20家主流貸款超市玩法：有的只給PDL導流，有的一個點選超20元
編者按：本文來自“新流財經”（微訊號：xinliucaijing），作者：小慧吖；36氪經授權轉載。
早期為了方便借款使用者可以在一個平臺找到更多的借款產品，又或許是現金貸平臺為了更好的利用起自己平臺借款被拒的使用者，貸款超市逐漸衍生出來。
這項“送水”生意，似乎只要有足夠優質的流量，依靠一個APP，甚至一個小程式、H5頁面，為貸款產品輸送客戶，就能賺得盆滿缽滿。因此也吸引了眾多參與者。
許多網際網路巨頭，如餓了麼、OFO小黃車、愛奇藝等，均在通過為貸款產品導流而實現流量變現。
但不少從業者告訴新流財經，導流效果最佳的渠道，還是垂直的貸款超市。比如融360、榕樹貸款、360貸款導航等。
“在借款人心裡，一提‘貸款’他們會習慣性地在這些垂直的貸超上尋找新的、符合自己需求的貸款產品。這種感覺就像說起網購，你會想到‘淘寶’和‘京東’。”一位從業者坦言，儘管餓了麼這樣的產品使用者量超過兩億，但導流效果往往不如一個垂直的貸款超市。
近期，新流財經盤點了20家主流垂直貸款超市，從其對接的貸款產品，以及收費模式上也發現了一些有趣的現象。
導流模式、角色不斷變化
隨著消費金融行業不斷變化，貸款超市的角色、合作模式、價格一直在不斷改變。
早期，貸款超市的導流模式通常為CPA、CPS，也就是按照註冊使用者和放款金額來結算。
在2018年年初，現金貸監管新政下發時，貸款超市一個CPA價格從20元跌至10元，導流模式也從CPA逐漸走向CPA+CPS或者純CPS合作模式。
也有貸超會以API的模式來接現金貸產品，即使用者註冊、申請、授信、平臺放款、使用者還款均在貸款超市中完成。
“對使用者來說，他的感知就是在這款貸超上借了錢，沒有過多的跳轉。”某貸款超市工作人員告訴新流財經，這類合作模式價格較高，目前市場價，一個使用者大約15元。
到了2018年下半年，榕樹貸款等貸款超市，開始按照“UV“模式與貸款平臺合作，也就是按照“點選”來結算。此後，快貸、去哪借等平臺也開始流行UV合作模式。
“9-10月份時候，榕樹一個UV價格一度飆升到23-25元。”多位現金貸從業者告訴新流財經，按照UV結算看似苛刻，但實際上因為平臺會對使用者做“前篩”，再精準的向貸款平臺推薦使用者，所以導流效果會比較好。
新流財經在註冊榕樹貸款APP時發現，除了常規的手機號註冊，還需要填寫身份證資訊，才能到達貸款產品頁面，如果不填寫身份證資訊，便不會看到該APP上有哪些貸款產品。
“使用者驗證身份證進入貸超後，系統首先會進行一個預備篩選，通過大資料風控核驗使用者是否有多頭借貸，是否有逾期記錄，是否是網貸黑戶等。通過這個步驟將使用者劃分為不同的等級，比如A級為信用較好的使用者；B級為信用一般的使用者；C級為信用較差的使用者，然後再根據第三方現金貸平臺的基本條件進行預篩選，有針對性的推薦貸超平臺使用者。”一位風控從業者評價，實際上貸超將流量做一遍“前篩”，也是更加精細化的利用流量。
除了模式不斷創新，貸款超市和貸款平臺之間的角色也在不斷互換。
現金貸監管新政出臺後，2018年年初大部分現金貸平臺停止放款，曾經“高高在上”的貸款超市開始出山，尋找可以上架的貸款產品。2018年下半年開始，現金貸之火似乎重燃，流量價格不斷攀升，貸款超市話語權又變更高。
如今臨近年關，很多貸款平臺開始收緊放款，從貸款超市下架產品，貸款超市們又只能出來“尋客”。
有的貸超只接PDL產品
現金貸產品根據額度、利率、期限不同，分為7-14天、額度1000元左右的小額現金貸（Payday Loan）；3-6個月期限、額度3000-8000元的中額現金貸；以及最高借款期限12個月以上，且額度達20000元以上的現金分期等。
同樣，貸款超市在發展中，也演變出了不同的型別。
如上圖所示，有的貸款超市只接持牌機構產品，如京東好借上，目前上線的便是建設銀行-快貸、南京銀行-誠易貸、包商銀行-養樂貸、馬上金融-來錢花、包銀消費金融-包你貸、海爾消費金融-夠花等銀行和持牌消金的產品。
有的貸款超市只接Payday Loan產品，如快貸上的產品——金杏貸、包穩借、老豬有錢、金螞蟻等；愛又米上的產品——披星貸月、愛上花、解愁寶、有唄而來、魚額寶等。這類產品期限多為7-14天。
也有貸款超市，不僅上線持牌機構產品，也會上線Payday Loan產品，如51公積金APP的貸款超市一欄，不僅有招聯消費金融、中原消費金融等持牌機構產品，也上線了喜鵲快貸、金牛貸、借東風等一系列以動物名字命名的Payday Loan產品。
實際上，所有的貸款超市在接貸款產品時，都會有一個階梯價格。從目前的價格趨勢來看，多數CPA模式價格在13-15元，CPS模式按貸款交易額的2.5%-3%結算。
去哪借、老哥幫等貸款超市可以接受API模式合作，價格約在15元以上。
消費金融行業瞬息萬變，處於行業鏈條頂端的獲客渠道總能率先感受到這種變化。
曾經“躺賺”的貸超市場，隨著越來越多的玩家殺入，競爭也逐漸激烈。
“我們也 需要不斷尋找新的流量，來保持自己平臺的活躍度 。”一位貸超商務感慨，兩年前的任務是尋找可以合作的貸款產品，如今還需要出去“買量”。
“買量”的渠道除了一些遊戲、小說網站，也會與同業貸超產品合作。“所以有時候你們開啟一個貸款超市中的某某錢包，實際又是另一個貸款超市。”
“一個長期借款的使用者，風險一定是越來越高的。他最開始可能只是信用卡分期，然後開始借微粒貸、借唄，再到玖富萬卡、小贏卡貸，最後只能守著借點錢、老哥幫等貸超上面的Payday Loan產品。”也有從業者認為，貸款超市同樣需要分層經營使用者，若能在使用者註冊、申請前期就能識別使用者風險，保證其快速下款，以此才能留存更多使用者。
此外，也有從業者擔憂，貸款超市作為一個開放的平臺，在接入貸款產品時，應該嚴格稽核放貸平臺資質以及實際貸款利率，避免因為接入的貸款平臺本身的合規風險而“惹禍上身”。
近期，銀保監會針對農商行的政策出臺後，消費金融行業如履薄冰，作為現金貸“送水工”的貸款超市們，也在小心翼翼，呈現觀望姿態。