尋路醫美分期：“莆田系”借力百度有錢花等分期平臺
作者：張穎馨
北 京東 三環中路輔路上，一棟帶著“Yestar”Logo、搭配格子玻璃窗的5層建築，在陽光下透出略微刺眼的反射光，與周圍快餐連鎖店、汽修商鋪的組合，讓它多了幾分違和感。這是藝星醫療美容醫院在北京的辦公地。
座標移至藝星醫美東北方5公里處——朝外大街227號北京美萊醫療美容醫院，這幢在鬧市區佔近3萬平米營業面積的建築，總讓來往的行人忍不住多看幾眼。
地標不同，但兩家美容醫院卻是同樣的“熱鬧”，且還貼著一個共同的標籤：“莆田系”。“莆田系”是莆田人所轄醫院集合的簡稱，莆田人以赤腳醫生起步，20世紀末開始，陸續在全國各地承包或開設私立醫院，並逐步抱團形成一定的組織規模，這些醫院大部分是男科、婦科、不孕不育、整形等專科醫院。
近兩年，消費金融站上風口，諸如醫美、教育、旅遊等垂直細分領域成為重要掘金戰場。“莆田系”也悄然進入醫美分期領域，通過網際網路+金融，“莆田系”能否成功完成自身改造？在消金市場競爭、風險等多重因素影響下，他們選擇了怎樣的發展路徑？
“遲到者”
2016年，“莆田系”醫美機構幾乎跌至谷底，亟需一場由內至外的變革。網際網路+金融，讓他們看到了希望。一時間，與莆田系相關的醫美分期專案商業計劃書大量湧入投資機構。“但還是慢了。”接近莆田系醫院高層的醫美行業人士王林告訴經濟觀察報記者，2015年年中開始，新氧、 百度 金融、麼麼貸、易美健等十多家以醫美分期業務為主的消費金融平臺成立。
資本也開始匯聚。據 融360 不完全統計，自2016年起，醫美行業共發生20起投融資事件，涉及32家機構與企業，其中不乏紅杉資本、 騰訊 等機構的身影。
提前佈局的消費金融平臺，通過不同模式，儘可能去搶奪更多優質的商戶，並向他們的使用者提供分期服務，優勢明顯。而巨頭諸如百度金融等虎視眈眈，利用百度流量優勢變現，與多家醫美機構在分期業務上達成合作。
激烈廝殺中，市場大致出現三種發展模式：
第一種是貸款平臺與線下醫美機構合作，通過線下機構獲客，為使用者提供貸款。這種醫美分期產品主要包括百度有錢花、小牛分期、易美鍵、麼麼錢包、買單俠的星計劃等。
第二種則是醫美平臺本身是第三方平臺，以中介的角色為醫療機構介紹使用者，即“導流”，平臺本身不具有醫療條件也不具備放貸的資質。這種模式的平臺有新氧、悅美、美黛拉、美分期、麗分期等。
第三種模式即O2O模式下的醫美分期平臺，綜合了貸款機構與中介機構的特性，既擁有自己的分期產品，又彙集了多家醫療機構，如口袋喵。
在競爭者的四面夾擊之下，莆田系醫美機構進行了不同程度的嘗試，包括自己設立或入股網際網路金融平臺等等，但效果甚微。
“莆田系覺得自己在行業裡有足夠的影響力，於是開始對上下游進行滲透，想把上下游產業連線起來。他們想做很多東西，包括引流的APP等等都有考慮。”王林直言，但莆田系的劣勢也很明顯，由於缺乏消費金融風控的經驗，以致在行業出現大規模騙貸的時候也受到衝擊，風險集中爆發，放出的錢收不回來，最終變成壞賬。
另據一名華東地區醫美分期平臺負責人透露，美分期就是莆田系醫美分期平臺、買單俠旗下星計劃也有“莆田系”身影，二者目前已逐漸退出市場。
記者查詢企查查發現，美分期運營方美分期網路科技（上海）有限公司，股東包括美分期投資管理（平潭）合夥企業（有限公司）及林鐵錚，與莆田繫有著關聯；星計劃雖在股權上與“莆田系”無明顯關聯，但據上述華東地區醫美分期平臺負責人透露，此前星計劃的BD負責人來自“莆田系”。
值得注意的是，莆田系對外還投資了網貸平臺——醫界貸，後者主要為一些民營醫院及管理公司提供借款服務。醫界貸官網顯示，其運營方為醫信金融資訊服務（上海）有限公司（下稱“醫信金融”），截至目前，平臺累計成交額約49億元。企查查顯示，美分期股東林鐵錚，也是醫信金融的監事。
“莆田模式”
在嚐到風險失控的“苦頭”後，莆田系醫美機構轉變方式切入醫美分期，主要通過與第三方分期平臺合作，由分期平臺向用戶提供貸款服務。而這些分期平臺的資金則主要來源於銀行、持牌消費金融公司、P2P平臺等。
醫美機構與第三方分期平臺如何進行利益分配？王林告訴記者，通過與第三方分期平臺合作，醫美機構能夠更好地鎖定客戶，但並不直接從中分利。
具體來看，醫美機構獲客成本在4000元（到店）左右，如果到店沒有轉化，就會造成損失。醫美行業客單價約為2萬元，但總有人無法承擔這部分費用，通過第三方平臺提供消費分期服務，醫美機構才能留住使用者。“若醫美機構要從貸款中分利，那就得承擔壞賬，他們肯定不願意承擔風險。”王林說。
