通訊行業:多維度看5G投資機會
根據4G歷史經驗,進入建設階段後期至應用階段初期,5G概念股有可能獲得超額收益。在2013年4G建設階段後期至2016年9月的4G應用階段初期,4G概念股累計超額收益率維持較快增速,期間累計超額收益率增長近60%。從4G歷史經驗來看,5G概念股在進入建設和應用階段後,有可能獲得超額收益。
需求空間廣闊或將拉動通訊產業國產替代。
5G將帶來射頻器件的全面升級和對PCB新的增量需求,伴隨5G而來的海量資料將拉動儲存需求。5G手機對於功率放大器、濾波器、天線等部件既有更新換代的需求,也有量的提升;儲存器國產化是我國半導體發展戰略的重要一步;新建通訊基站和更換移動終端內的PCB板帶來新的增量需求。相關標的:信維通訊、兆易創新、深南電路。
計算機軟體、服務領域可能迎來投資機會。2015年移動網際網路紅利耗盡,2016-2017年國家大力推進資訊科技與工業融合,隨著5G浪潮的來臨,計算機軟體、服務領域可能迎來投資機會。相關標的:用友網路、金蝶國際、泛微網路、漢得資訊、廣聯達、石基資訊。
技術助力,智慧汽車蓄勢待發。5G的商用化改善了資訊的傳輸速度與延遲性,車聯網涵蓋的範圍包括整車的感知執行層、通訊層和應用車,在該領域不同型別的企業都參與佈局。相關標的:興民智通。
5G破解VR/AR多處痛點,助力產業重回上升通道。5G在網路頻寬、峰值速率、時延、可靠性、單位面積連線數等指標上都遠遠超越4G,這將會對VR/AR等尖端技術應用帶來充足的基礎技術支撐,助力VR/AR產業重回上升通道。相關標的:完美世界、歌爾股份。
國防資訊化建設加快推進,驅動微波器件、半導體材料具備較好投資機會。微波元件在雷達、軍工通訊、軍工電子以及民用通訊裝置中被廣泛應用,而半導體材料是製作半導體器件和積體電路的電子材料。伴隨5G、軍工雙輪驅動,預計國產化需求將明顯增加。相關標的:國睿科技、四創電子、中光防雷、海格通訊、烽火電子、三安光電、海特高新、北方華創等。