OYO能否征服東南亞?
2018年初,OYO建成了全印度最大的經濟型連鎖酒店品牌,此後的一年裡,它的關鍵詞只剩下了一個:擴張。
不到一年的時間裡,它先後進入了中國、美國、英國等國家,在海外市場揮金如土。尤其是中國,目前已經成為了它最大的海外市場,客房數量已經超過了印度本土。
進入2019年,OYO國際化的腳步依然不減慢。上週,它接連宣佈進入沙特和日本兩個市場。
起步於印度的OYO可謂是軟銀的“親兒子”,得到了軟銀的大力支援,對其投資總額達8億美元之多,並承諾再為其提供2億美元。在成立的7年時間裡,OYO已經籌集了近17億美元,一直處於擴張之中。
年輕有為的創始人,也已經喊出了“打造全世界最大酒店連鎖品牌”的夢想。
要實現這個夢想,離印度最近的東南亞市場是不容忽視之地,但令人驚訝的是,在中國二三線城市遍地都是的OYO,卻還沒能開啟東南亞,雖然已經進入了印尼和馬來西亞,但規模卻無法與印度或中國相比。東南亞,成為了它國際化擴張的關鍵節點。
第二個印度
如果將東南亞看作一個整體,那它與印度有著諸多相似之處。
東南亞的6億人口中,有一半以上年齡在30歲以下,擁有全世界最活躍的3.5億網際網路使用者。2025年,東南亞線上旅遊總預訂量(GBV)的預計數值將達780億美元,酒店線上預訂服務2018年預計達到了140億美元,還在以18%的年增長率快速增長。
簡而言之,這是一個充滿希望的地域。
過去幾年,在這一機遇的吸引下,全球的旅遊公司在東南亞進行了大量投資。2017年,線上旅行社Expedia向印尼最大的線上旅行社Traveloka投資了3.5億美元。去年10月,全球最大的線上旅行社之一——Booking Holdings向東南亞最大的按需運輸和移動服務公司Grab Inc Holdings投資了2億美元。2018年12月,同被軟銀投資的Grab又向OYO投資了1億美元。
OYO的一位發言人稱,該公司未來五年將在東南亞投資總計2億美元,其中1億美元在印尼,5000萬美元在菲律賓。
“在進入這個市場之前的調研中,我們發現,該地區的酒店業格局與印度一樣支碎片化。”他說,“在超過1200萬間的客房中,近80%(1000萬)的房間是單體酒店。東南亞的酒店業規模是印度的三倍,到處都是隱形的、未分類的酒店,它們正等待著翻新、品牌化、科技化,以及更高效地運營,成為注重客戶體驗的正規酒店,並進行有效的再分配。”
對於一家不擁有酒店、崇尚輕資產商業模式的經濟型酒店管理公司來說,2億美元是一大筆錢。
“這是一個野心十足的表態。”印度精品酒店諮詢和分析公司Videc的聯合創始人兼營運長Chetan Kapoor說,他此前是全球旅遊研究公司Phocuswright的亞太地區研究員。
“目前,(酒店業)情況還處於相當早期的階段。在很多情況下,小型酒店都與OTA捆綁在一起,他們沒有其他的銷售方式。所以像OYO這樣的公司可以進來,建立一個標籤,建立一個企業。”他說。
那麼,OYO將如何使用這2億美元,這能幫它開啟東南亞市場嗎?
最低固定收入的風險
OYO的執行方式,是被旅遊業稱為全部或部分庫存風險模型。
OYO的推銷員走進一家旅館,向酒店所有者宣稱,OYO將接管酒店的全部或部分房間,將酒店打上OYO的品牌,並在其網站或應用程式以及MakeMyTrip和Booking.com等OTA上銷售這些房間。
OYO在很大程度上依賴OTA來銷售房間,如果OTA因為任何原因決定不與OYO合作,那麼該公司的發展就將受到限制。但OYO的提議仍然激起了酒店所有者的興趣——它保證將出售合同規定的客房數量。OYO對此使用了一個術語:穩定基準收入。
很多時候,為了使交易更有吸引力,OYO甚至會提供一筆預付款作為其履行合同能力的證據。只要支付20%的佣金和預付款,許多酒店業主就可以免去酒店日常運營的麻煩,印度的酒店業主也對OYO為他們帶來的固定收入感到滿意。
不過,協議要求酒店老闆為客人購買標準體驗所需的所有物品。這個清單的範圍很廣,從浴室瓷磚、5公斤的滅火器到微波爐,翻新樓梯、廁所的深度清潔以及數百盞LED燈,再到床、床墊及蟲害控制。
這個生意的核心是風險。如果在這段時間內OYO不能出售房間,那麼它就不得不開始打折,因為時光一去不再來,而它必須付給業主固定的款項。
這是一個非常重大的風險。MakeMyTrip早就意識到了這個風險,並拒絕這樣做。不是因為它不可行,而是由於前期承諾必須根據單個酒店的實時需求預測, 這就必須啟用一個技術引擎來實現動態定價和激勵機制。為了20%的佣金實在不划算。
這種風險是切實存在的。Sumer Singh就是一例。
他在浦那經營一家名為Ornate的酒店,去年3月,在與OYO進行了幾輪談判後,他與該公司簽訂了協議。根據合同,OYO將以17.5%的佣金控制整個酒店。酒店共55個房間,其中35個房間將得到最低擔保。
這意味著,無論如何,OYO將負責銷售這35間客房,Singh將把這些客房作為OYO的每日專用庫存。作為合同的一部分, OYO 向辛格保證每月收入145萬盧比(約14.5萬元)。另外一個條件是:雙方都有兩個月的時間來解除合同,或做出任何後續的變更。
