網際網路券商進入差異化競爭階段,走“社交+證券”路線的「華盛證券」要如何抓住市場?
據中國結算資料,截至 2019 年 2 月開立 A 股賬戶資料的使用者已達1.47 億,數量龐大。而近日老虎證券和富途證券相繼上市,讓眾人眼光又聚焦到網際網路券商賽道——移動網際網路的崛起和投資人群的年輕化催生了這個行業,自本世紀初以來,網際網路券商概念在國內逐漸普及,出現瞭如富途牛牛、老虎證券 、雪盈 、微牛 、美豹金融 、贏乾證券等多個產品。
「華盛證券」成立於 2010 年,是一家香港本土券商,擁有香港證監會頒發的第1、2、4、9號牌照。華盛證券自 2016 年開展網際網路券商業務,旗下的股票行情及交易軟體“華盛通”主要面向港美股市場,投資品類包括港股、美股、IPO申購,以及渦輪、牛熊證、ETF等衍生品。
華盛證券 CEO 張霆告訴 36 氪,華盛證券的發展過程大致分為三個階段。從 2010 年成立到 2016 年間,華盛證券是香港一家本土的傳統券商,證券交易與傳統券商並無二致,通過櫃檯、電話委託等方式,需要證券公司鋪線下網點,並且聘請交易員。
華盛證券目前最大的股東——新浪集團一直在完善金融領域的佈局,因此在 2016 年底決定以華盛證券的金融牌照基礎推出網際網路券商產品,並於 2017 年向華盛證券戰略投資 5500 萬美元。
“需要強調,網際網路券商的定義不僅僅是一個單純的手機端工具,”張霆表示,“而是完全從網際網路產品的角度去做這個產品。有許多傳統券商向網際網路轉型,選擇傳統的外包技術服務商來製作一個簡單的通用網際網路版本,在產品互動和適配性上難以滿足需求。”
在華盛通的開發階段,在新浪集團的技術及資源支援下,華盛證券搭建起了網際網路產品團隊,並依據網際網路化的使用者思維去梳理證券交易邏輯,從前端服務到後端的系統完全自主研製。“香港是個強監管市場,在合規方面要求嚴格,比如線上開戶、交收系統等流程,我們都花費了大量時間來摸索,在遵循業務合規的前提下優化流程,並且持續投入開發。”張霆表示。
目前,華盛通除交收系統之外,所有的業務系統均已投入使用,所有客戶的交易、清算等服務都由華盛證券提供,交收系統則在今年內上線。
2017年 4 月,華盛通的1.0版本正式對外發布,主要面向內地客戶。產品推出後的一年裡,團隊以兩週的迭代節奏打磨產品,並且擁有了第一批種子使用者。
自 2018 年開始,華盛通進入規模擴張時期。團隊針對更前端的客戶服務獲取意見反饋,完善產品,也加大了渠道投放。2018 年以來,華盛通的使用者數量增長超過 4 倍,截至目前開戶使用者超過 11 萬。2018 年港交所全年完成的交易額中,華盛證券的佔比從年初的萬分之七提升到了年底的萬分之三十二,交易額增長迅速。
社交+證券
證券市場規模龐大,而且較為分散,這也導致網際網路券商必然需要找準差異化定位,才能更好地抓住市場。因此, 華盛證券選擇了“社交+證券”這一方向 ,打通微博金融服務模組,並且 培養了一批微博港美股資訊頭部流量 。
“社交和投資很像,最後歸根結底都是探究人與人之間的關係,”張霆表示,“一方面,新浪能給我們許多技術方面的支援,另一方面,我們雙方都在探索社交到底怎麼樣能與證券業務結合。目前基於經紀業務,我們開發了其他的業務板塊,比如與微博合作建設財經大V的板塊,以及對B端提供品牌傳播以及投資者關係服務。”
目前,華盛在微博已經簽約了 230 位財經大V,MCN矩陣覆蓋粉絲數達 6100 萬,資訊月閱讀量達 23 億。
而從行業來看,張霆認為,富途及老虎上市證明行業整體大方向是對的,網際網路券商在今年會繼續迎來快速增長。
不過,網際網路券商前期系統及合規成本投入巨大,以及後期奉行低佣金策略,讓盈利成為這一行業繞不過的問題。張霆表示,網際網路經濟的一大特性是長尾效應,如果到了一定規模,前期付出的所有成本會全部收回。另外,盈利問題還需回到商業本質上來看,隨著技術發展, 經紀業務的單點服務價值是逐步降低的 ,不該成為未來行業的主要盈利點。
以華盛證券的業務為例,目前證券經紀業務費率在萬三左右。除了經紀業務以外,華盛證券未來還會通過增加投資品類、優化換匯服務、擴大融券融資等方式盈利,此外針對個人和企業也會推出更高價值的服務,擴大產品線。比如,華盛證券與香港智慧投顧公司 AQUMON 就已達成合作,於今年 2 月底正式上線了為使用者提供一鍵配置全球資產的智慧投顧服務。 面對機構,華盛證券還能提供 IPO 及定向增發承銷及分銷業務、FA 業務等。
目前華盛證券擁有超過 400 人的團隊,主要成員來自新浪、平安、百度等企業。
談及未來規劃,張霆表示,華盛 2019 年的目標是業務及團隊的增長。並且,隨著《粵港澳大灣區規劃綱要》的出臺,跨境金融服務需求會大幅提升,為網際網路券商的發展提供了新的機遇。華盛證券背靠香港成熟金融制度及內地的網際網路技術,能夠助力灣區內金融市場互聯互通。