爆發式增長後，數字錢包在印度的增長似乎已走到盡頭
數字錢包在印度的增長似乎已走到盡頭，甚至還出現了下滑的勢頭。
根據印度儲備銀行(RBI)的資料，提供電子錢包服務的公司數量從2006年的一家猛增至2017年的60家。但從那之後，數字錢包的數量由於多種原因現在已經減少到了49個。尤其是規模較小的企業，已經逐漸退出了這個領域。
對此，專家給出幾個原因，其中包括企業合併、缺乏盈利能力、市場競爭和政策約束。
繁榮期Wallet365.com是印度第一個電子錢包，2006年由傳媒公司TimesGroup與銀行YESBank聯合推出。此後，多家銀行和非銀行金融服務公司也涉足了這一行業。包括線上零售商BigBasket和Grofers、電子商務巨頭Amazon、WhatsApp等。
目前，Paytm和Mobikwik佔據了相當大的市場份額。
數字錢包的興起主要得益於不斷上升的智慧手機滲透率。在過去的三四年裡，由於智慧手機增多，越來越多的印度人開始使用網上銀行。另一個重要的助推因素則是2016年11月的廢鈔令，該禁令引發了嚴重的現金緊縮。
當時，有人預測印度的電子錢包市場將從2015年的2130萬美元左右增長到2022年底的41.5億美元左右。
然而，這一增長並沒有持續。
下坡路MobiKwik的聯合創始人UpasanaTaku告訴Quartz，“支付業務是一項成交量高但價值低的業務，這也是大多數企業仍賺不到錢的原因。所以這個行業出現了動盪，許多企業要麼關門大吉，要麼業務擴張緩慢。”
Taku解釋說，為了使錢包業務盈利，企業不僅需要建立客戶群，還需要發展商戶網路，或者通過其他手段讓客戶心甘情願地使用支付錢包，這也是企業面臨的另一個難題。
TMW(TheMobileWallet)的創始人兼董事總經理VinayKalantri表示：“如果沒有龐大的客戶群，那你每個月都只是在燒錢，但這肯定不是長久之計。”
由於數字錢包難以盈利，資金雄厚的大企業開始收購一些較小的企業。例如，今年早些時候，TMW收購了總部位於新德里的數字錢包公司Trupay。
在過去兩年裡，出現了許多類似的收購：AxisBank收購了移動錢包公司FreeCharge，Amazon收購了線上支付公司Emvantage，Flipkart收購了PhonePe，Shopclues收購了線下商店移動錢包Momoe。
隨著市場不斷成熟，數字錢包生態系統中的參與者數量可能會進一步減少。
印度儲備銀行的舉措與此同時，中央銀行制定的一些新規範也抑制了數字錢包的市場行情。
例如，對數字錢包公司資產淨值的要求已經從27萬美元提高到了67.5萬美元，且三個財政年的淨資產不能低於202.5萬美元。Kalantri補充道：“這提高了進入門檻，只有真正想做這個業務的公司才不會退縮，這和之前不同，之前一些公司就只想拿到許可證，但拿到之後甚至都沒有用過。”
對企業來說，另一個難題是需要對所有錢包使用者進行全面的“瞭解你的客戶(KYC)驗證”，該驗證從今年3月開始執行，需要使用者提供額外的證件。
在最高法院9月份做出對Aadhaar（印度生物身份認證系統，由12位數字組成）的判決之後，想要完成驗證變得更加困難。公司實體甚至個人在購買商品或服務時都被禁止使用Aadhaar。
“儘管KYC流程對行業來說是一個棘手的問題，但因為之前有Aadhaar，所以我們還是能夠應付。使用者只需在生物識別ID中按一下大拇指，然後就可以完成認證過程。”另一家錢包公司PayWorld的執行長PraveenDadabhai說道。“但現在不能使用這種做法了，整個認證過程對公司來說變得更加繁瑣，成本也增加了，因此所有錢包公司現在都為e-KYC而頭疼。”
另一方面，印度儲備銀行在10月份出臺了規定，允許資金在兩個不同的支付平臺之間進行轉移。除此之外，移動錢包公司現在也可以與Mastercard、Visa和RuPay等支付系統合作髮卡。“因此，即使小型玩家退出了，其他行業的一些玩家也可能會進入這個市場。”Kalantri說道。