藍馳創投朱天宇：抓到未來底層的驅動因素，就抓到下一個十年週期的那張船票
由清科集團、投資界、新芽主辦的2018中國創業武林大會於2018年9月18-20日在北京香格里拉大酒店舉行。本屆大會設立包括人工智慧、企業服務、高階製造、新零售、泛娛樂、金融科技、醫療科技與器械等在內的16場行業視聽風暴，橫跨3大熱門領域、萬家精品專案以及百餘家參評機構與行業媒體的強力支援下，彙集各領域領先的知名投資人和創業者進行一年一度行業的靈思碰撞。
此外，國內首家投資維度的企業評選——V50風雲榜、新芽榜也將現場決出年度榜單。該榜單已陪伴創業者十三年，被譽為“行業投資風向標”。
會上， ofollow,noindex">藍馳創投 管理 合夥人 朱天宇 發表主題演講《 企業服務寒冬生存 》，以下為演講內容，經新芽NewSeed編輯：
今天和大家分享的是企業服務寒冬生存，一些我們從大方向上進行的底層思考。
我不知道在座有多少是正在創業的，大家覺得寒冷嗎？但在這場寒冬中，我們應該關注什麼樣更核心的問題？
不是現在趕緊去找一件棉襖幫你禦寒，更關鍵的看一下溫暖的春天，溫暖的地帶在哪兒，什麼時候到來，我們是不是能夠找到自己的方式，穿越這個週期，找到那一天，找到那個地點。
和大家分享我個人非常欣賞的一句話：“大部分公司只能看到未來兩三年。如果能看到未來7年，就能打敗大部分對手。你們看到我現在做的事情，不是我現在做的，而是我幾年前做的。而我現在做的，你們要幾年以後才能看到…” ——傑夫·貝佐斯，亞馬遜創始人、董事會主席兼CEO
藍馳創投1998年在矽谷成立，2005年來到中國。過去的二十年裡，我們經歷了網際網路泡沫在2000年的破裂、2008年全球金融危機、2012年A股IPO中止，直到今天的經濟下行，以及創投行業面臨的全面寒冬。
要在不同的週期都能夠生存下來，就要用更長的時間尺度去看未來，把視野放寬，在不確定中尋找確定。
我們看一些成長的曲線，它有很多的波峰波谷，只看三個月、六個月、十二個月，你看到的只是一條單邊的曲線向上或者是向下。但是，如果用一個更長的時間尺度來看，你總能看到一個長期的走勢。支援波動曲線長期走勢的因素到底是什麼？能夠找到支援波動曲線長期走勢的因素，做投資和創業就能找到解開未來的鑰匙。
我們重要的心得是，要 格外重視那些可以大幅度提升效率的顛覆式創新。 這裡的關鍵詞是“提升效率”，而且這個效率是大幅度提升的，不是漸進式稍微的改變。支撐大幅度效率提升的技術創新，往往也是顛覆式的，不是漸進式的創新。
這就是在今天的主題之下，我們討論企業服務寒冬生存，希望跟大家分享的。在穿越寒冬週期的過程中，怎麼去找到那個最底層的、能夠支撐未來的、能大幅度提高效率的顛覆式創新。
如果用更長的時間看未來十年甚至二十年，有三個趨勢：從中心化到去中心化；從位元到原子；從電子到光子。
一， 從中心化到去中心化
線上的流量非常貴，所有在網際網路領域的創業者都有所感受。造成這個現象的本質是，過去十年，十五年，寡頭壟斷已經使得整個流量格局，流量生態發生了重大變化。
古人有云，分久必合，合久必分。當線上流量這麼貴的時候，我們發現，過去一年半已經開始出現一些向線下尋找流量窪地的創新模式。不再從寡頭壟斷的流量池裡找流量，而是去發現新的方向，這就是合久必分。
在其他層面，去中心化也在發生，包括過去一年轟轟烈烈討論的區塊鏈技術。雖然有很多割韭菜的，投機的ICO在不斷刷眼球，但我們深信以區塊鏈為代表的智慧合約、通證經濟等制度如果改進，確實帶來一波新的去中心化創新的可能性，對生產關係的重構將帶來系統性投資的機遇。
這裡分享的都是比較基礎的趨勢，每一個基礎的趨勢下面可能有很多子的方向，以上是一些簡單舉例。同時也希望大家關注，當用更長、更高的視角看未來的時候，能夠看到什麼。
二，從位元到原子
回述過去兩百年，第一次和第二次工業革命，一次是蒸汽，一次是電。我們會發現，這兩次工業革命中，技術改進、新能源的發現所帶來的一系列創新，對當時整個世界經濟體GDP的影響超過30%。而在過去20年，我們熟識的網際網路資訊革命帶來的對全球經濟體GDP的影響，不超過10%。
這揭示了一個可能：新的週期裡，很可能有一些新的技術因素，會像第一次和第二次工業革命帶來的影響一樣，更大幅度去影響可能帶來的創新，並更大幅度去影響經濟體量的增長。
過去20年，網際網路都是以位元的連線，資訊的連線為主。比如，網頁和網頁的連線帶來了搜尋引擎，人和人的連線帶來了社交應用，等等。
