數字借貸反致部分貧民深陷困境，迴歸普惠金融本質迫在眉睫

移動貨幣對於有手機的人來說就相當於銀行基本賬號，一直被認為有助於推動普惠金融發展。然而最近卻有研究顯示，通過手機實現的數字信貸正導致某些地方出現借貸過多和經濟困境，甚至甚至讓當地社會朝著與普惠金融相反的方向發展，這不免讓人有些意外和失望。

最嚴重的情況是在東非。肯亞是移動貨幣和借貸等移動金融服務領域的先鋒，其最大的移動貨幣服務平臺M-PESA擁有2000多萬用戶。事實證據表明，肯亞目前的濫用情況愈演愈烈，許多年輕人借錢去線上賭博網站揮霍。三年前，肯亞國家信貸局黑名單中禁止借貸的人數為15萬人，現在已增加到了50萬人。50多家借貸機構提供的移動信貸發展迅猛是造成這類上漲的主要原因。貸款大部分只是幾美元或幾十美元，為期幾天或幾周，但帶來的傷害卻持續很久。

最近針對借款人和借貸機構進行的兩項調查表明，情況還在繼續惡化。其中一項調查是由世界銀行下屬扶貧協商小組(CGAP)負責，該機構通過電話訪問了數千名肯亞和坦尚尼亞手機使用者，並分析了2000多萬筆數字貸款的資料。調查發現，有35%的肯亞受訪者和21%的坦尚尼亞受訪者獲得過數字貸款，在這些人中，有47%（肯亞）和21%（坦尚尼亞）的人有過延遲還款，12%（肯亞）和31%（坦尚尼亞）的人有過違約行為，還有少數人承認自己參與賭博。但就違約和延遲還款人數而言，實際人數可能更多，深夜時分的借款人更有可能違約。

另一項調查是倫敦智囊團金融創新研究中心(CSFI)自2008年開始的系列調查中的第七次調查，這項調查訪問了全球小額貸款信貸機構和類似機構，瞭解他們的主要憂慮。今年，"技術"首次成為排名第一的風險。對此，CSFI總結認為"有助於推動發展，但也可能導致更多風險，特別是會鼓勵人們借入過多。"

當然，數字借貸機構的優勢就在於借貸非常便捷。例如緬甸的MotherFinance網站，號稱"無需紙質檔案或抵押"。位於巴基斯坦的SimSim是一款由金融科技公司FINJA和小額信貸提供商運營的數字錢包，提供"奈米貸款"，借款人按時還款後，額度會進一步提高。

令人擔憂的是，東非出現的問題可能也會在移動貨幣尚未普及的其他市場出現。有兩大措施可以防止這種情況發生。第一是更好的監管。智囊團Accion普惠金融中心的DeborahDrake認為"監管速度很難跟上金融科技的發展速度。"例如，東非大部分數字借貸實際都處於無監管狀態。但在巴基斯坦，由於小額信貸公司的資金不可借出用於消費，因此SimSim的奈米借貸已經中止了一段時間。

第二項措施是更好的信貸評估。通過分析客戶手機上的付款和其他資料，演算法可向銀行拒絕借款的群體提供貸款。隨著資料積累，小額信貸機構的判斷準確度也會隨之提高。如果這些機構必須向信貸局報告各類訊息（通常來說，目前還沒有強制要求），那他們應該停止成為新型金融排斥的工具。

與此同時，肯亞許多小額貸款的年利率達到幾個百分點，說明借貸機構實際針對違約率的定價過高，這也強調了普惠金融領域的緊張局面。普惠金融許多領頭機構的社會使命在於緩解貧困，但這也需要商業借貸機構參與其中。能夠享受數字平臺所帶來的新機遇的機構，不僅包括本意良好的小額信貸機構，也包括謀求暴利的發薪日貸款機構。