“柔性屏”板塊持續暴漲 京東方A單日成交140億
本報記者 張賽男 上海報道
在實現兩連板後,2月14日,本輪行情的龍頭 京東 方A(000725.SZ),繼續天量成交141億元。雖然最終衝板失敗,收盤漲幅6.65%,不過,累積漲幅已相當驚人,短短三日漲幅高達28.8%。
當天,整個OLED板塊仍然全面翻紅,隆華科技(300263.SZ)、聯得裝備(300545.SZ)、東材科技(601208.SH)等12只股票漲停。
相關股票強勢上漲的背後,是柔性屏概念的驅動。訊息面上,各大廠商將於近期釋出摺疊屏手機。此前,三星宣佈將在2月20日釋出首款摺疊屏手機,華為可摺疊手機也有望於2月24日亮相。OPPO則稱將在2月底釋出摺疊屏手機。
2月14日,一位長期跟蹤光電領域的分析人士認為:“在智慧手機銷量不景氣的階段,市場對這樣一個全新的終端產品給予了非常高的期望,這是此輪行情起來的重要因素。”
而京東方作為市值超千億的面板行業龍頭,在OLED行業佔據先發優勢,多條生產線預計於今年量產,更是被市場寄予厚望。
引發資金炒作
2月12日,京東方盤中開啟漲停,全天巨量成交61億元,是第二名的兩倍多;13日繼續漲停,報收3.31元/股,全天成交超50億元。
14日,京東方開盤漲停,但被超過300萬手賣單砸開,開盤後5分鐘內成交額就超過了30億元。隨後股價逐漸走平,成交量持續放大,截至收盤,漲幅6.65%,成交量達到了驚人的141.2億元。
對於京東方的連日暴漲,2月14日,一位券商人士將其總結為六字:天時、地利、人和。
“2月份一般都是市場比較躁動的時期,風險偏好較高,給了資金炒作的可能。而且電子、面板行業去年都是超跌板塊,估值較低,加上OLED主題的發酵,就有了這一波上漲。”該券商人士對21世紀經濟報道記者說。
龍虎榜資料顯示,2月12日,前五大買入席位淨買入京東方金額共計3.6億元。其中,中國銀河證券紹興營業部、南京證券南京大鐘亭營業部、長江證券上海世紀大道營業部都是龍虎榜上的常客。
13日龍虎榜資料顯示,前一日買入金額最大的前五名中,有三名位列賣出金額最大前五名。其中,銀河證券紹興營業部一邊賣出,一邊又繼續掃貨。
2月14日,資金流向出現明顯不同,京東方上午成交量為100億元,下午成交量僅為40億元。龍虎榜資料顯示,與前兩個交易日前五大買入賣出席位的淨額為正值不同,當日前五大席位買入賣出席位的淨額為-6260.62萬元,這意味著遊資已經從淨買入轉為淨賣出。
“裡面的資金在充分換手,成交量如此之大,最開始打板的資金可能已經撤了。這種行情說明市場已經出現分歧,不知道是該繼續追還是等回撥後再進入。”前述券商人士對14日的行情分析道。
與此同時,OLED板塊內部也出現分化,14日,精測電子(300567.SZ)、鼎龍股份(300054.SZ)、聯創電子(002036.SZ)股價較前日均明顯回落。
王者歸來?
儘管有遊資炒作的嫌疑,但京東方股價的上漲絕不是沒有來由。
“本輪京東方股價上漲的主要是行業利好帶來的。”前述光電領域分析人士說。
一方面,2019年京東方OLED產能的釋放成為共識,這是支撐京東方股價上漲的重要因素。
光大證券研報顯示,在產能方面,京東方成都G6柔性OLED產線已量產,現爬坡順利,綿陽G6柔性OLED產線有望在2019年實現量產,重慶G6柔性OLED產線已經開工,再加上福清G6柔性OLED產線,京東方未來有望在產能上比肩三星。
光電領域分析人士進一步表示,對於OLED而言,京東方已經邁過過渡期,良率以及產能均顯著提升,成本進一步下降,盈利能力有所改善,並隨著OLED面板在手機滲透率的提升而進一步提高市佔率,2019年將是京東方OLED業務的重大轉折點。
另一方面,在LCD領域,市場預期面板行業將在1-2季度迎來價格上漲,該因素曾是拖累京東方2018年業績主要原因。隨著面板價格回暖,2019年京東方業績有望改善。申萬巨集源研報甚至因此預判,京東方股價將上漲超過20%。
不過,在市場追捧京東方的同時,另一類聲音也值得關注。
“實際上,這輪柔性屏板塊的上漲可能更多的還是概念炒作。”前述券商人士表示,“柔性屏正式實現商業化需要整個產業鏈的配合,而且部分核心材料還未實現大規模量產。雖然柔性屏代表著未來行業的趨勢,但老實說,還有挺長的路要走。”
前述光電領域分析人士也表示,柔性OELD面板固然是實現螢幕摺疊的關鍵技術,但電路板、電池等零部件的柔韌性技術還不成熟。
而在資本市場較為冷靜的春節前夕,各大券商對京東方的評級或許更具有參考意義。中金公司的研報雖然維持京東方的推薦評級,但將目標價下調至3.10元;太平洋證券則對其下調評級至“增持”;國信證券基於面板行業依然供過於求的風險,對其下調評級至“增持”。(編輯:鄭世鳳)