區塊鏈離互金還有多遠，鳳凰金融高管稱“冷啟動是最大痛點”
區塊鏈是否要在金融領域規模化應用？成為目前金融科技（Fintech）領域最熱點的論題之一。
在2018年4月的博鰲論壇上，就上演了關於該話題的一場激烈辯論。辯論雙方是中國銀行原行長李禮輝以及中歐陸家嘴國際金融研究院常務副院長盛鬆成。盛鬆成的觀點很鮮明，區塊鏈不應該與金融相結合，實際應用場景並不多， “區塊鏈儘量不要用於金融方面。傳統金融的支付系統，基本上能滿足支付的需要，區塊鏈技術用在支付上，效率反而低。”
針對這一觀點，李禮輝行長則作出了反駁：我國區塊鏈底層技術研發走在全球前列。根據中國網際網路金融協會提供的資訊來看，從2017年開始，區塊鏈金融已經在兩個方面取得了較大突破：
一方面，依靠跨鏈和多鏈技術，建立起了多維度交付的架構，高複雜性的金融交易場景中實現了眾多的交易方之間，零距離，零時差的交通。以微眾銀行基於區塊鏈技術所建立的聯合貸款的管理平臺為例，它能夠實現所有的參與銀行之間資訊的實時溝通，而且能夠給監管機構留下“穿透式”監管的通道。
另一方面是可信資料的一站式登記平臺的建立。最新的進展是中超區塊鏈技術研究院，這個平臺可以為合作方提供資料的可信證明，提供可查詢可驗證的登記服務，推出這個系統的時候，已經有15家機構包括司法機構、金融機構，包括其他的一些企業成為它的合作方。
按照李禮輝的觀點，從發展趨勢來看，區塊鏈技術是存在金融領域的規模化應用前景。
爭議同樣出現在互金業界。
一家位於上海的互金平臺創始人曾在不久前向鈦媒體作者表達了一種矛盾心態——至少在網貸領域，尚未探索出區塊鏈顛覆式的機遇所在；但是區塊鏈確實具備實現顛覆式變革的潛力，因此仍將非常重視並且花費大量資源在區塊鏈的應用領域。
互金行業確實在努力“追上”區塊鏈技術。鈦媒體梳理了目前為止上市的數家互金公司發現，多家金融機構都宣佈部署了相關的應用。不過總體來看，目前的探索都還比較初級，距離大規模商用還比較遠。
鳳凰金融也是探索者之一。近日，鳳凰衛視集團旗下的新金融平臺“鳳凰金融”釋出了《鳳凰金融區塊鏈白皮書》，公佈了自己的區塊鏈戰略規劃，將正式啟動區塊鏈+金融場景的"全場景區塊鏈金融生態"。
區塊鏈技術離實際應用到底還有多遠？眼下最大的問題出在哪裡？針對上述問題，鳳凰金融高階副總裁、區塊鏈負責人王綱接受了鈦媒體採訪。
根據《白皮書》的規劃，鳳凰金融會將區塊鏈技術應用於財富管理、基金、保險、海外、網貸五大場景。 以下是鈦媒體與鳳凰金融高階副總裁、區塊鏈負責人王綱的採訪對話，略經鈦媒體編輯：
“冷啟動是最大痛點”
鈦媒體：金融科技公司選擇嘗試區塊鏈技術，最核心的動力是什麼？難點是什麼？
王綱：對於金融科技來講任何一項有可能會提高效率、降低成本、提升使用者體驗的技術都不會被忽略，對於金融科技公司來講關注並且在區塊鏈技術上進行投入是一件很自然的事情。但是現在最關鍵的還是如何踏踏實實的把技術跟業務進行結合。
到目前為止，區塊鏈在金融科技領域還缺乏規模級的商業化的落地應用。這裡面有很多問題：
一方面，區塊鏈的技術（包括比特幣、以太坊等最知名的公鏈技術），它們所有的交易的資訊都是源自自己的區塊鏈。如果這個資訊只是來自網路本身，它是一個自封閉的系統。但是如果你嘗試用區塊鏈技術記錄一些在現實生活或現實業務領域發生的資訊， 這裡面會存在一個問題，如何保證來源的可靠性。
另外，因為區塊鏈是一個去中心化的機制，去中心化意味著需要多節點。在實際應用中就要考慮到每一個參與節點的角色是什麼，以及參與到業務結合裡面的節點在裡面能夠得到的好處是什麼——比如經濟效益、業務效率的提升或成本的降低。
比特幣很好的一點是激勵機制，你按照它的遊戲規則來做事情和你破壞遊戲規則去做事情相比，前者的收益會很高，作為一個理性的經濟人來講會選擇前者而不是後者，它是讓大家不斷湧入比特幣挖礦行業的很重要的激勵規則。
