經典必讀：密碼貨幣經濟初學者指南
為了紀念比特幣10週年，我們推出經典必讀系列。Chris Berg，Sinclair Davidson和Jason Potts來自RMIT區塊鏈創新中心，這是世界上第一個涉及區塊鏈技術的經濟，政治，社會學和法律的社會科學研究中心。
本文由格密鏈社群的劉天成翻譯。
區塊鏈是一種數字化，分散式的分散式賬簿。
關於區塊鏈重要性的大多數解釋都是從比特幣和貨幣歷史開始的。但是貨幣只是區塊鏈的第一個使用的例子，並且可能不是最重要的。
這似乎有點奇怪，一個賬簿， 一個主要與會計相關的沉悶和實用的檔案 - 將被描述為一種革命性的技術。但是正是因為賬簿的重要性區塊鏈才這麼重要。
1賬簿的歷程
賬簿無處不在。它不只是記錄會計交易。賬簿由有規則的資料結構組成。每當我們需要關於事實達成共識時，我們都會使用賬簿。賬簿記錄的事實支撐了現代經濟學。
賬簿確認所有權。財產權登記圖顯示了誰擁有什麼以及他們的土地是否受到任何警告或產權負擔。Hernando de Soto 記錄過當窮人的私有財產沒有在賬簿中得到確認時，會遭受到何等的痛苦。公司是一個賬簿，是作為一個所有權，就業和生產關係的組成的為服務某一目的網路。俱樂部是一個賬簿，規定了誰能獲益誰不能獲益。
賬簿確認身份。企業在政府賬簿上記錄了身份，其在稅法下的存續和狀態才得以被記錄。出生和死亡證明，婚姻登記冊記錄了一個人存在的關鍵時刻，當這些人與世界產生互動時利用這些資訊確認身份。
賬簿確認狀態。公民身份是一個賬簿，記錄作為國家公民享有的權利和義務。選民名單是一個賬簿，允許那些在該名單上的人進行投票（在澳大利亞是一個義務）。就業是一種賬簿，為僱員提供合同索賠以換取報酬。
賬簿確認權威。賬簿確定誰可以在國會中佔有席位，誰可以訪問哪些銀行賬戶，誰可以與孩子一起工作，誰可以進入禁區。
在最根本的層面上，賬簿映射了經濟和社會關係。
關於事實的協議以及它們何時發生變化 - 即對賬簿中的內容達成共識，以及對賬簿準確的信任 - 是市場資本主義的基本基礎之一。
2所有權，佔有權和賬簿
讓我們在這裡區分一個至關重要但容易忽視的東西：所有權和佔有權。
拿護照舉例。每個國家都擁有控制誰出入邊境的權利，每個國家都有一個賬簿，記錄哪些公民可以旅行。護照是一種實物，也可稱之為token - 用來檢視這個賬簿。
在數字世界之前，佔有表明了對該權利的所有權。澳大利亞護照賬簿帳由每個州政府持有的索引卡組成。當邊境的人員拿到交來的護照時，可以推測持有護照的旅行者被列入允許旅行的賬簿。當然，這種邊界管制很容易受到欺詐。
佔有權意味著所有權，但佔有權不是所有權。現在，現代護照允許當局直接確認所有權。他們的數字化功能允許航空公司和移民局查詢國家護照資料庫並確定乘客是否可以自由旅行。
護照是這種區別的一個相對簡單直接的例子。但正如比特幣所表明的那樣：貨幣也是一個賬簿。
鈔票的佔有權表示所有權。在十九世紀，銀行票據的擁有者 - “持票人”有權向發行銀行提取票據的價值。這些紙幣是發行銀行的直接負債，並記錄在銀行的賬簿中。佔有權制度表明了所有權意味著鈔票易被盜取和偽造。
在我們的法定貨幣中，五美元的鈔票不能退還給中央銀行換取黃金。但這種關係仍然存在 - 鈔票的價值取決於對貨幣和發行貨幣政府穩定性的社會共識。不幸的是，正如辛巴威人，南斯拉夫人和德國魏瑪共和國所看到的的，紙幣不是財富，。一個鈔票是對（現在合成的）賬簿中的關係的呼叫，如果該關係崩潰，則鈔票的價值也會崩潰。
3賬簿的演變
儘管賬簿很重要，但賬簿技術基本沒有變化……直到現在。