按照Singh的說法,合同簽訂三個月後, OYO 開始拖欠付款。
Singh交涉之後,他得到了部分款項,但也不是全部。去年11月27日, OYO告訴他,將從2018年12月1日起降低最低擔保。
Singh說,“這不屬於合同規定的60天期限內,所以我拒絕了他們的提議。”後來的談判失敗了,事情從此一落千丈。“這給我們帶來了很大的麻煩。我們無法向員工支付工資,也無法向供應商支付清款。”
目前,Singh已向警方提起訴訟,指控OYO犯有違反信任罪和欺詐罪。他說,在得到公正的判決之前,他決不善罷甘休。
輕資產的東南亞
Amit Saberwal說,當他聽聞印度發生這樣的事情時,他感到很沉重。
2015年,曾就職於MakeMyTrip的酒店業高管Amit Saberwal在印度尼西亞創辦了RedDoorz。RedDoorz之於東南亞,正如OYO之於印度。目前,該公司在印尼、菲律賓、新加坡和越南經營著680家酒店,在40個城市裡,它大約有17,000個房間。RedDoorz已經從投資者那裡籌集了大約3000萬美元的。
Saberwal說他正在密切關注OYO在該地區的動向。“他們確實聲勢浩大,”他說,“但我認為東南亞足夠容納兩到三名競爭者。不想在印度,我發現它想掌握市場的多數大部分,成為市場的主宰者。”
但東南亞市場不一樣。
有幾個問題可以去思考:像RedDoorz這樣的酒店管理公司能多為酒店所有者帶來多少收入?東南亞的單體酒店業主是否像印度人一樣願意放棄他們的酒店?OTA為什麼要允許OYO做另一箇中間人、分走自己的蛋糕?甚至於,經濟型酒店真的需要管理嗎?
Dan Lynn和Vikram Malhi是Expedia在新加坡的兩位前高管。他們提出的輕資產經營理念是,東南亞的單體經濟型酒店不需要管理。他們只需要一個能夠幫助他們賺取更多收入的技術平臺,於是他們創立了Zuzu。
Zuzu已經創辦了3年左右,與該地區近600家酒店合作。“對於小酒店來說,通常無法從大型OTA那裡得到重點推薦。”Lynn說,“從酒店的角度來看,如何給自己定價,就是我們要做的。”
酒店的定價與入住率成正比。目前,由於東南亞的旅遊業十分發達,酒店的入住率並不低。東南亞地區酒店的平均入住率超過50%,新加坡和泰國等地的酒店入住率更高。Videc的Kapoor說:“像OYO或RedDoorz這樣的公司所帶來的好處可能是巨大的,但也取決於你所處的市場。”
Saberwal聲稱,與RedDoorz公司合作的酒店收入增長了至少有30%。“我們與所有線上旅行社合作,最近還整合進了Go-Jek(印尼的一款超級應用),在我們的平臺上,客戶的復夠率高達65%。”它在沒有最低擔保的情況下走到了這一步。Saberwal補充說,“我們是一家安分的公司,我們不會賄賂我們的合作伙伴成為我們網路的一部分。我們經營著一家高資本效率的企業。因此,我們將標準化酒店、培訓員工,但我們不會參與酒店的運營。”
OYO模式行得通嗎?
顯然,OYO已經踩了油門,它計劃做的不僅僅是管理。
OYO表示,印尼是繼中國和印度之後它的下一個重點市場。它已經在印尼的16個城市管理著150家酒店,並計劃每月增加70家酒店,到2019年底將其業務擴大到100個城市。
“我們也有強大的開發商關係,比如印尼的Adi Persada等,”該發言人表示,“我們的投資承諾主要是投資於資本支出、改造或與領導力相關的執行。東南亞擁有大量分散的酒店資產,基礎設施和設計質量低下。我們相信,以合理的價格將它們改造成良好的居住空間將帶來巨大的機遇。”
OYO在印尼的財務業績也說明了一定的問題。截至2018年3月,Oyo Rooms報告合併收入47.7億盧比(約4.77億元),虧損36億盧比(約3.6億元)。這比去年14.6億盧比(約1.46億元)的收入和35.5億(約3.55億元)盧比的虧損要好得多。
但問題仍然存在,參與改造會吸引酒店業主嗎?Zuzu的Malhi說,這取決於各國的實際情況。“在新加坡這樣的發達市場,人們對於把自己的品牌拱手讓給別人有些猶豫。”他說,“他們的想法是,這不是我最初進入酒店行業的原因。他們在經營酒店方面也有一定的技術知識和培訓。對於資金緊張的酒店或馬來西亞、印尼等發展中國家的酒店來說,這種宣傳可能會很有效。”
但承諾一個有保證的基準收入則充滿了風險。“因為你遲早會發現推動需求增長的問題,”Malhi補充道。“因此,我們沒有采取這種‘誘餌加開關’的做法,因為我們不會做出無法兌現的承諾。我們的跟蹤記錄顯示我們可以提供30%的增長。”
最低基準收入模式對經濟型酒店意味著,當經營遇到困難時,一間每晚定價3000盧比(約300元)的房間,突然間開始以900盧比(約90元)的價格銷售。許多酒店並不看好這種想法,因為它表現出的是商家的不擇手段,而不是技術。
“我認為從根本上說,每個人都必須明白,應該建立一項科技業務,”Saberwal說,“所以我不認為這個市場會像印度那樣瘋狂,這一部分的世界並不是一個自相殘殺的世界。”
作者:趙劼
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