加密貨幣熊市中,我在新加坡現場看到了什麼共識?
連續辦了4年,成為行業標杆活動的Consensus大會,抵不住亞洲市場的“誘惑”,來到新加坡舉辦了為期2天的 Consensus 共識大會 。
一場Consensus大會把整個亞洲的區塊鏈行業從業者都吸引到新加坡了。有來參加共識大會的,有來現場展示和推廣專案的,也有很多人來新加坡只為了參加各種meetup和party的。但所有人,無一例外,都是來認識更多的人,謀求合作的。
我很慶幸申請到了一張媒體票,來到“共識”大會現場進行報道。在新加坡,我深切地感受到“你無法阻擋熊市的低迷,但大家似乎都滿懷希望”。4個多月前,紐約的共識大會史無前例地吸引了8000人蔘與,儘管聲勢浩大,“共識”也沒有如很多人期待地逆轉頹勢,比特幣價格在共識大會期間連續下跌;而當“共識”來到新加坡時,整體行情實際上比5月份還要低迷,加密貨幣總市值已經跌了50%,過去2個月ICO的整體規模已經縮水80%。但多數時候,我很難感覺到這是熊市,因為活動期間總有各種小型meet-up和派對的邀請,實際上“共識”大會的觀眾席上座率多數時間低於50%,更多參會者忙於在會場外進行交流,而非入場聆聽。
也許,本輪熊市的情況還不算太糟。
在共識大會現場,穩定幣(Stable Coin)、證券類通證(security token)和以太坊是我聽到最多的三個詞。這無疑是接下來一年區塊鏈行業的三個熱門趨勢。
穩定幣競爭加劇,勝出還看流動性
今年以來,各種錨定美元的穩定幣紛紛面世,比如TUSD、GUSD、Paxos Standard、Terra等,其中不乏有美國紐約金融服務局批准的GUSD和Paxos Standard,或者如Gemini、Circle等金融企業作背書的穩定幣,從強調透明度或合規性來挑戰老牌穩定幣USDT的地位。“共識”新加坡大會設有一個穩定幣主題的圓桌討論,區塊鏈電子支付公司Circle亞太區董事Jack C.Liu認為穩定幣的關鍵在於其流動性,包括穩定幣與其他加密貨幣的流動性,以及穩定幣與法幣間的流動性。他還認為穩定幣不會是加密貨幣世界的主流。拍賣平臺Carousell的區塊鏈戰略師Kirill Sofronov提出,與法幣相比,穩定幣的跨境轉賬速度更快,而且比一般加密貨幣更穩定。韓國電商平臺TMON研究負責人Nicholas Platias也表示穩定幣是加密貨幣與法幣的橋樑。
BABI財經在之前的《每日塊報》節目中亦討論到,穩定幣市場的擴充套件能為經濟不穩定的國家人民帶來保值的好處。無論如何,穩定幣的關鍵是流動性,但在一些市場可能更容易面臨被官方數字貨幣取締的風險。
證券型代幣被普遍看好
證券型代幣則是投資人公認的一大趨勢。一方面,摩根士丹利、高盛等華爾街投行推出加密貨幣資產託管業務已經提上日程,這顯示傳統金融市場正在開放更多金融投資標的。另一方面,2018年以來證券型代幣的專案也不斷增加,同時隨著各國相關金融監管的加強,可以預見會有更多的機構推出證券型代幣,使代幣在符合監管的前提下實現全球流通,即能讓發行方吸納全球資本,又為普通投資者提供更多的加密資產選擇。Blockchain IL合夥人Roman Abranov表示:“一旦有各種代幣化的資產能夠在合規的環境發行,勢必會注入更多流動性和能量,這為整個區塊鏈和合規市場的參與者帶來更多價值。”
以太坊的成長空間還很大
以太坊從17年的牛市領漲指標變成了18年的熊市領跌指標,市場上關於以太坊要涼的聲音越來越大,以太坊開發者及以太坊基金會的人卻很淡定。即便被詬病吞吐量低、網路擁堵,但不可否認以太坊網路上的DApp數量遠高於其他區塊鏈,說明以太坊依然是開發者首選。
ETH與NEO的應用情況比較(資料來源:Coindesk)
在20日下午和NEO創始人達鴻飛的對話中,在談到當前以太坊的可擴充套件性是否影響商業化應用執行時,以太坊基金會的代表Virgil Griffith說:“以太坊是一個更加技術驅動的區塊鏈網路,而非商業驅動。我們都有一個美好的科幻世界願景,所以我們會長期堅持去中心化。以太坊的產品路線圖已經說明,狀態通道(state channel)和Plasma會在年底實現,至於Casper和分片,我們正在面臨一個沒人能想明白的技術難題,所以哈哈,抱歉…我們過去太成功了,以至於不能犯錯,但如果(開發過程中)出現錯誤,我們還是會回撥然後繼續。”