賬簿出現在書面溝通的初期。在古代近東地區同時出現賬簿和書寫，以記錄生產，貿易和債務。在泥板上刻下楔形文字，記下詳細的口糧，稅收，工人等。第一個國際“社群”是通過一個結構化的網路聯盟組成的，這個聯盟的功能很像分散式賬本。
對於賬簿的第一次重大改變出現在十四世紀，人們發明了複式記賬法。通過記錄借方和貸方的資料，複式記賬在多個（分散式）賬簿儲存資料，並允許在賬簿之間進行資訊核對。
在19世紀，隨著大型企業公司和大型官僚機構的興起，看到了賬簿技術的下一步發展。這些中心化賬簿使組織規模和範圍大幅增加，但完全依賴於對中心化機構的信任。
在二十世紀後期，賬簿從模擬化簿向數字化賬簿轉變。例如，在20世紀70年代，澳大利亞護照賬簿進行了數字化和集中化。資料庫允許更復雜的分發，計算，分析和跟蹤。資料庫是可計算和可搜尋的。
但是資料庫仍然基於信任; 數字化賬簿可靠性取決於維護它的組織（以及他們僱用的人）。區塊鏈解決了這個問題。區塊鏈是一種分散式賬簿，不依賴於受信任的中心機構來維護和驗證賬簿。
4區塊鏈和賬本主義的經濟制度
現代資本主義的經濟結構的發展為了服務於這些賬簿。
2009年諾貝爾經濟學獎獲得者奧利弗·威廉姆森（Oliver Williamson）認為，人們根據每個機構的相對交易成本在市場，公司或政府中進行生產和交換。威廉姆森的交易成本方法為理解哪些機構管理賬簿及其原因提供了關鍵。
政府維持賬簿的權威，特權，責任和准入。政府是可以被信任的主體，它儲存這公民身份，旅行權，稅收義務，社會保障權利和財產所有權。如果賬簿需要被強制執行，我們就需要政府的幫助。
公司也需要維持賬簿：公司的專有賬本涵蓋了員工的職務和義務、所有權分配、人力及實物排程、供應商和客戶以及智慧財產權和公司特權的管理。公司通常被描述為“合同關係”。但公司的價值來自於這種聯結的有序和結構化 - 公司實際上是合同和資本的賬簿。
企業和政府可以使用區塊鏈來提高其工作效率和可靠性。跨國公司和公司網路需要在全球範圍對交易核對，區塊鏈可以允許它們近乎即時地進行交易核對。政府可以利用區塊鏈的不變性來保證財產所有權和身份記錄的準確性和未被篡改。精心設計的區塊鏈應用許可規則可以讓公民和消費者更好地控制他們的資料。
但區塊鏈也與公司和政府競爭。區塊鏈是一種制度技術。不同於公司和政府，這是一種維護賬簿的新方法 -即協調經濟活動。
區塊鏈可以被公司使用，但它們也可以取代公司。記錄著合同和資本的賬簿現在可以以去中心化和分散式的方式存在，而不是以前的方式。在不需要政府支援的情況下，可以維護和執行記錄了身份，許可，特權和權利的賬簿。
5制度加密經濟學
這就是機構加密經濟學研究：加密安全和無信任賬簿的制度後果。
古典經濟學家和新古典經濟學家將經濟學的目的理解為研究稀缺資源的生產和分配，以及支撐生產和分配的因素。
制度經濟學將經濟理解為規則。規則（如法律，語言，財產權，法規，社會規範和意識形態）允許分散的和機會主義的人一起協調他們的活動。規則促進了交換 - 不僅是經濟交換還有社會和政治交換。
加密經濟學的重點是支撐區塊鏈和替代區塊鏈實施的經濟原理和理論。它著眼於與區塊鏈機制設計中相關的博弈論和激勵設計。
相反的，制度加密經濟學著眼於區塊鏈和加密經濟的制度經濟學。就像它的分支制度經濟學一樣，經濟是一個協調交換的系統。但是，制度加密經濟學不是關注規則，而是關注賬簿：按規則構建的資料。
制度加密經濟學對管理賬簿的規則感興趣，這些規則是為了服務這些賬簿而開發的社會，政治和經濟機構，以及區塊鏈的發明如何在整個社會改變了賬簿模式。
6區塊鏈的經濟結果
制度加密經濟學為我們提供了理解區塊鏈革命中發生的事情的工具，以及我們無法預測的內容。
