Numeraire（NMR）：基於區塊鏈技術的基金投資機器學習
原標題：Numeraire（NMR）：基於區塊鏈技術的基金投資機器學習
Numeraire是什麼
Numeraire（NMR）是Numerai的代幣，Numerai 是一家由定量交易員 Richard Craib 建立的人工智慧程式化投資基金。該公司通過建模使用者與資料雙匿名的方式，把加密資料開放給使用者，讓使用者貢獻模型，搭建人工智慧模型，從而進行投資。Numerai 利用這些匿名使用者提供的模型進行投資，然後根據模型的成功率給模型貢獻者提供報酬。這些模型都採用機器學習的方式，允許演算法隨著時間的推移整合並適應新的資訊。Numerai 還開發了自己的數字貨幣 Numeraire，資料科學家可以在提交結果的時候用 Numeraire 下注，最終根據實盤結果決定 Numeraire 籌碼的增減。
Numeraire的使用
Numerai上的每個使用者都有機會將NMR的token放在他們的預測上，以表達他們對模型的信心。 如果他們的預測是好的，他們會賺錢，他們的NMR會返回。 如果他們的預測很差，他們的NMR將被銷燬。
對使用者來說，最重要的使用指標是NMR的最大收穫者是否也是最大的持有者，即鯨魚是使用者。 這正是Numerai正在發生的事情。
如果你進入Numerai的排行榜，並根據NMR的職業收入排序，你可以看到，排名前15的NMR收穫人員中，有7人當前持有NMR。 因此，擁有最大NMR數量的參與者中有將近一半的人每週都會增持。 我不知道會有哪個單一的加密貨幣專案，其中token被其最大的持有者如此廣泛而頻繁地使用。
Numeraire效應
Numerai之所以要求資料科學家將NMR押注在他們的模型上，是因為只有好的模型才會獲益並增持。 這也正在發生。
當Numerai使用者提交預測時，他們還會對測試集提交預測。 使用者在這個測試集上沒有得到他們的效能反饋，他們甚至不知道我們的資料代表什麼; 這確保了這個測試集的測試結果是嚴格的。
Numerai基於測試集的反向測試分析了未持有模型與已持有模型的夏普比率。 這是表現：
未持有的模型的夏普比率：1.66
持有NMR的模型的夏普比率：2.09
Numerai的後驗有很多引數，例如如何將模型組合在一起，如何優化投資組合，以及如何估算交易成本。 通過上述夏普比率，假設對模型的權重相等，不承擔交易成本，也不做任何優化。
夏普中的這種差異意味著持有者的模型可以獲得更多的回報，同時回測中的波動率更低。 例如，對於相同的10％波動率，持有者的模型將獲得20.9％，而未持有者模型只能獲得16.6％ - 對於對衝基金來說是一個很大的差異。
NMR是一個實用token的巨大成功案例。 它被廣泛持有並被持有人使用。 NMR達到了Numerai一年前發表的白皮書的確切預期結果。 它設計精確的行為並提高Numerai模型的效能。
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