旅遊互金化，飛豬如何賦能金融機構？
在零壹獨角獸發表的《 ofollow,noindex">百行徵信橫空出世，芝麻分路在何方？ 》一文中，文章作者就芝麻分如何賦能傳統金融機構進行了分析。其實，作為同屬阿里系的“飛豬”，在金融強監管、凡做金融都要牌照背景下，也同樣面臨業務合規性考驗。那麼， “飛豬”在探索賦能傳統金融機構方面都做了些什麼工作呢？未來還可能在哪些方面發力呢？ 筆者試著分析這些問題。
一、飛豬是什麼？
簡單一句話，飛豬就是阿里著力打造的“旅遊淘寶”。其前身為淘寶旅行，成立於2010年5月20日，為阿里巴巴旗下的綜合性線上旅遊服務平臺。2014年10月28日，淘寶旅行升級為獨立品牌“阿里旅行-去啊”。2016年10月27日，“阿里旅行”正式更名為“飛豬旅行”。
根據wind統計的資料顯示，2018年1-10月線上旅遊APP活躍使用者數攜程>去哪兒>飛豬>同程藝龍>途牛。 截至2018年10月31日，飛豬移動APP活躍使用者數為1707.85萬人（圖1）。
圖1：線上旅遊APP活躍使用者數（月）
資料來源：wind
注：同程藝龍APP活躍使用者數（月）=同程APP活躍使用者數（月）+藝龍APP活躍使用者數（月）
儘管活躍使用者數排名第三，但千萬級的使用者數足以促使飛豬團隊考慮金融產品。從產品體系看，飛豬的產品可劃分為未來系和出境系（見表1）。在未來系中，信用住和信用遊便是其金融產品：芝麻分超過600分（包括600分），並且支付寶沒有逾期的使用者可以先住/遊再付款。
表1：飛豬創新產品體系
資料來源：阿里飛豬的經營發展戰略
二、賦能阿里系關聯公司飛豬盈利模式是平臺模式，即在平臺提供賣家和買家交易的場所，從而收入廣告費、技術服務費、交易佣金、資訊化服務費、銷售產品服務等。交易越活躍，平臺收入就越多。可以說， 飛豬運用淘寶的模式運營和盈利的。但飛豬團隊顯示不滿足於這一模式。首先聯手阿里系關聯公司衍生金融業務。
（一）結合花唄推出信用服務信用出行（信用住、信用遊）是一種基於芝麻信用，先住遊後付款的預訂酒店和電子票服務。以信用住為例，使用者在下單時未選擇扣款方式，系統預設優先花唄支付，若花唄扣款失敗/酒店不支援花唄支付， 會按照使用者支付寶設定的扣款順序依次順延扣款。
（二）融合餘額寶增強金融屬性根據“旅遊網際網路金融模式的研究-以阿里旅行產品‘旅遊寶’為例”資料顯示，2014年7月28日，飛豬的前身阿里旅行上線產品“旅行寶”。使用者可以用餘額寶買預售旅行產品，支付款項凍結在餘額寶。在凍結期間，使用者可以獲得餘額寶的貨幣基金收益。
三、與至少9家保險機構合作飛豬合作的金融機構除了銀行，還有保險公司。在購買旅行類產品的時候，隨之搭售保險已是司空見慣。根據筆者不完全統計， 飛豬提供太平洋保險、太平財險、安盛天平財險、中國人民保險、人壽財險、安聯財險、陽光財產保險、泰康線上、眾安保險等9家機構的保險產品。
四、未來：利用流量優勢，賦能中小銀行線上旅行服務提供商提供消費分期業務不在少數。除了飛豬推出的“信用住”和“信用遊”，同類產品還有如攜程和去哪兒聯合發行的“拿去花”，同程提供“程程白條”，途牛推出的“首付出發”等。隨著平臺屢屢試水消費金融業務，流量平臺與中小銀行合作初現端倪。
受監管、去槓桿政策等因素影響，中小銀行傳統業務面臨挑戰：
1、受資管新規影響，中小銀行不再銷售保本保收益的理財產品，產品種類單一。
2、中小銀行缺乏流量，獲客困難。中小銀行網點較少，且線上業務場景佈局較為薄弱。
飛豬和中小銀行在支付業務上早有合作，存在合作基礎。飛豬可以為銀行帶來流量，而銀行可以為飛豬帶來資金。飛豬的優勢為：
1、平臺交易活躍，流量大，且使用者旅遊提前消費的觀念培養較為成功。
2、隨著消費金融業務發展，飛豬與中小銀行合作，既可以滿足飛豬資金需求，又可以豐富銀行金融產品種類。
五、證券基金公司、飛豬和阿里系“團隊協作”合作途牛金服的基金理財擁有活期、定期、滬港深、大消費四個欄目。這是攜程、同程藝龍、飛豬所沒有的。有支付寶、餘額寶在，飛豬單獨進行基金理財在短期內可能性不大。但飛豬在旅遊產品或服務與支付寶、餘額寶合作存在較大的可能性，如阿里旅行與餘額寶曾經合作的“旅行寶”。
六、小結短短十幾年，線上旅遊由“單一的旅遊”到“旅遊”跨界“網際網路金融”，形成了旅遊網際網路金融產業。在攜程、去哪兒、飛豬、同程藝龍、途牛等線上旅網站中，途牛跨領域的嘗試最大，金融欄目最多。阿里或出於已經擁有成熟的經濟體系的考量，飛豬在平臺上沒有獨立的金融板塊。
目前，飛豬的旅遊網際網路金融模式為三方合作的模式。參與者分別為飛豬、其他阿里系關聯公司和金融機構。三者合作推廣消費金融產品。 在短時間內，飛豬獨立銷售金融產品的可能性不高，或將繼續保持“團隊作戰”的模式。