幣安創始人趙長鵬(CZ)與CoinDesk主編的現場對話應該是整個共識大會上座率最高的時刻了。CZ在現場受到了搖滾巨星一般的待遇,他一如既往地坦誠開放,回顧幣安所取得的成功時,他笑稱:“我們在正確的時間做了正確的事情,但在錯誤的地方,因為我們總是到處遊走。”實際上,幣安從最初就堅持國際化的戰略,這也為幣安贏得了千萬使用者和良好的口碑。CZ也透露了進一步全球化的野心,表示將在未來一年在全球5大洲建立5-10家法幣兌數字貨幣的交易所。
CZ演講後被“圍堵”,大家爭先恐後跟他合影
如果說幣安是在對的時間和“錯的地方”做了對的事,那麼David Chaum或許在“錯的時間”過早地發明了Ecash。這次他帶著新專案Elixxir來到共識大會,表達自己將建立優於比特幣的區塊鏈電子支付系統的野心。我很高興採訪了David Chaum,當面聊了聊他對電子支付系統發展的一些看法。63歲的David Chaum精力很充沛,他直言Ecash要優於比特幣,因為比特幣並不能夠保證支付的隱私和安全,過去10年來許多黑客攻擊已經證明了這一點,更何況比特幣如今更像是一種價值儲備,而非中本聰當初計劃的點對點電子現金支付系統。他的新專案Elixxir將運用公鑰加密和混合節點的多方運算技術,來提升支付系統的安全及吞吐效能,同時實現抗量子計算機攻擊。
BABI財經採訪David Chaum
一位來自香港的VC告訴我, Elixxir是她在共識大會看到的最有意思的專案,因為她看好David Chaum的技術實力,並忍不住吐槽已經看到太多“狗屎專案”,而且展會上專案的同質化嚴重。在逛了一遍展區後, 我更直觀地感受到熊市的影響,感觸最深的有三點:
共識大會現場有專案方釋出會場地,但觀眾席聽眾寥寥
要不做生態,要不做社群
稍有實力的區塊鏈專案和投資機構不是在做生態,就是在做社群。對於區塊鏈專案,尤其是公鏈,構建生態和使用者社群的必要性不必多說,所有公鏈都在積極吸引更多開發者在其鏈上搭建應用,建設活躍的公鏈生態。這其實是一項費勁又花錢的工作,因為專案方需要找到適當的激勵方式來持續吸引開發者,目前兩種主要的激勵方法是辦黑客馬拉松比賽併為優勝者提供獎金,以及直接投資Dapp專案。
不少加密貨幣投資機構也佈局上下游業務生態,開拓的業務越來越多。這在中國的區塊鏈創投機構中尤其常見。我發現很多投資機構把自己稱為“數字資產公司”(digital asset company),而非傳統的VC或金融諮詢公司(financial advisory firm)。仔細一看,這些機構的業務往往很豐富,提供早期投資、專案孵化、包裝白皮書、程式碼審計、投融資服務、社群運營、市值管理和量化等各種服務。我問一個新加坡投資機構的參展人員熊市是否對他們的生意有影響,他直接表示影響很明顯:“以前10個專案裡我們只做2個,提供的是整體的投融資方案,現在熊市來了,我們就看專案的需求提供一些專項服務,如果他們想做社群,我們就給他們做本地的社群,如果需要PR,我們也可以提供方案。”
從長期來看,做一二級市場業務生態對投資機構的確有意義,但做的多未必做的好,短期來說這可能是一些投融資機構維持收益的方式。
老牌金融巨頭們已入場
老牌金融巨頭們早已虎視眈眈,但Old money們出於合規風險的考慮一向比較謹慎。在共識大會上我發現,老牌金融巨頭們已經來了。比如,芝加哥著名做市商DRW成立了一家名為Cumberland的子公司,提供大額加密貨幣場外交易服務,並可兌換12種法幣。還有一些金融機構或投資海外交易所,或收購獲得該國執照的銀行,或在一些小國註冊成立獲得當地執照的交易平臺。這些金融機構資金雄厚,可能會對很多初創企業造成衝擊。
儘管加密貨幣市場已經歷兩輪牛熊週期,但從區塊鏈技術變革的角度來看,一切尚早。沒人能說的清到了明年共識大會市場行情會如何,哪些在場的專案會死掉。但越來越多的優秀人才入場,並堅持對技術的信念,即便寒冬不知會持續多久,但總會結束。