成立四週年，「道口貸」持續為民營企業解決融資難問題
36氪最近接觸的「道口貸」是一家網際網路金融科技公司，由清華控股旗下公司發起，依託清華大學五道口金融學院網際網路金融實驗室研究成果創辦。
民營經濟是目前實體經濟轉型升級的主力軍，為我國貢獻了50%以上的稅收、60%以上的國內生產總值、70%以上的技術創新成果、80%以上的城鎮勞動就業、90%以上的企業數量。
對於中小民營企業面臨的融資難融資貴的困境，「道口貸」的CEO羅川告訴我們可以從以下兩個方面去理解：
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傳統金融機構依賴實物抵押以及國家信用的背書作為信用創造的手段，而這些對於民營企業來說有些苛刻。很多民營企業規模偏小、商業模式較為單一、可用作擔保和抵押的資產不多，難以達到傳統金融機構的信貸稽核標準。
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傳統金融機構和民營企業之間存在較嚴重的資訊不對稱。部分民營企業因為自身非理性負債多元化擴張以及財務資訊不真實可靠等因素，導致雙方建立信任的成本較高。
成立四年，「道口貸」以金融科技為支撐，推出了中小企業基於應收賬款、依託網際網路進行直接融資的融資新模式。之所以選擇應收賬款作為平臺核心業務，是因為應收賬款更易於通過自動化手段獲取相應的資料進行驗證與核實。換言之，可以充分發揮金融科技的效力將企業資訊瞭解得更充分、更準確，而資訊採集的成本也可以在規模化的基礎上有效降低。
以大資料雲技術支撐，「道口貸」構建了“道口雲應收賬款融資管理系統”，針對應收賬款融資的特點，採用網際網路技術高效驗證貿易真實性。同時通過“金駿眉風險定價體系”將核心企業的風險敞口分散至多個供應商、經銷商（即融資主體），併為這些融資主體做出信用擔保。於「道口貸」而言，分散機制導致合謀欺詐的動機降低且難度增高，而核心企業也“幫助”「道口貸」確保了資金的確流入了實體經濟。
羅川告訴我們平臺還是想服務更多的“長尾客戶”，普惠至更多的中小企業。今年「道口貸」正式與中國中小企業協會達成戰略合作，在未來，雙方計劃在西安建立區塊鏈與供應鏈金融科技研發中心，通過對接更多企業信用資料，採取智慧合約，分散式賬戶等區塊鏈技術，深入研發更具效率的中小企業應收賬款融資雲服務，並致力於將西安創新建設成為中國中小企業應收賬款交易中心。
作為一家網際網路金融平臺，「道口貸」堅持小額分散，實現普惠金融的原則。我們可以從融資主體和出借人兩端來理解它：
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融資主體：至今，平臺累計撮合19830筆融資專案，其中約52%的融資專案期限為3個月及以內，約83%的融資專案利率達到6%—10%。「道口貸」服務的供應鏈核心企業有90家，融資主體累計達到7014家，廣泛分佈於內蒙古，山西，四川，福建等地，涉及行業主要包括農牧業，運輸業，節能環保，快消零售，建築工程類等。
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出借人：至今，平臺出借人數累計達到33489人，人均累計出借金額達到319400元，53.93%的使用者為女性，36.61%的使用者年齡分佈於30-39歲之間，90.87%使用者的投資風格表現為穩健型。值得注意的是，為了堅守出借人適當性原則，加強出借人教育，「道口貸」為每一個融資專案設立明確的出借上限，以及在系統中中向出借人展示他的出借組合的風險配置情況，以輔助使用者做出借決策（截止2018年12月17日）
對於網際網路金融平臺來說，風險控制一直是最大的挑戰。羅川告訴36氪，相比於盡職調查和抵押，充分的資訊披露才是更有效的風險管理措施。 值得注意的是，「道口貸」官網上對自身平臺經營資料的披露程度是實時更新到T-1（即前一天）的，披露的資訊顆粒度甚至超過財報要求。基於同樣的原則， 道口貸構建了“網路借貸服務系統”，完成了以充分披露為主要措施的企業信用約束和出借人保護機制建設。在此之上，「道口貸」設立 風控小組對核心企業及其部分供應商的財務資料，生產資料，流動性以及行業情況等進行綜合分析。與其他小貸模式不同之處在於：雖然融資企業是眾多獨立的中小企業，道口貸的供應鏈金融以核心企業作為依託，通過道口貸的雲平臺，完成了中小企業與及供應鏈企業間的信用傳導，彌補了中小企業的信用缺失，並通過引入供應鏈內部交易結構對風險進行控制，從而提升了中小企業信用水平和信貸能力。
對於未來的發展規劃，羅川告訴我們想要加強和銀行機構的合作，通過金融科技建立起“社會性的信用體系”，幫助銀行資金在定價更合理且風險更分散可控的條件下，向中小企業提供金融支援。
「道口貸」CEO羅川先生1994年從清華大學土木工程系研究生畢業並獲得碩士學位後，加入微軟公司，曾經擔任微軟軟MSN中國總經理。清華大學經管學院2002級EMBA之後。歷任MySpace中國創始人及CEO，中國移動旗下的139移動網際網路公司創始人及CEO。2011年7月參與建立移動下載平臺應用匯，擔任CEO和董事長。自2014年起，參加五道口金融學院網際網路金融實驗室研究工作。
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我是孟韜，36氪ofollow,noindex" target="_blank">超人學院創始成員 ，關注金融科技，前沿科技和人工智慧+。專案交流請加微信：Leanne_ZHU，並註明公司和來意。
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