數字貨幣交易所簡史（一）| Binary · 十年（2）
讀史，不可知未來，但能以史為鑑，砥礪前行。
從2008到2018，比特幣及其底層技術區塊鏈走過了第一個十年。這十年雖經歷諸多“至暗時刻”，但也承載著無數人的夢想與希望。而數字貨幣交易所作為區塊鏈世界中不可或缺的環節，佔據著得天獨厚的資源優勢，是連結專案方與投資者的中心樞紐，對整個行業的發展與衍進起著重大推動作用。
第一家數字貨幣交易所2010年成立，到如今八年有餘。回首數字貨幣交易所走過的歲月，或起或落，或喜或悲，黯然離場者有之，激情入場者更甚。在這裡，有人一夜財富自由，也有人瞬間傾家蕩產。可無論如何，歷史的年輪從不停歇。
曇花一現：BitcoinMarket
2008-2010.6
關於比特幣和區塊鏈的一切，都需要從2008年的那天說起。
2008年10月31日14時10分，一個名叫中本聰的密碼極客（一說中本聰是一個團隊）輕點滑鼠，將一篇短短9頁的論文——《Bitcoin:APeer-to-PeerElectronicCashSystem》（比特幣：一種點對點的電子現金系統）通過郵件的方式傳送到了網路上，如同一把鑰匙，簡單而直接地開啟了數字貨幣時代的大門。而這篇論文，在之後的日子裡也被無數比特幣信仰者奉為“聖經”。
比特幣白皮書釋出兩個多月之後，2009年1月3日18點15分，在赫爾辛基的一個小型伺服器上，中本聰通過CPU建立了比特幣世界的創世區塊（GenesisBlock），並獲得了第一筆50枚比特幣的獎勵。世界上的第一枚比特幣就此誕生。中本聰還在創世區塊中留下了這樣一句話：“2009年1月3日，財政大臣正處於實施第二輪銀行緊急救助的邊緣”。
此後將近一年的時間中，比特幣被越來越多的人知曉、使用和交易，市場急需一個讓買賣雙方都可以便捷交易的場所。
經過一年多時間的醞釀，2010年2月6日（一說3月17日），全球第一家數字貨幣交易所BitcoinMarket由BitcoinTalk（最早的比特幣論壇，中本聰當年曾多次在此論壇與各路大 ofollow,noindex">神探討）使用者”dwdollar“創立。
雖頂著“全球首家”的名號，但市場對於BitcoinMarket的反應很冷淡。3月17日的一個Reddit帖子中有這樣的表述：“現在有9人註冊，但只有3人存款，我自己做了9人中的4個。今天中午我們才進行了第一次真正的交易”。
同年6月，傳聞由於遭受到Paypal使用者欺詐，BitcoinMarket撤掉了Paypal支付選項，隨後交易量開始迅速萎縮。
BitcoinMarket來得早，去得也是匆匆，幾乎沒留下任何痕跡。時至今日，關於該交易所的確切關閉日期依舊是個謎。
“昔日霸主”：Mt.Gox
2010.7-2011.6
BitcoinMarket在區塊鏈世界裡逐漸銷聲匿跡，頂替它的就是被戲稱為“門頭溝”的交易所：Mt.Gox（全稱：Magic：TheGathering，OnlineeXchange）。門頭溝由之後瑞波幣創始人之一的JedMcCaleb於2010年7月18日正式創立，是迄今為止最著名的交易所之一。而它的誕生也極具戲劇性。
Jed出生於單親家庭，由母親撫養長大。他從小精通數學和科學，並順利進入了享譽全球的伯克利加州大學深造。但由於涉獵廣泛，Jed無法專注於學業，於是選擇輟學並遷居紐約。
在紐約，Jed與朋友合辦了一家p2p檔案傳輸商業軟體公司eDonkey。雖然最終因為涉及侵權官司而不得不關閉了公司，但Jed還是通過這次經歷完成了原始財富積累。
後來一次偶然的機會，Jed看到了Slashdot的一篇關於比特幣的文章，瞬間就被吸引了：比特幣和自己當初創辦eDonkey的初衷不謀而合。可當他決定去購買一些比特幣時，卻發現在已有網站上購買十分不方便。