從行業本身來講，如何設計一個很好的通證模型、激勵機制很重要。整個行業的上下游內外左右所有的參與方包括終端使用者都要參與進來，去思考考慮怎麼建設這樣一個網路，這又在某種程度上超越了技術本身的範疇。
這兩個問題都跟冷啟動有關係。
舉個例子，如果這屋子裡面只有一部電話機，那麼這部電話事實上是沒用的。但是如果兩個人有電話，電話的價值就出來了，電話機越多那麼價值就越大，這就是網路效應，會隨著量到一個臨界點的時候價值就是幾何級數的增長。
當網路很小的時候需要有識之士或者先行者去嘗試推動這個事情，設計一個很好的經濟模型或激勵機制，讓參與者覺得能從裡面得到些好處，到一定階段好處就能體現出來。如果我們老是想有這樣的困難那樣的困難，算了吧不要做了，那這個事情永遠做不出來。
鈦媒體：針對這些問題，目前來看有哪些可以嘗試的方向？
王綱：對於上鍊資料的真實性的問題，目前有這幾種嘗試方式：
首先，如果其資訊來源可以來自多方面，比如我是個操盤手，會根據市場資訊進行調整倉位的變化，這個市場資訊就會從交易所來或從資料供應商來，這個方面全球範圍內有非常可靠的供應商。
但是，如果有多家甚至個人參與到資訊的輸入，我們可以利用Oracle的技術。這個技術現在仍處於非常初級階段，它利用共識機制把不同的資料來源進行整合，而並非求平均值，所有的貢獻者在裡面可能會有一個stake（股份），你要參與到貢獻裡面會有股份獎勵，如果你貢獻的資料被證偽了或者出現問題那你會失去所有的股份。利用這種獎懲結合的機制來做資料的可靠性的保證，但這是從概率上做資料可靠性的保證。
如何尋找落地場景？
鈦媒體：目前區塊鏈技術和互金業務的結合有哪些具體的應用？
王綱：對於鳳凰金融來講，業務條線很豐富，這些業務條線不是平鋪開來的業務條線，這些業務條線之間或支撐業務條線的技術本身有一個互通性。
基金、保險，網等業務都有一個KYC認證的問題——我要知道我的客戶是誰，不管是借款方還是投資方，尤其投資方還要做反洗錢認證，我們正在嘗試通過區塊鏈來記錄使用者資訊。
使用者的資訊不是一成不變的，它的業務行為豐富多樣的，如果業務場景裡面的業務行為都能夠記錄上鍊的話，我們可以根據他的業務行為來對他進行使用者畫像的描述——這些業務行為不是使用者告訴你的，而是他的行為告訴我，這是不能作假而且不能改的。因此，我們希望通過區塊鏈作為一個底層技術能成為資訊記錄的平臺確保資訊的可靠性、可追溯性。
總而言之，區塊鏈技術和業務的結合是有前提的，不可篡改、去中心化，但前提是足夠大的網路足夠多的共識的存在。否則，這只是在理論上可行的東西。
區塊鏈技術如果真正取得一個成功需要前面有一段很長時間的鋪墊和積累作用，這也正是目前沒有很好的落地場景的原因，但這不代表一年後兩年後會怎麼樣，這就是我們對於行業的看法和資料真實性解決方案的思考。
鈦媒體：海外是鳳凰金融的業務重心之一。關於區塊鏈金融的監管方面，中美之間有何差異？美國自己本土的公司在互金、網貸各方面有和區塊鏈結合的方向嗎？
王綱：相對而言，美國的監管法規更加規範，區塊鏈與金融的結合業務在不同的州有不同的牌照可拿，獲得牌照之後即允許實踐。所以在美國金融監管當局與行業發展跟隨的速度很快，牌照、監管政策的出臺也非常快，更有利於這些行業的規範發展，更清晰。
目前在美國已經有一類公司在借貸業務嘗試鏈上交易——資產上鍊、交易確權和轉讓均通過區塊鏈實現。前提是該公司釋出的token被監管方面認定為安全的，需要符合他的要求才能拿到牌照。
美國每個州的具體情況差異較大，紐約州和加州在這兩方面是最活躍的，他們對於相關的金融牌照的發放也走在了最前面。目前，鳳凰金融海外智慧投顧業務已拿到美國RIA（Registered Investment Advisor，註冊投資顧問）牌照。在RIA牌照下，平臺的資金受到監管和託管以後，可以根據使用者的委託進行投資。 （本文首發鈦媒體，作者/蔡鵬程）
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