銀團貸款“愛上”消費金融？外在欺詐和信用風險不可不防
從去年開始，銀團貸款開始陸續湧入各個消費金融公司。
早在2017年11月，招聯消費金融就完成了首筆外資銀團貸款，由富邦華一銀行、國泰世華銀行牽頭，總共13家外資行參貸，總額度11.5億元，超額認貸約2倍，首次提款金額為6億元。此次招聯消費金融的銀團貸款是國內持牌消費金融公司的首筆外資銀行銀團貸款。2018年6月20日，招聯消費金融宣佈完成第二筆外資銀團貸款，共有12家外資行參貸，貸款總額度為10.4億元，認貸額超過2倍，提款已經全部落地。至此，招聯消費金融合作的外資授信銀行已超過20家，銀團借款餘額21.9億。
隨後，捷信消費金融完成其境內首單人民幣銀團借款，由法國巴黎銀行、東亞銀行、南京銀行、匯豐銀行作為牽頭行，籌集了超過7億元人民幣的一年期銀團借款。興業消費金融完成由永豐銀行、東亞銀行、合作金庫銀行、招商銀行, 作為牽頭行，共9家中外資銀行共同參與的總額度為9.33億元的銀團貸款。
融資新嘗試
消費金融公司是近年來消費金融市場上的“新生力量”，在提高消費者生活水平、支援經濟增長等方面發揮著積極的推動作用，尤其是近期國際經濟形勢的變化導致外需縮緊，發展消費金融成為帶動內需增長的一劑良方。
然而，截至2018年初，全國持牌消費金融公司僅有26家，增速緩慢。這固然有我國消費金融公司設立門檻高的原因，但作為以發放貸款為主營業務的金融機構，消費金融公司的融資渠道受限，資金來源不足，“錢從哪來”的問題一直是困擾消費金融公司做大做強的絆腳石。
因此，銀團貸款越來越受到消費金融公司的青睞。其中，銀行系消費金融公司使用銀團貸款的速度在同業中位於前列。由於依託銀行股東背景，具有長期實踐積累起來的風控經驗優勢、專業管理團隊優勢、線下網路協同優勢、品牌認知度優勢等，資源稟賦是其他競體無法比擬的，所以銀行系消費金融公司更容易獲得大額銀團貸款。而對於其他消費金融公司，一旦獲得銀團貸款，就意味著獲得認可，在未來的資金融通方面會更具有優勢。
銀團貸款又稱為辛迪加貸款，是由獲准經營貸款業務的一家或數家銀行牽頭，多家銀行與非銀行金融機構參加而組成的銀行集團採用同一貸款協議，按商定的期限和條件向同一借款人提供融資的貸款方式。銀團貸款一般適用於大型集團客戶、大型專案融資和大額流動資金融資。銀團貸款的成功落地是消費金融公司為滿足業務快速發展所進行的融資新嘗試。相比傳統的銀行貸款，銀團貸款能夠降低融資成本、有效分散信貸風險，有利於緩解消費金融公司融資難的困境。
從融資成本的角度來看，銀團貸款的成本較低，並且在有限的貸款渠道中表現出了很高的價效比。捷信消費金融公佈的資料顯示，一年期的銀團貸款年化利率為5.66%，對比銀行融資7%~9%、ABS融資5%~6%與信託貸款9%~11%，銀團貸款的低成本使其越來越受到消費金融公司的青睞。
從分散信貸風險角度來看，銀團貸款能夠使牽頭行與參與行分擔風險，通過貸款分銷和轉讓，可以優化信貸結構和增加流動性。銀團貸款牽頭行與參與行共同對借款機構和貸款進行風險評估，可以有效地識別消費金融公司的資質，把貸款發放給真正運營有效率的消費金融公司，在消費金融公司的競爭中幫助其實現優勝劣汰，提高金融市場的規範性和效率。具體到持牌消費金融公司進行銀團貸款時，牽頭銀行會對申請貸款的消費金融公司進行多方位、多角度的盡職調查，一旦獲得通過，不但對今後繼續融資提供了便利，同時也是對公司品牌和今後發展的一種信任。
成長的煩惱
中國消費經濟的迅速崛起已引領消費金融業務進入發展的“高速期”。中國經濟增長模式從投資和出口驅動轉向消費驅動，政府相應出臺各項促進消費、鼓勵增加消費信貸供給的政策利好，再加上社會消費主力轉向熱衷於“超前消費”的80後、90後群體，多重因素共同支撐，為消費領域及其衍生的消費信貸市場創造了長遠而廣闊的發展空間。
消費金融公司作為專門提供小額、無抵押、無擔保消費貸款的非銀行金融機構，主要針對風險可控的中低收入群體，以信用方式為主，在授信方式與核給額度上與銀行錯位競爭。由於具有單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔保、服務方式靈活、貸款期限短等獨特優勢，消費金融公司廣受不同消費群體歡迎。這一金融服務方式目前在成熟市場和新興市場均已得到廣泛使用。
銀團貸款為消費金融公司帶來生機，解決了消費金融公司融資難的問題，能夠助力其進一步發展。但是不可忽視的是，在銀團貸款後續回收過程中可能存在著一系列風險，這主要源於消費金融公司自身的雙重壓力——外在欺詐和信用風險造成逾期、騙貸和壞賬壓力，以及公司內在的合規風險和金融服務流程優化壓力。為了促使銀團貸款更好服務於消費金融公司的發展，需從巨集觀與微觀兩個層面共同努力。
從巨集觀上看，為了降低銀團貸款相關銀行的放貸風險，需要監管部門出臺相關規定來加強消費金融公司的資質稽核，以及消費金融公司對貸款者的資質稽核。輔之以行業組織的自律管理以及從業機構的自我約束，可以有效提高行政和市場力量的糾偏效率，將無視消費者利益、經營效率低下的競爭者淘汰出局。隨著行業格局的日漸清晰，消費金融公司的發展會更加成熟。
從微觀上看，消費金融公司自身需要把大資料風控作為降低風險的主要手段。選擇線上審批流程簡化、全自動快速判斷的大資料風控是非常必要的。消費金融公司開啟以科技創新為基礎的全流程業務體系變革，可以推進營銷獲客的精準化、工作流程的自動化、風控篩查的智慧化以及貸後管理的精細化，實現效率提升、成本降低和質量改善。
隨著政策支援力度加大以及市場消費升級的大趨勢，消費金融公司迎來了廣闊的發展空間，其良好表現和業績也在吸引新生力量的進入，引入銀團貸款的開源舉措有助於解決行業發展所伴隨的“成長的煩惱”，助其進入發展的快車道。
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