因為不便，Jed萌生了創辦一家可隨時購買比特幣的網站的想法。前一天Jed還在為女友科普比特幣並抱怨現有網站的種種不便，第二天Jed就完成了自己網站的搭建。
關於網站的名字，Jed想到了自己2007年購買的一個域名：mtgox.com，這是當時用來交易角色扮演遊戲Magic:TheGathering充值卡的網站。雖然這個名字有點怪誕，但便於記憶。Jed女友建議他就用這個域名，很顯然，Jed接受了女友的建議。
於是，叱詫交易所“江湖”多年的門頭溝就這樣一夜之間誕生了。
門頭溝的最初商業模式簡單直接：使用者在買賣比特幣時先把錢轉到Jed的Paypal賬戶，所有交易通過這一個賬戶完成，並讓這個賬戶承擔所有風險。這種模式現在看來處處都是問題，但在當時還是吸引了比特幣投資者的關注。
在被投資者問及憑什麼選擇門頭溝時，Jed的回答簡潔明瞭：“因為我們24小時線上，又快，介面又美”。事實證明，Jed的自信不是憑空而來。
7月18日，平臺運營第一天，成交20枚比特幣，一枚成交價5美分；開業不到一週，單天交易額就超過一百美元。
同樣在7月，由於Slashdot的報道，比特幣世界吸引了一波新使用者，接入比特幣網路的計算機越來越多。中本聰決定增大挖礦難度，以保證平均10分鐘的出塊時間。這次難度直接提升了300%，大家開始發現自己的計算機已經幾乎挖不到幣了，於是紛紛轉而在二級市場上購買比特幣。而這恰好為門頭溝帶來了更多使用者。
藉著這股春風，在成立第一個月月底，門頭溝就一躍成為全球成交額最大的比特幣交易所。
2011年2月9日，比特幣在門頭溝的價格首次突破1美元，並由此引發了新一輪購買比特幣的熱潮。新使用者的湧入和交易量的激增，導致門頭溝曾因短時流量過大而癱瘓。
同年3月6日，Jed將門頭溝交易所轉讓給了一家託管公司Tibanne，而這家公司的老闆就是後來大名鼎鼎的法國人MarkKarpeles（社群人稱”法胖“）。自此，門頭溝進入”法胖“時代。
相對後來者，門頭溝在獲客渠道上沒有諸多套路，但憑藉其先發優勢及早期積累的原始使用者，成為了當時交易所行業當之無愧的霸主，其交易量在高峰時一度佔據全球比特幣交易總量的80%左右。因此，法胖也順理成章成為比特幣基金會董事會的三位行業代表之一，風光無限。
只是，危機也在輝煌之時悄然降臨。2011年4月，門頭溝遭遇了首次黑客攻擊，損失了8萬枚比特幣。4月28日，Jed就此事通過郵件給法胖提了三個”solutions“：
1.慢慢用公司的美元購買比特幣補上漏洞；
2.囤積比特幣，把比特幣的虧空變為美元虧空。如果比特幣升值就能彌補損失；
3.讓比特幣大佬用比特幣投資門頭溝。
Jed在郵件結尾還”開玩笑“稱法胖可以自己去挖比特幣來解決危機。
可首次攻擊的餘波尚未平息，6月19日黑客再次現身門頭溝：1分鐘內，比特幣交易價格從當時的17美元跌至10美元，幾分鐘後，更是達到每枚0.013美元。事後統計，此次黑客攻擊期間門頭溝共有26.1萬枚比特幣以1美分的價格成交，並導致數千位使用者的個人資訊外洩。
這輪黑客攻擊極大影響了投資者的信心，致使整個比特幣世界陷入了長達半年之久的低潮期，直到2011年年底比特幣價格才恢復到每枚2美元的價格。
這一次又一次的安全事故，已經暴露了門頭溝的諸多問題。而更大的危機也在暗中醞釀，只可惜彼時的門頭溝和法胖沒有意識到“黑暗將至”。
畢竟那時節，作為交易所行業當之無愧的”霸主“，門頭溝的地位無可撼動。
中國市場破冰者：比特幣中國
2011年6月—2013年末
2011年，門頭溝逐漸坐穩交易所行業的頭把交椅，而誕生兩年多的比特幣也開始正式進入中國市場。就在這一年，一個名叫楊林科的年輕人，和好友創立了中國的第一家數字貨幣交易所——比特幣中國（BTCC）。雖然比特幣中國在創立後的兩年一直在夾縫中求生存，但它的出現為中國的數字貨幣交易所開啟了一個新篇章，留下了濃墨重彩的一筆。
