銀行做小微金融,到底難在哪?優秀的銀行是怎麼做的?
首先做個界定。
我國早期實施國企改革,抓大放小,所以現在的國企普遍規模較大,小微企業基本上全是清一色民企。此外,有些大中型民企,融資情況也還行,不算難。
因此,小微融資難問題,基本上等同於小微民企融資難問題。
一、事情選對和事情做對是兩碼事
最近有銀行的朋友在討論,銀行到底能不能做小微金融。
他們還會舉出例子,說某某銀行前幾年響應國家呼籲,舉兵進入小微信貸,結果遇到經濟下行,被打得滿地找牙,吃了大虧。所以,他們對小微心存恐懼,甚至得出“小微不能做”“小微風險高”之類的結論。所以,一聽領導說要求放小微、放民企,就嚇得哆嗦。
實際上,這些結論存在一種“錯誤歸因”。 不是小微風險高,不是小微不能做,而是你當初做小微的方法不對。 換個說法,不是戰略方向選錯,而是把方向正確的事情,用了錯誤的方法。前者是戰略層面,後者是戰術層面,不是一個層面的事。
當然,這裡沒有任何指責銀行的意思。小微是門技術活,不是所有銀行天生都會幹的,總得有個學習的過程,前期交點學費也難免。雖然前期方法不對,交了學費,但是方向是對的。況且,也不是說非得每一家銀行都去做小微,本身市場也是分層的,小微得有人做,大企業也得有人做。
可是,我們最怕的事情發生了,就是家長拿我們自己和別人家的孩子比較:在這些銀行交學費的時候,有些長期做小微的小銀行,不但平時盈利能力超高,而且在經濟下行時,其不良率上揚的程度,也沒有嚴重惡化。換言之,風險控制也不差。
小微不良整體風險確實比大企業高,這是不爭的事實,但如果控制得當,信貸利率定價科學,扣除風險、費用之後的盈餘,依然非常可觀,最後凝結為這些小銀行報表上亮眼的ROA。
選取部分銀行按2017年ROA排名
排名靠前的多為聚集小微企業的小型銀行,浙江省城商行、農商行佔比突出。僅列2017年資料,更全面分析還需更多資料。資料來源:WIND
你可以說出一萬個理由,說人家有人家的特殊性。比如浙江地面上本身就是小微企業活躍。但是,這些理由基本上是說服不了領導的,比如領導會問你:那麼你們在當地的分行做得如何呢?
二、小微金融:理論先行
其實,小微金融並不是非常高精尖的學科,其主要方法,海內外先行者都已摸索了多年,成果還是比較豐碩的。它們掌握了較為科學的方法後,小微金融業務不但不是風險偏高,反而還是盈利較為可觀的一種業務。
這就好比你在班級中,某些考試成績一般,家長問為什麼考這麼差。你如果回答說題目太難(歸因於客觀原因),那麼家長反駁你的方法超級簡單:那為什麼別人家的孩子就考那麼好(極少數先天稟賦超高的天才我們暫不討論,反正無法複製)?
