我國個人信用系統的建立處於起步階段，相對於發達國家成熟的信用體系還不完善；推廣互助型保險模式的平臺以及承保的保險公司，難以從多維度界定客戶個體的風險等級。
4、由於保險合同的特殊性，投保人在投保登記時，需要登記記錄大量敏感的個人資訊，包括真實的姓名、銀行卡開戶資訊、直系親屬資訊、真實的家庭住址等；互助型保險平臺，能否妥善保管好客戶的敏感資訊，以及有需求的客戶是否敢於將如此之多的敏感資訊在平臺進行登記，也是面臨的挑戰之一。
綜上，互助型保險在國內面臨的最大挑戰，可以歸結為“信任”層面的挑戰。對於老牌的商業保險公司，通過多年的經營，逐漸與積累下來的忠誠客戶形成雙向“信任”，盈利模式相對穩定，缺乏開展互助型保險的動力；而對於有意願開展互助型保險的機構，往往缺少消費者的“信任”，同時，該類從業機構，對於業務開展初期主動上門的客戶，也難以做到足夠的“信任”。
近年來，以大資料、人工智慧、區塊鏈技術為代表的金融科技（FinTech）的快速發展，使金融業迎來了新的發展機遇；其中，區塊鏈技術以其獨特的“信任”機制，將為國內的互助型保險，提供新的發展思路。
區塊鏈與互助型保險的結合
無論是哪一類互助型保險，核心的本質都是去中心化、資金透明、共享經濟模式下的保險科技創新；上述特徵與近年來備受關注的新型區塊鏈技術，有著高度的契合性。
區塊鏈是比特幣的底層技術，是通過加密演算法產生的，包含著一段時間內全部交易資料賬本的區塊，用於之後交易的資訊有效性驗證和新的區塊生成。區塊鏈技術是網際網路之後最具顛覆性的技術，通過改變資訊記錄和交易流程，使交易成本大大降低，效率巨幅提升。
區塊鏈因為其便捷、安全、去中心化和透明等特點，已經被銀行等金融業廣泛關注。在關於區塊鏈的全球化熱議浪潮中，保險業似乎有些被冷落，然而針對保險業的資訊不對稱、理賠率居高不下、互助保險道德風險高等痛點，區塊鏈可以做的其實很多。
如果將互助型保險建立在區塊鏈技術上，每一個消費者的風險資訊，投保和理賠記錄，健康和財產資訊都將被記錄在區塊鏈上，並被所有的消費者分散式儲存。每一份保單都作為區塊鏈上的智慧合約存在，一旦有事故發生，就會有介面接入醫院、汽車修理廠等第三方進行確認，所有理賠程式自動觸發，公平公正且反應迅速。
區塊鏈互助型保險相對於傳統保險有很多優勢，能夠在很大程度上改善保險業存在的痛點。
優勢一：緩解資訊不對稱，減少逆向選擇風險和道德風險。
保險業的資訊不對稱是雙向的，普通保險消費者的保險知識，遠不如保險機構豐富；另一層面，保險機構對於投保人真實風險狀況的瞭解，通常也難以做到實時把控。
多數情況下，保險公司對於新投保客戶，或新業務的開展，只能從概率上進行假設和驗證來預計風險，難以有效區分不同的風險標的；該模式導致的直接結果，就是對於大部分“表現良好”的消費者，保費居高不下，遠高於適合的保費水平。另一層面，消費者對保險產品瞭解的不足，對繁複條款的漠不關心或者望而卻步，使部分行業道德較低的保險公司，可以利用這一點設定諸多拒絕賠付的理由，從而使消費者的利益受到了傷害。
建立在區塊鏈技術上以智慧合約形式存在的互助保險，能夠有效緩解資訊不對稱的問題。保險人的披露資訊和每一位消費者的風險狀況，都被實時記錄在區塊鏈上，並且不可篡改；消費者的疾病史，診斷資訊，汽車的牌照資訊，修理歷史等資訊也全部記錄在冊，騙保等風險會相應降低；保險人也可以通過理賠歷史分類管理消費者。通過區塊鏈技術解決資訊不對稱的問題，可以減少索賠糾紛，有效緩解理賠率居高不下的狀況。
優勢二：區塊鏈補足新型互助保險公司的專業性。
