李東生構建TCL兩千億面板版圖 華星光電拼搶大屏戰場
過去幾年中國半導體顯示產業發展最快,產量上中國已經做到最大。下一步中國面板企業不僅要做到規模領先,也要做到產業技術創新的領先。11月14日,TCL集團(000100.SZ)董事長、CEO、華星光電(CSOT)董事長李東生對《華夏時報》等媒體記者如是說道。
當天,華星光電總投資465億元的第11代液晶面板生產線(後簡稱t6專案)宣佈投產,第二條投資約427億元的第11代液晶面板生產線(後簡稱t7專案)也於當天正式開工建設。
事實上,歷時九年李東生已經構建起囊括六條面板生產線、總投資1891億元的面板帝國。華星光電也佔據了TCL集團淨利潤的多半壁江山。
豪賭11代線
華星光電兩條11代線的新進展,讓大尺寸面板的產能戰爭越發激烈。
李東生對《華夏時報》等媒體記者表示,t6專案和t7專案的投產,意味著中國半導體顯示產業在全球進一步鞏固自身的規模領先地位。2018年前三季度,華星光電面板出貨量佔據全球市場14%的份額,行業排名第五。但李東生同時強調,t6和t7專案的投產並不簡單代表著產能的增加,每一個新廠都代表著技術的升級。
據《華夏時報》記者瞭解,華星光電t6和t7專案的產能規劃都為9萬片/月。其中,t6專案於兩年前動工,預計在2019年量產,主要生產43英寸、65英寸、75英寸液晶顯示屏,以及超大型公共顯示屏和OLED顯示屏。而t7專案則定位於超高清及OLED的大尺寸顯示產品。其計劃於2020年底投產,2021年達到量產,主要生產65英寸、70英寸、75英寸的8K超高清顯示屏,以及65英寸和75英寸的OLED顯示屏等。
11代線投產,將讓華星光電65英寸面板的產能得到大幅擴充。奧維雲網(AVC)資深分析師卞錚對《華夏時報》記者分析稱,此前華星光電65英寸面板的產能非常小,用8.5代線只能做到單切。而10.5/11代線(玻璃基板面積相同,均為3370mm×2940mm)則可以對65英寸和75英寸面板做到經濟切割。
據《華夏時報》記者瞭解,華星光電此前主要供應55英寸面板和32英寸面板。TCL集團2018年半年報也顯示,當期華星光電在55英寸面板取得國內市場份額第一、32英寸液晶面板全球市場份額第二。
但隨著大尺寸面板的普及以及55英寸電視成為主流,65英寸逐步成為面板廠商囤積彈藥的戰場。僅就大陸市場的產能來看,京東方已在合肥和武漢規劃了兩條10.5代線。其中合肥10.5代線已經在2017年末投產。此外,富士康在廣州的10.5代線則預計在2019年10月量產。奧維的統計資料顯示,目前國產65英寸面板僅佔全球市場的20%,其餘份額主要被韓國和臺灣地區面板廠商瓜分。
卞錚對《華夏時報》記者表示,目前面板產能出現結構性的供過於求,全球65英寸及以上大尺寸面板的市場份額快速增長,特別是在國內和北美等龍頭市場。現在很多舊生產線能生產65英寸面板,但經濟效率不高。還需要很多新的產線、新的技術來提升產品效能。他預計明年國產65英寸面板產能會有明顯增長,更大尺寸的面板產能也都會集中在大陸。
面板帝國
需要看到的是,華星光電已經構建起了包括六條面板生產線、總投資達1891億元的面板帝國。
其中,華星光電的大尺寸TV面板主要聚焦深圳。除了兩條11代線外,還包括兩條8.5代線,分別是投資245億元的t1專案和投資244億元的t2專案。據記者瞭解,這兩條8.5代線的設計產能分別都是10萬片/月,但當前產能則分別到16萬片/月和15.5萬片/月。
武漢則是華星光電中小尺寸面板的生產基地。其中t3專案是一條6代LTPS產線,總投資額達到160億元,設計產能4萬片/月。t4專案則是一條柔性OLED面板生產線,總投資額350億元,設計產能為4.5萬片/月,將於2019年上半年投產。
耗資近2000億元的面板帝國對TCL集團舉足輕重。
根據華星光電提供的資料資料顯示,今年前三季度其營收為191.3億元。這個數字佔到當期TCL集團營收的23%。但華星光電前三季度稅後淨利為18.2億元,則超過TCL集團當期淨利潤的六成。目前TCL集團持有華星光電86.8%的股份,為第一大股東。此外,國開基金還持有華星光電9.9%的股份,粵財信託則持股3.3%。
華星光電曾想通過借殼深紡織在A股獨立上市。但2017年9月,李東生對外表示,受制於國內資本市場監管規則的限制,將華星光電在A股市場分拆上市的計劃受阻。我們計劃將TCL集團作為華星光電的融資平臺,將終端產品業務逐步整合到香港上市公司平臺。他當時說。
TCL集團2018年半年報還顯示,報告期內集團加速推進產業架構調整,進一步聚焦半導體顯示產業與智慧終端產業兩大核心主業,並將主要產業調整為半導體顯示業務群、智慧終端業務群以及新興業務群。
11月14日,李東生還對《華夏時報》等媒體記者表示,華星光電半導體顯示產業的建設,直接帶動了TCL電視機產業的競爭力。他透露,目前TCL在全球電視機的份額已經達到第二位,特別是在歐美等海外市場實現了份額快速增長的目標。
而奧維雲網對今年6月全球TV代工廠出貨量的統計資料還顯示,TCL當期代工出貨120.4萬臺,環比增長27.4%,佔據榜首位置。奧維的報告還稱,其內銷部分小米等客戶訂單量穩定,外銷部分北美、中南美市場成為其代工出貨主要發力點。TCL集團此前在回答投資者提問時也表示,公司為小米代工的產品尺寸以32英寸為主,但並未透露具體數量。
需要提及的是,統籌管理TCL集團平臺服務業務、戰略新興業務,及財務管控業務的新興業務群發展迅速。李東生此前曾對外表示,TCL已發起半導體晶片積體電路產業投資基金,並投資了兩個關於晶片設計的專案。此外,TCL集團子公司TCL創投還持有新能源科技公司寧德時代的股權。
或許這些新興業務中會滋生出TCL集團在面板業務之外的新增長引擎。