原因其實很簡單:要麼比你掌握更好的方法,要麼比你更努力。
現實中可能更殘酷:比你掌握更好方法的同學,同時也比你努力,甚至有可能還比你長得帥。
那麼這個“別人家孩子掌握的方法”是啥呢?我們先從原理講起。
任何信貸的原理,都是風險定價。即基於掌握的資訊,估計出客群的平均損失率,然後把這個損失率加到信貸利率上(比如預期損失是2%,那麼大家的利率上都加上2個百分點)。這樣一旦真發生2%的損失,那多收的2個百分點剛好可以彌補。這就是風險定價原理,這樣就能實現盈利穩健。
但此外還有兩個問題:
(1)銀行獲取資訊是有很大難度的,要花費成本。如果確實能評估出來損失率是2%,但為此花費了大量的成本,比如成本率高達10%,那麼你算出來2%已經沒什麼意義了,因為你這個業務可能也已無利可圖了。所以,結論:以合理的成本獲取資訊,破除資訊不對稱,用以實現風險定價。
(2)如果損失率已經較為準確地評估出來了,有20%,那麼是不是可以在信貸利率上加20個百分點?這顯然不可能,其他高質量的客戶肯定不會答應,讓他們額外付20個點,這太高了。所以,業務也開展不下去。結論:風險定價只能在極低風險領域實現,銀行要遴選出這群相對低風險的客群。
最後,總結一下:小微信貸,就是要以儘可能低的成本,獲取一群儘可能風險低的客群,儘可能準確地算出來他們的損失率,然後實現風險定價。
再簡潔一點:用以儘可能低的成本,破解資訊不對稱(掌握了資訊,再將資訊用於遴選客戶、計算預期損失率)。
三、 小微金融:實踐成果
基於上述原理,林林種種的小微金融實踐,都是從破解資訊不對稱入手的。
早期,小微金融的主流方式是關係型借貸。關係型借貸的原理,是基於借貸雙方的長期關係,天然地具有信息不對稱程度低的特點。最為代表性的就是社群銀行,信貸員就是社群(村落)裡的人,平時就呆在村裡,家家戶戶知根知底。國內外的社群銀行把信貸員派駐到社群(村落)裡,天天陪著老頭老太太們聊天打牌,幫村裡處理各種瑣事,天然地破解資訊不對稱。
但這一模式的問題是複製性差,信貸員出了這個村就不具備資訊優勢了。後來各項技術的引進,本質都是為了提高可複製性。比如,典型的德國IPC公司的技術,就是在並不天然掌握客戶足夠資訊的情況下,如何用一套相對標準化的方法,儘可能高效地瞭解這家小微企業。比如,分析一家早餐店,先通過街坊鄰居各方面打聽情況(非書面化的“軟資訊”),然後蹲守在店門口,觀察店裡的經營,自己大致編制出一張現金流量表出來(小店自己不會編制財務報表),然後形成信貸決策(放多少貸款合作,風險如何)。這種方式,比起最原始的關係型借貸,開始具備了初步的可複製性和標準化程度,但很大程度上依然依賴人工,依然是“純手工模式”。
最後,資訊科技、大資料技術成熟後,開始借用各種技術,接入各種資料庫,這些多方面收集起來的資料彙總後,通過徵信模型智慧判斷,從而對小微企業的分析、判斷也會更加高效。但這一情形下,很多客戶拓展、資料採集、資料錄入、貸後管理等工作還是依靠人工,所以是“半自動模式”。
最後出現了最高階的做法,即純網際網路化的信貸投放,完全基於資料和模型,即“全自動模式”。
當然,能夠實現全自動化的畢竟是極少數掌握著大資料的公司。大部分公司,其具體做法,還是“純手工模式”和“全自動模式”的不同比例的混合。
四、難點在哪?
既然現有成果已經這麼豐碩,大家取用即可,那麼銀行做小微怎麼還是那麼難呢?
人都是改變自己太難,都只會拼命地想改變別人。這一點,是談戀愛時吵架的主要誘因,也是銀行做不好小微的主要原因。
事實上,人家那一套方法,是建立在完全不同於傳統銀行業務的考核激勵機制、組織架構、團隊建設的基礎上的。換言之,那家銀行表面上和你擁有一樣的銀行牌照,它體內的肌肉和筋骨卻可能與你大相徑庭。因此,欲練此功,必先自……不對,必先自我調整內部機制。
其實,大部分銀行,是卡在這一步,而不是那些武功你真的學不會。大家智商、學歷都不低,不會是那幾招學不會。而是你的內部機制,從一開始就不是為那幾招來設計搭建的。
傳統小微模式和半自動模式,依然是需要大量人工的,因此,這些銀行管理上的一大重心是如何管理好這個團隊。他們注重過程管理,對人員管理非常精細化,考核也非常精細。然後,管理機制還得有各種手段防範道德風險、操作風險。這才是真正掌握前述那些小微金融方法的難點。顯然,這樣精細到每一毛孔的管理模式,大型銀行是很難複製的,管理半徑小的小銀行容易實施。
所以,這些內部機制上的改革,也成為了監管層近期表態上屢次強調的重點,說要從銀行內部建立長效機制。可見,領導是知道箇中原因的。
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