保險業始終是關係到國計民生的重要行業，任何保險產品的面世，均需接受監管和合規的重重要求。同時，保險產品包含多個專業細分領域，如重大疾病保險、人身意外保險、財產保險等；保險產品的開發，需要精細的測算，其風險定價模型需要建立在專業的分析和假設之上；而在保險業務實踐層面的責任認定、後續保全等重要環節，同樣需要反覆商討。對於傳統的保險從業機構，想將上述各層面的業務環節，進行有效佈局，需要有經驗的專業人士來完成。
對於保險行業的初創公司，快速積累首批客戶的關鍵因素，在於能否根據市場需求和科技趨勢，推出符合客戶需求的創新型保險產品及模式，但其專業性通常成為客戶擔憂的因素。如果這一切發生在區塊鏈上，保單作為智慧合約的形式存在；區塊鏈互助型保險公司，不需要過多的專業性維護與運營決策；消費者也可以隨時瞭解到資金池的透明運作；監管部門可以隨時檢視風險和合規狀況，確保了初創公司不會發生重大違規事件，有效控制了決策道德風險。
優勢三：滿足更多保險市場保障需求。
我國目前保險產品種類雖多但創新不足，在很多國外很普遍的領域（如高額醫療費用）仍存在空白。保險的核心是利用大數法則分攤風險，新型的初創區塊鏈互助型保險公司，可以利用區塊鏈記錄的優質資料進行更優的專業分析，在眾多細分領域發展“小而美”的產品，比如重大疾病心理輔導保險；同時，通過簡化條款和流程，提高保險的覆蓋率和滲透率。
區塊鏈互助型保險公司，通過區塊鏈的不可逆性和時間戳功能，能夠在更多信用記錄缺失的領域發展全新的保險產品；中國保險業在高風險領域鮮有涉足，例如，自願器官捐獻的醫療保險、胎兒先天性疾病保險，都可成為區塊鏈互助型保險公司未來的業務領域。
優勢四：去信任化的人人互助。
區塊鏈蘊含的巨大能量能夠幫助人們在資訊不對稱的情況下，有效和真實地無從判定的環境中，建立起去信任化的社會，使經濟體順利執行。因此，建立在智慧合約上的互助保險公司所扮演的地位不再是資金池的任意操控者，也不通過抽取佣金和拒絕賠付來獲得利益。參與其中的消費者可以來去自由，可以透明的看到發起者的行為和資金池的運作，也不再需要擔心騙保風險和跑路風險，所有的保費和理賠全部點對點化，真正滿足了人們的被保障需求，使保險業進入去信任化的人人互助時代。
重回互助本質
人類社會從誕生開始就面臨著種種意外風險的困擾，從自然災害，意外事故，到現代的交通事故，電子財產安全。古代的勞動人民就萌生了保險意識的原始形態，以大眾分擔的方式來規避個人風險。例如，古羅馬的軍隊中就存在這樣一種士兵組織，每位士兵繳納會費，用於陣亡士兵的撫卹費用。人類在長期的航海活動中，發明了海上保險，在海上發生不測時，通過拋棄船上貨物來保障安全，因此帶來的損失由所有人共同承擔。這種由多數人分擔不測風險的共擔機制，和人人互助的本質，成為了現代保險業的起源。
現代保險業發展至今，已不滿足於單純的風險共擔，還在此基礎上開發出了投資和理財的功能，使得很多保險產品成為了一種金融工具。這種保單模糊了保險和理財的界限，讓消費者認為得到了理財和保險的雙重保障；然而在實踐層面，卻往往達不到預期，不僅保障沒有得到，有時候投資收益也成為了空談。
當歷史的車輪滾進資訊時代，科技的發展讓人們看到了新的可能。當金融科技帶領保險業走進更多精細化領域的世界，區塊鏈互助型保險將在很大程度上解決行業痛點，讓需求市場得到真正的滿足，使人們面臨的風險得到分擔和互助，權益得到真正的保障；隨著全新信任時代的來臨，區塊鏈將幫助保險迴歸到互助的本質。
（文：瀚德金融科技研究院副院長 中國人民大學國際貨幣研究所研究員 楊望，瀚德金融科技研究院副研究員郭曉濤；原刊於《金融博覽》）