區塊鏈是一種實驗性的技術。它應該用在哪裡，這是很多企業的疑問。一些賬簿將轉移到區塊鏈上。一些企業家也試圖將賬簿移到區塊鏈上，但失敗了。並非所有東西都可以使用區塊鏈。我們可能還沒有看過區塊鏈殺手級別的應用程式。我們也無法預測將來會出現的賬簿，密碼學和點對點網路的組合會帶來什麼。
這個過程將極具破壞性。全球經濟面臨（我們預期會是如此）長期不確定性的問題，即支撐它的事實將可能被重組，拆除和重組。
必須“發現”區塊鏈的最佳使用方式。然後，他們必須在現實世界的政治和經濟體系中實施，但這些體系已經擁有了為賬簿服務的資深成熟的機構。所以一定會有一些代價。
賬簿是如此普遍，管理我們社會的一些最基本的原則是可以獲得的，區塊鏈的應用包含了如此多的東西。
7制度的創造性破壞
我們以前經歷過這樣的革命。
將比特幣和區塊鏈的發明與網際網路進行比較是很常見的。區塊鏈是網際網路2.0 - 或網際網路4.0。網際網路是一種強大的工具，徹底改變了我們互動和開展業務的方式。但是，任何比較都低估了區塊鏈的價值。網際網路使我們能夠更快，更有效地進行溝通和交流。
但區塊鏈允許我們以不同的方式進行交換。區塊鏈的一個更好的比喻是機械時間的發明。
在機械時間之前，人類活動在時間上受到自然界的調節：早晨公雞的啼叫，夜間緩慢變黑暗。正如經濟史學家 Douglas W. Allen所說，問題在於變異性：“在時間的測量中存在太多的變數……以至在許多日常活動中無法找到有用的意義”。
艾倫寫道：“到處都能感受到減少度量時間的可變因素帶來的影響”。機械時間開闢了全新的經濟組織類別，這些組織在此之前不僅是不可能的，而且是難以想象的。機械時間允許交易和交換在很遠的距離上同步。它允許協調生產和運輸。它允許將這一天結構化，以便根據工作時間來獲得報酬- 並使工人知道他們得到了公平的報酬。僱主和僱員都可以檢視標準的獨立的工具來以驗證合同是否已經執行。
8完整和不完整的智慧合約
Oliver Williamson 和 Ronald Coase（也是1991年諾貝爾經濟學獎獲得者）將合同置於經濟和商業組織的核心位置。合同是制度加密經濟學的核心。區塊鏈在這裡具有最具革命性的含義。
區塊鏈上的智慧合約允許合同協議被自動，匿名和安全地執行。智慧合約可以消除目前用以維護，執行和確認合同執行的整個工作類別 - - 會計師，審計師，律師以及大部分法律系統的工作。
但是智慧合約受到演算法中編譯的限制。經濟學家關注的是完全合同和不完全合同之間的區別。
一個完全的合同規定了在任意可能性下都將執行的條款。一個不完全合同允許合同條款在突發事件的情況下重新進行談判。不完整的合同解釋了為什麼某些交易所發生在公司中，以及為什麼其他交易發生在市場中，並提供有關垂直整合和公司規模的問題的進一步指導。
完全合約是不可能執行的，而不完整的合同是昂貴的。區塊鏈雖然是智慧合約，但它降低了與許多不完整合同相關的資訊成本和交易成本，因此擴大了可以開展的經濟活動的規模和範圍。它允許市場在在前大型企業才能運營的地方運營，並允許企業和市場在之前只有政府可以運營的地方運營。
關於如何以及何時發生這種情況的確切細節是企業家要解決的挑戰和問題。目前，oracles提供了區塊鏈的演算法世界與現實世界之間的連結，讓信任主體將資訊轉換為可由智慧合約處理的資料。
我們建議，在區塊鏈革命中取得的實際收益在於開發更好，更強大的oracles - 將不完整的合同轉換為足夠完整的合同，以便通過演算法編寫並在區塊鏈上執行。
商業法庭的發展使得中世紀的商人革命成為可能，可信任的高效oracles允許交易者私下執行協議。但對區塊鏈而言，這場革命似乎尚未到來。
9政府將去哪？
區塊鏈經濟以各種方式對政府流程施加壓力，從稅收到監管，再到服務提供。
