市場慘淡! 騰訊、美團加持的貓眼IPO定價或位於招股區間底端
1月28日週一中午,據彭博引述知情人士訊息,貓眼娛樂據稱IPO定價在14.80港元,位於招股區間14.80至20.4港元區間底端,IPO規模為1.324億股。
中國最大的線上票務平臺貓眼娛樂在去年9月初在香港遞交招股書,今年1月22日更新招股書。更新的招股書指出,28日為公開招股的最後一天,該公司將於2月4日掛牌上市。
更新的招股檔案顯示,貓眼娛樂此次IPO共有五位基石投資者:IMAX HongKong、滬市上市公司華揚聯眾旗下的華揚投資、Prestige of the Sun、微光創投以及小米集團旗下的Green Better。基石投資者已同意認購總金額約3000萬美元(相當於約2.35億港元)所能購買數目的發售股份。
摩根士丹利 和美銀美林是本次上市的聯席保薦人,而華興資本控股有限公司是唯一的財務顧問。
2018年以來,港股持續慘淡。小米、美團點評等重磅公司上市後股價一路下跌,騰訊等權重股也屢創新低。市場普遍認為,巨集觀環境不利是貓眼娛樂定價位於招股區間底端的重要原因。
2018上半年虧損2.31億
招股書顯示,2018年上半年,收入為18.95億元,上年同期為9.31億元,同比增長103.5%。上半年虧損2.31億元,經調整後虧損為1560萬元。
招股書顯示,貓眼2015年、2016年、2017年營收分別為5.96億元、13.77億元、25.48億元,年均複合增長率達106.6%。
2015年-2017年貓眼的研發開支分別為4894萬、1.63億、1.44億,2018年上半年已投入研發費用近1億。
與騰訊、美團點評有戰略合作關係
貓眼同騰訊、美團點評均有長期戰略合作關係。
貓眼還和騰訊、美團點評等組成戰略聯盟,以提升使用者體驗及協助產業鏈擴充套件業務。貓眼目前的主要股東包括騰訊、光線傳媒、美團點評等。
貓眼自2017年9月起與騰訊確立了為期五年的戰略合作關係,期間,貓眼是騰訊唯一的電影、現場表演及體育賽事入口。
2016年5月,貓眼同美團確立了為期五年的戰略合作關係,年期隨後延長至2022年9月。貓眼是美團及大眾點評APP上娛樂票務及服務的獨家業務合作伙伴。
貓眼上市募集資金將有30%用於提升綜合平臺實力,30%用於研究開發及技術基建,30%用於潛在投資和收購,10%用於補充運營資金及一般企業用途。
線上票務、娛樂內容服務等為貓眼娛樂主要業務
招股書稱,該公司提供線上娛樂票務服務、娛樂內容服務、娛樂電商服務以及廣告服務等。
據艾瑞諮詢的資料,2018年上半年貓眼月度活躍使用者超過1.3億。 按2018年上半年電影票務總交易額統計,貓眼是中國最大的線上電影票務服務平臺,市場份額為60.9%。此外,該公司還提供線上現場娛樂票務服務,市佔率第二。
在2017年,中國超過80%的電影票在網上售出,招股書稱,預計線上滲透率將繼續增長。
同時,貓眼還是領先的娛樂內容服務平臺。上半年,其提供娛樂內容服務的電影約佔中國綜合票房的90%。招股書稱:
我們已建立起作為全渠道資料驅動娛樂內容服務商的領先市場地位,其核心能力包括卓越的使用者觸達、創新的平臺功能、成熟的大資料能力及整合良好的線下及合作伙伴資源。
此外,貓眼還為電影提供服務,其中包括有針對性的觀眾激勵、多樣化的宣傳活動、電影預售及試映。並且在一些電影中擔任出品方和發行方的角色。
同時根據艾瑞諮詢報告,按照上半年的平均月活統計,貓眼是中國最大的線上電影社群,貓眼專業版APP是中國娛樂行業最受歡迎的專業APP。
貓眼提供的娛樂電商服務包括網上預訂賣品、銷售衍生品以及影院會員服務。
廣告業務方面,貓眼憑藉其營銷資源,向娛樂行業及其他行業的廣告客戶提供廣告服務。其中不僅包括APP啟動時的載入頁面、推送訊息以及條幅等,還包括植入式廣告。
*本文來自華爾街見聞(微信ID:wallstreetcn)。開通華爾街見聞金卡會員,馬上領取2019全球市場機會。