楊林科的學歷不高，高中畢業後就在汽車配件廠打工，隨後應徵入伍，度過了兩年的軍旅生活。或許出身溫州的他骨子裡就有著獨屬商人的氣質。從軍隊復員後，楊林科開始創業，先後在北京經營過汗蒸、酒店等生意，日子也一直不溫不火。如果沒有接觸比特幣，楊林科就是中國千千萬萬普通民營商人中的一員。
2011年5月的一天，在與朋友黃笑宇的QQ聊天中，楊林科初識比特幣。黃笑宇在2011年瞭解比特幣後，腦子裡一直就構思著中國比特幣交易平臺的雛形。
當時門頭溝作為世界最大的交易所，佔據市場90%的交易量，國內的數字貨幣交易者也都是在海外交易，中國的交易所市場完全空白；其次當時比特幣價格也衝到了歷史最高點—31.91美元，維基解密、自由網、自由軟體基金會等組織都宣佈開始接受比特幣捐贈。
有著敏感市場嗅覺的商人楊林科與好友一拍即合。於是，在2011年6月9日，國內第一個比特幣交易平臺——比特幣中國正式上線。
他們以佈道者的身份向中國人普及關於比特幣常識，作為行業先驅埋頭深耕，在國內開闢出了一個全新的產業。
同年8月份，作為門頭溝長期宿敵的Bitstamp交易所由位元社群的名人NejcKodric和DamijanMerlak於DamijanMerlak的故鄉斯洛維尼亞創立，其後於2013年1月搬遷至英國。
與門頭溝和Bitstamp的前期發展不同，比特幣中國成立以來的前兩年，每天只有幾百個比特幣的交易量，一直處於虧損狀態。可即使這樣，也讓楊林科認識到這個市場是有需求的。
直到2013年4月1日，比特幣價格首次突破100美元，越來越多的人湧入比特幣市場，很多大佬也是在這一年進入了幣圈成就了神話。比特幣中國交易量大增，開始實現盈虧平衡，但流量的激增甚至導致網站癱瘓。
但當時隨著比特幣價格一路飆升，越來越多的人進來分割市場：3月，李林成立火幣網；6月，徐明星帶領OKcoin正式上線；小交易所也如雨後春筍般湧現。面對愈演愈烈的外部競爭，比特幣中國遭遇到前所未有的運營瓶頸，急需接入資金。
此時，斯坦福大學畢業的李啟元叩響了比特幣中國的大門。有過雅虎8年高階工程師經驗，並曾在沃爾瑪擔任要職的他主動要求加入比特幣中國，並稱能為公司帶來300萬人民幣融資。這對比特幣中國來說，真可謂是雪中送炭。隨即在2013年4月，李啟元加入公司，並給比特幣中國帶來新的變化。
入職後，李啟元兌現承諾，從光速資本融資500萬美元。同時，李啟元從楊林科和黃笑宇手中買了一些股份，三人旗鼓相當。憑著融資，李啟元成為比特幣中國的聯合創始人和CEO。
比特幣價格炒得火熱的大背景下，大量玩家湧入，當時還是國內一家獨大的比特幣中國，順勢獲取的大量使用者，平臺的全球話語權也水漲船高。
同年11月，比特幣中國的交易量已經達到近180萬個比特幣，領先排名第二的位於日本東京的門頭溝平臺近70萬;僅在12月1日當天的24小時內，比特幣中國的交易量達到了72965個，而位於第二位的Mt.Gox和第三位的Bitstamp在相同時間的交易總量加起來也只有54000個。比特幣中國遙遙領先，成為世界最大的比特幣交易平臺。
正當比特幣中國頭頂無上榮耀，享用著這塊巨大蛋糕時，政府的監管政策給了市場當頭一棒。2013年12月5日15時39分，為“保障人民幣的法定貨幣地位，防範洗錢風險，維護金融穩定”，中國人民銀行等五部委聯合釋出《關於防範比特幣風險的通知》，明確比特幣不具與貨幣等同的法律地位，不能且不應作為貨幣在市場流通使用。
比特幣價格應聲急轉直下，下跌近60%。幣圈迎來寒冬，比特幣中國又開始了新的征程。
2014年，楊林科由於家庭和比特幣市場低迷等原因離開管理層。比特幣中國業務在李啟元的管理下扶搖直上，憑藉早期入局的優勢，交易量一度達到頂峰，最高時佔據全球比特幣交易市場的48％。
作者：鄭元、Mr.J
排版：Mr.J
編輯：孫爽
來源：零壹財經·Binary