記者注意到，市場雖無具體統計資料表明莆田系醫美機構與第三方分期平臺的合作效果，但從藝星醫療美容集團（下稱“藝星醫美”）不久前向港交所提交的招股書中，或可一窺端倪。
根據招股書，自2016年起，藝星醫美開始“接受若干獨立第三方融資公司的分期付款方案作出的客戶付款”。該公司2017年營業收入10.37億元，就診使用者32.8萬人，而當年使用者通過分期付款方式在醫美專案的花銷累計總金額為3.783億元（該項2016年的總金額為1.419億元），佔到總收入的36.48%。據此估算，約有10萬人選擇“借錢變美”。
藝星醫美亦被稱為國內第二大的私立醫療美容連鎖集團，公司實控人為董事長陳國興，副董事長、總裁陳國雄，二人均出身自“莆田系四大家族”（陳、詹、林、黃）中的陳氏。招股書顯示，藝星醫美2017年淨利潤達到1.14億元，收益主要源自於美容外科醫療美容服務，包括整形手術、注射、美容面板科服務等。
事實上，除了藝星醫美，目前市場上幾家排名靠前的整形醫院也出自“莆田系”：如美萊醫療美容連鎖醫院集團（下稱“美萊醫療”），其實控人陳金秀、法定代表人為林仁雄。
公開資料顯示，陳金秀投資廈門美萊醫療美容醫院、蘇州美萊美容醫院、貴陽華美整形美容醫院等多家醫院，並使用“美萊整形”和“華美整形”兩個品牌。陳金秀家族分別在成都、泉州、蘇州、廣州、昆明、重慶、北京、上海等城市成立華美整形醫院。
此外，江蘇施爾美整形美容醫院有限公司的大股東林建飛、林國雄等，出自“莆田系”。
記者在實際走訪中發現，目前上述“莆田系”醫美機構均有向用戶提供醫美分期服務。如美萊醫療主要與百度金融旗下“百度有錢花”、凡普金科旗下“任買”等合作，向用戶提供醫美分期業務；藝星醫美則主要與“百度有錢花”、即科金融旗下“即分期”、米麼金服旗下“麼麼貸”等合作。
美萊醫療諮詢顧問向記者推薦瘦臉針、玻尿酸等產品，按照國內和進口區分，價格均有不同，總價合計11880元。當記者提出無法一次性支付時，該顧問將記者帶至三層分期服務平臺處，申請醫美分期。
百度有錢花工作人員介紹，可根據需求選擇全部分期或者部分進行分期。按照11880元全額12期分期計算，日息在0.63%左右。也就是說，若成功申請分期付款，每月需還本金及利息共1064元（包含本金990元，利息74元）。另據記者瞭解，部分分期平臺還會在不同時間段推出特定的免息活動，主要是針對選擇3期分息的使用者。
提及需要什麼資質證明申請分期貸款，百度有錢花工作人員表示，僅需提供身份證及銀行卡流水即可，但並不保證一定能通過分期貸款審批，尤其是有逾期記錄的使用者，被拒可能性極大。
另據上述諮詢顧問透露，美萊醫療對於合作分期平臺的選擇也有一定的標準，不是任何分期平臺都可接入。但至於具體標準是什麼，該顧問並未透露。
“2016年底到2017年確實一片混亂，但隨著監管對利率的限制等，目前大部分合法的醫美機構都會選擇接入相對合規的分期平臺。不過，也仍存在不少魚龍混雜的平臺。”王林進一步解釋，合法的醫美機構，需要在正規機構中由合規執業者用合法藥品進行手術和注射。其中正規機構必須獲得《營業執照》和《醫療機構執業許可證》方可開展執業活動；合規執業者（醫生）需要獲得《醫師資格證》、《醫生執業證書》、《醫療美容主診醫師資格證書》。
多名醫美分期行業從業者向記者表示，最可怕的並不是這些所謂的系別進入，而是部分沒有任何消費金融經驗的“亂入者”，為了短期及利益鋌而走險。
與此同時，醫美行業糾紛比較多，可能會存在部分使用者無力償還或拒絕償還貸款的行為，從而導致壞賬出現。記者在企查查中注意到，包括藝星醫美、美萊醫療在內的醫美機構均陷入多起醫療糾紛中。
中國銀行法學研究會理事肖颯也向記者透露，自己接觸的醫美分期領域的糾紛包括騙貸糾紛、對醫美整容後的效果不滿意、醫美整容後毀容的糾紛、辦理醫美分期後沒做手術，可否取消的糾紛，以及相應的維權事項。
消費者對醫美效果不滿意或者出現醫療糾紛時，是否應繼續還款？“由於醫美分期的錢是從小貸平臺上借來的，如果不還款，將會對自己的徵信造成影響，所以，辦理醫美分期後是需要還款的。”肖颯強調。
此外，政策性風險也需要考慮。目前國內醫療美容市場的監管政策並不健全，後續監管政策是否趨嚴也是行業面臨的挑戰之一。
而據融360不完全統計，目前市場上至少有10餘家平臺暫停醫美業務。與此同時，受此前網貸爆雷影響，很多資產端涉及醫美業務的網貸平臺，正逐步退出市場。
（應採訪者要求，文中王林為化名）