調查這些變化是我們正在進行的專案。比如可以思考一下，我們如何監管銀行。
審慎控制已經發展以確保與公眾互動的金融機構的安全性和穩健性。但通常情況下，這些控制措施（例如流動性和資本要求）不能讓存款人和股東觀察銀行的賬簿。存款人和股東也無法對公司及其管理進行約束。
當存款人發現（或簡單地想象）他們的銀行可能無法支付他們的存款時，他們就會急於取款。
區塊鏈的一種可能應用是允許存款人和股東持續監控銀行的儲備金和貸款，從根本上消除他們與銀行管理層之間的資訊不對稱。
在這個世界上，市場紀律是可能實現的。公眾對區塊鏈不變性的信任將確保不會發生虛假的銀行擠兌。監管機構的作用可能僅限於認證區塊鏈結構的正確和安全。
一個更為深遠的應用是加密銀行 - 一種自主的區塊 鏈應用程式，它可以借入短期貸款，並可能直接與貸款人匹配借款人。一個由智慧合約演算法實現的加密銀行擁有和其他銀行同等的透明性特徵，而一個擁有公眾區塊鏈賬本和其他一些特徵的銀行，也可能完全忽略對監管的需求。例如，加密銀行可以自我清算。當加密銀行在破產時開始交易，相關資產將自動支付給股東和存款人。
目前尚不清楚政府應該在這個世界上扮演何種監管角色。
Tyler Cowen和Alex Tabarrok認為，許多政府監管似乎旨在解決資訊不對稱問題，然而在資訊無處不在的世界中，這些問題通常不再存在。區塊鏈應用程式顯著增加了這種資訊的普遍性，並使這些資訊更加透明，永久和可訪問。
區塊鏈在所謂的“regtech”中 有其用途- 將技術應用於審計，合規和市場監督的傳統監管職能。我們不應該忽視的是，在區塊鏈世界中會出現一些新的經濟學問題的可能性，需要制定出新的消費者保護或市場控制的方案。
然而，像銀行這樣的基本經濟形式的重組和再創造不僅會對監管的實施方式施加壓力，還會給監管機構該做什麼帶來壓力。
10大企業該去哪？
對大企業的影響可能同樣深遠。業務規模通常由覆蓋業務層次成本的需求驅動 - 反過來由大規模金融投資下於不完整的合同和技術必要性驅動。這種商業模式意味著股東資本主義是商業組織的主要形式。若能在區塊鏈上編寫更完整的合同的能力，意味著企業家和創新者將能夠同時保持對人力資本和利潤的所有權和控制權。經營成功企業和獲得金融資本之間的關係長期以來逐漸減弱，但現在甚至可能被打破。人力資本主義的時代即將來臨。
企業家將能夠編寫一個有價值的應用程式並將其釋出到“wild”中，隨時可供任何需要該功能的人使用。反過來，企業家只是觀察錢包裡積累的微額付款。設計師可以將他們的設計釋出到“wild”中，最終消費者可以將該設計下載到他們的3D列印機中並立即擁有該產品。這種商業模式可以讓澳大利亞的（本地化）製造業比目前更多。
這種讓消費者與生產者或設計者直接互動的能力將限制中間商在經濟中的作用。雖然，物流公司將繼續繁榮，但無人駕駛運輸的出現也將對行業造成顛覆。
請記住，任何商業模式的顛覆都會擾亂公司的稅基。政府可能很難對企業徵稅- 因此我們可能會看到銷售（消費）稅甚至人頭稅面臨的巨大壓力。
11結論
區塊鏈和相關的技術變革將嚴重擾亂當前的經濟狀況。工業革命開闢了一個商業模式以等級制度和金融資本主義為基礎的世界。區塊鏈革命將見證一個由人力資本主義和更大的個人自治主導的經濟。
目前尚不清楚如何展開。企業家和創新者將一如既往地通過反覆試驗來解決不確定性。毫無疑問，在我們確切地知道這種顛覆將如何展開之前，將會有巨大的財富被創造和損失。
我們的貢獻在於，我們清楚地瞭解了可以部署的模型，以便在發生這種顛覆時提供。
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