1藥網登入納斯達克 虧7.4億的故事難說通
美國當地時間9月12日,網際網路醫藥健康企業111集團正式在美國納斯達克交易所(NASDAQ)掛牌上市,股票程式碼“YI”。
自此,111集團成為中國網際網路醫藥健康赴美上市第1股。
此次IPO,111集團共發行9,300,000股美國存託憑證(ADRs),發行價為每股14美元,共募集資金1億美元。
111集團本次募資金額將主要用於研發、營銷推廣,以及戰略投資和收購。摩根大通、花旗銀行和中金公司是本次IPO的聯合承銷商。
脫胎於1號店,於剛的“新專案”
111集團主要是通過在雲解決方案、智慧供應鏈、大資料和醫療專業的能力構築核心競爭力,建立了一個線上線下一體化的網際網路醫藥健康生態圈。
111集團旗下有B2C醫藥平臺“1藥網”、網際網路醫院“1診”,B2B醫藥平臺“1藥城”,銷售範圍涵蓋中西藥品、滋補保健、醫療器械、藥妝個護等醫藥健康產品。
1藥網不僅擁有藥師團隊,為顧客提供線上用藥諮詢服務,還藉助“1診”的醫師團隊,為顧客提供線上問診、開具電子處方單等服務。
官方介紹,截至目前,1藥網註冊使用者超過1500萬,在售商品超過29萬種,1藥城為超過10萬家藥店提供服務,包括連鎖、單體藥店,以及民營醫院和私人診所裡的藥房,1診擁有自聘和外部醫療專業人員組成的團隊超過2000人。
當前,國內醫藥電商領域正迎來一個發展的好時機,主要有3點原因:
1,政府大力支援醫藥電商的發展,特別是在取消網際網路交易資格B、C證後,又取消了網際網路交易資格A證,意味著我國醫藥電商由稽核制改為備案制,降低了稽核門檻。
2,網際網路醫院及電子處方等政策的實施,打造了完整的處方藥交易閉環;
3,醫藥分離成確定方向,醫藥電商將成為處方藥銷售中的重要組成部分。
信中利總裁陳丹認為,未來5-10年將是醫藥電商發展的黃金時期,整個行業會有爆發性增長。
111集團Q2營收為4億元
招股書顯示,111集團2017年營收為9.59億元(約1.45億美元)。111集團2017年運營虧損2.54億元(約3838萬美元),淨虧損為2.49億元(約3768萬美元)。
111集團2018年第二季度營收為4億元,運營虧損為9608萬元,淨虧損為8700萬元。
111集團截至2018年6月30日,所持現金及等價物為4.8773億元(7371萬美元),短期投資為2億元(約3073萬美元)。
截至2017年12月31日,111集團持有現金及現金等價物為1.67億元(2533萬美元),短期投資為2.93億元(4436萬美元)。
IPO後,於剛與劉峻嶺分別持有21.7%股權
上市前,於剛與劉峻嶺分別持有1藥網24.5%股權,並列為最大股東,分別擁有47.5%的投票權。
ClearVue YW Holdings,Ltd.持有13%股權,擁有1.3%投票權。
Verlinvest Asia(HK)Limited持有10.7%的股權,及1%的投票權,First Pharmacia International持有5.9%的股權,及0.6%的投票權。
Zall Capital Limited持有5%股權,及0.5%的投票權。
IPO後,於剛與劉峻嶺分別持有1藥網21.7%股權,並列為最大股東,分別擁有46%投票權。
ClearVue YW Holdings,Ltd.持有11.5%股權,擁有1.6%投票權。Verlinvest Asia(HK)Limited持有9.5%的股權,及1.3%的投票權。
獨立上市,掌握絕對控制權
2018年4月,1藥網宣佈拿到通和毓承5000萬美元融資。1藥網上一輪傳出融資訊息還是在3年前。清科私募通資料顯示,2015年1月,1藥網宣佈獲得4.5億元C輪融資;2016年,1藥網再獲十億元D輪融資。
成立8年,1藥網共完成超15億元融資。但截至招股說明書釋出,於剛和劉峻嶺還各自持有24.5%、合計49%的股權,並通過同股不同權的AB計劃持有95%的投票權,對公司擁有絕對控制權。
相比1號店,此番於剛和劉峻嶺對待外部資本的態度審慎得多。早在2015年宣佈獲得C輪融資時,於剛就透露,對1藥網的控股權從一開始就打下非常好的基礎,會用超級投票權的方式,可以說是永久控股。
截至上市前,於剛與劉峻嶺分別持有1藥網24.5%股權,並列為最大股東,分別擁有47.5%的投票權。
2014年12月起擔任公司董事的HarryChi Hui持有公司13%股權,投票權僅有1.3%,其身份是私募股權公司ClearVue Partners的創始人和管理合夥人,該公司專注於投資於中國消費領域的成長階段公司,持有B/C類優先股。
其他股東方面,Infinity Cosmo Limited和Sunny BayGlobal Limited實際控制人分別為於剛和劉峻嶺的持股平臺;其餘4家公司累計持有34.6%股份,但投票權也只有3.4%。
網際網路醫藥突圍,1藥網開啟行業上市潮?
一直以來,醫藥電商領域就不缺玩家,無論是眾多“上市系”的公司如上海醫藥、九州通等,還是自帶網際網路基因的公司如1藥網、健客等都通過不同的競爭優勢躋身第一梯隊。
此外,國內網際網路兩大巨頭騰訊和阿里在“網際網路+醫療”領域的頗多佈局,也給網際網路醫療企業帶來一定的挑戰。現階段,兩大巨頭的觸角已經延伸到醫療的各個環節,如網際網路醫院、醫藥零售、醫療AI、醫療資訊化等。這也意味著,對於網際網路醫療企業來說,在其嘗試佈局的醫療、醫藥、醫保三個領域,也將與大型醫療集團、網際網路巨頭、醫藥企業、連鎖藥店、保險公司等開展多線作戰。
在越來越激烈的市場競爭中,對玩家們提出了存活成長以及尋求新商業模式的要求。他們需要站在政策與資本風口的同時,在技術、運營、營銷等打法上進行各自的探索與創新,內外發力。
據悉,除111集團外,還有多家醫藥電商公司正在籌劃上市相關事宜,由此國內醫藥電商或將迎來一輪上市潮。而1藥網選在此時上市,成為第一個突圍者,對整個行業必有指引作用。