接下來會有物與物的連線，創新硬體比例會持續上升。比如投資人常提到的自動駕駛，英文原文實際是Autonomous Vehicle，更好的表達了這一個品類是有自制能力的機器。
什麼叫有自制能力的機器？這個東西既有大腦邏輯的認知能力、決策能力，又有小腦分析的決策能力，有自己的嘴巴，並且是非常有效率的機器，包括了無人機、無人車、無人船等。
這一系列的創新都不可避免的需要有硬體，不只是靠之前網際網路層次資訊的連線來決定，這裡帶來的創新是非常多的，相關的環境感知、邊緣計算，這裡不再一一贅述。
三，從電子到光子
二戰後，半導體的發明觸發了整個資訊革命的底層設施。半導體出來了之後，有了零一二進位制，以及跟計算相關的基礎設施，從大型計算機到PC到移動網際網路的時代才轟轟烈烈的開始。半導體本質是對電子的俘獲和操控帶來的創新。
下一個週期，我們預測，創新可能來自於對光子的俘獲和操控，從一系列徵兆可以感覺到。
首先，下一代互動介面在哪裡？我們拉開時間尺度來看，PC只有螢幕，滑鼠，鍵盤。觸屏出來之後，是新的一波移動網際網路。當每一次互動介面變革出現的時候，意味著十億、幾十億人注意力整體的一次遷移，會觸發很多新的應用型的機會。下一代互動介面一定有新的輸入和輸出介面的不同。光學在這個新的互動介面裡參與的程度一定比上幾次更高，無論是顯示介質還是對光子的應用，包括AR，全息，在AI方面機器視覺怎麼去解讀我們身邊視覺的資訊等等。
還有量子計算、量子通訊。本質上也是對光子層面做一些創新。無人車、遠端搖桿光譜議……這些都是在光子層面給我們帶來的新的能力。
在加入藍馳創投之前，我在百度做併購投資。2008年、2009年前後和同行交流，像今天一樣，大家也覺得PC網際網路創新停滯了，沒想到2011年移動網際網路轟轟烈烈的過來了。
雖然移動網際網路觸屏熱潮真正被感知是在2011年前後。但是，蘋果第一代產品是2007年推出的，而在蘋果第一代產品之前，諾基亞也在移動網際網路做了很久。
這些底層的驅動因素一直在身邊發生著，就看我們是不是有能力識別它，以什麼樣的視角、認知尺度去認知它。 抓到未來底層的驅動因素，就抓到下一個十年週期的那張船票。
今天我們討論企業服務的週期和方向，在這個領域提高效率是非常重要的一個評價因素。創業方案的起點一定是需求，或者是提升效率、或者是提升體驗；以及這個需求到底是真的需求，還是偽的需求；它的痛點有多痛，能不能提高效率。從這樣的角度來審視創業公司，是我們過去20年從矽谷一路走過來的基因：關注技術創新，以及顛覆式的技術創新帶來的效率提升，並且最終能夠形成足夠大的市場。
最近大家談論週期，談論冬天的話題比較多。在結束前和大家分享一些藍馳創投的看法：
第一， 優秀的企業往往都是在寒冬中孕育的。
大家熟悉的共享經濟這一波，是在2008年金融危機之後誕生的。
當時Airbnb在紐約，很多住豪華公寓的白領突然失業了，不能支撐自己昂貴的租金，正好有這麼一個平臺提供了這麼一個可能性。當時在做Airbnb合規嗎？誰願意拿自己的房子、客廳來弄？但恰恰在這樣的週期裡，激發出這樣的供給。優步也是這樣的，拼車，便宜。
再比如，蘋果定義了整個觸屏和互動介面的變革。但2007年、2008年，諾基亞、摩托羅拉都在推安卓 操作 系統。哪個能夠引爆移動網際網路？有沒有這樣的能力識別出？到底應該站在哪一條船上？
還有，每一個經濟週期都會帶來行業的產能過剩。唯品會就是在2008年奧運會之後，因為奧運會產生了大量運動類服飾品牌的庫存，給了他們庫存驅動渠道品牌的機會。
這些都是寒冬週期催生的模式。
第二， 遇到週期不可怕。
能否過冬，取決於我們能否找到真正支撐自己的方向底層的驅動因素。從更長的時間，更長的尺度來看未來，在不確定中尋找確定性，希望剛才分享的三個趨勢能給大家提供一些啟發。
寒冬中，創業者要看到硬幣的兩面，找人才的成本會降低，市場競爭的力度會放緩。這個時候，有心的創業者會拿出更多的精力去投入創新試錯，而不是跟自己視為競爭對手的人撕咬。要跟自己去比，寒冬恰恰是能夠跨越式超越對手的最佳時機。
最後一點，企業服務的黃金期到來了。
進入下行週期的時候，所有企業對於自己的效率改進，成本降低的動力是更足的。如果能夠找到針對企業服務的有效模式，幫助企業降低成本，增加收入，恰恰就是企業服務賽道的黃金期。
這就是我的一些思考，很榮幸和大家分享。
古人云，不經一番徹骨寒，怎得梅花撲鼻香。祝願每一位優秀的創業者，能在春天，在自己果實收穫的時候欣喜的發現，寒冬才是為自己奠定雄厚基礎的那個週期。