教育、醫美等場景消費分期發展，都需邁過這道關
隨著現金貸監管政策正式落地，無固定場景、無指定用途、無客戶群體限定的現金貸業務迅速降溫，資本的眼光再次投向了場景消費分期市場。
然而，與2015年、2016年眾多平臺搶灘教育、醫美等場景不同，這次資本重返場景分期顯得有些雷聲大雨點小：
原先多如牛毛的現金貸平臺，轉型做場景分期的寥寥無幾；
原先在教育、醫美等領域大肆擴張的頭部平臺，如今也放慢了進軍的腳步；
曾經接入上千家教育機構的百度金融開始戰略收縮，只做頭部商戶和優質二線商戶；
曾經的教育分期巨頭貸貸熊也離開了場景分期市場。
無論是小平臺的望而卻步，還是大平臺的戰略收縮，都源於場景分期中風控工作的艱難。
B端風控是大隱患
2016年年底開始，頻頻出現教育機構跑路的情況——深圳網雲、深圳海納、深圳深軟三家培訓機構，騙取學員辦理教育分期，隨後跑路消失；學員報名北京崇文尚學教育諮詢有限公司的培訓，結果人去樓空，課沒上一節，貸款卻要還。而這些情況，癥結在於B端的風控失控，具體表現在以下兩方面：
（1）商戶拓展階段准入不嚴。在各大平臺跑馬圈地的時代，為了搶奪商戶資源，教育機構的話語權被逐漸放大：新登記註冊、還沒有實際業務的公司被准入；只有工商註冊，沒有辦學許可證的公司也被放過了。
雖然這種簡單粗暴的拓源方法可以幫助平臺快速拓展市場，但由此帶來的B端風險問題會在隨後爆發：平臺失聯、虛假宣傳等問題層出不窮，中小型培訓機構的培訓水平成疑導致退款事件頻發，影響平臺形象。
例如，從事商務英語線下培訓的北京環球拓業教育諮詢股份有限公司（下簡稱“環球拓業”）在2016年10月被曝出校區關門、聯絡人失聯等情況，而根據天眼查資料，早在該機構失聯前，已經涉及33起培訓合同糾紛，並因廣告違規收到處罰。
（2）未能及時發現培訓機構的經營異常。平臺在接入商戶後，並未對商戶進行風險監控，對於商戶的法律訴訟、法人變更等異常情況不夠敏感，使得部分欺詐商戶接入平臺後有機會偷樑換柱、瞞天過海。
例如，環球拓業在2016年8月18日上市新三板後不久，即更換環球拓業總經理和法定代表人，而新上任的法人此前僅是該公司的大堂經理。而在上市前，環球拓業的經營情況一直處於下滑趨勢，至2015年已經處於虧損狀態。
因此，完成工商資訊變更兩個月後，環球拓業公司的突然失聯其實是早有徵兆的。如果平臺能及時分析這些異常的變化，儘早做好應對策略，會在很大程度上彌補平臺在經濟和信譽上遭受的損失。
綜上可見，建立不受商戶拓展影響的准入制度，以及實時反饋的企業風險預警系統，是做好B端風控的基礎。對於有問題的商戶堅決拒入，對已准入商戶實時跟進經營及輿論情況，方能把好B端風險的閘門。
C端風控仍需加強
“十秒審批”、“一分鐘下款”……這些為了方便客戶、改善使用者體驗的審批方式，正在進一步加劇場景分期的風控難度。具體來說，風控難度主要體現在兩方面：
（1）線上審批帶來的欺詐風險。為了追求高效、低成本，許多平臺取消了線下審批流程，轉而通過上傳相關資訊進行線上審批。雖然部分身份資訊，如身份證、視訊等難以造假，但所分期的專案、金額，以及與商戶簽訂的合同卻難辨真假，因此給了騙貸大軍可乘之機：部分商戶也趁機與貸款中介勾結，通過簽訂假合同幫助急需現金的人貸款，從而使平臺遭受損失。
需要注意的是，線下審批雖然在一定程度上會增加運營成本，但完全放棄線下意味著喪失了判斷使用者是否具有消費意願的能力。如考慮到使用者體驗必須放棄線下審批，應當在線上風控時跳出身份資訊、信用資訊的侷限，儘可能多地考慮到使用者的行為及意願，綜合判斷使用者是否有欺詐風險。
（2）風控喪失獨立性。部分平臺的業務部門為擴大規模搶佔市場份額，倒逼風控部門放鬆審批力度，提高審批通過率，如醫美分期在前期有著七八成的通過率。然而，高通過率帶來的並不一定是高回報，還有可能是高不良率。由於場景分期的目標群體不算十分優質，因此風控端的放鬆無異於一種自殺行為。高通過率只能逞一時之快，只有有效控制不良率才能保證平臺的持續穩定執行。換句話說， 健全風控制度與規則，減輕通過率對風控的要求，才能真正發揮C端風控的作用。
隨著現金貸監管趨嚴以及政策對消費金融的扶持，消費金融尤其是場景分期重新被視為一片藍海，年內已經有多家消費金融公司宣佈將佈局教育、醫美等場景，只不過各家的行動顯得謹慎了許多，過去幾年的經驗教訓也在警示著後來者，金融的核心是風險控制。