爸 你為什麼老關心我有沒有賣比特幣?——投資這麼危險的事 值得敬畏
第0章 引言
過年回家,我親戚朋友至少問了我18次為什麼沒有賣掉比特幣,人人都惋惜我為什麼沒有套現成為大土豪。我爸爸至少問了5次。
第1章 人人都誤以為自己能當投資家
投資其實是一個非常專業化的工作。我們絕大多數人都不以為然,我自己也犯了這個錯誤。
作為外行,我們肯定不會覺得我們能當醫生。雖然也有人會經常建議別人吃這吃那藥,但只要是真生病了,我們還是會去求助於醫生,而不是求助於外行。因為人人都接受醫生是一個專業度極高的行業,有非常高的准入門檻,甚至政府還給醫生設定了執業執照,以防止外行人冒充。
但絕大多數人,作為沒有做過任何投資的人,在和朋友討論投資相關的話題時,都能理直氣壯地覺得自己能夠成功投資。極少人會抱有專業人做專業事的態度來討論投資。
我家裡農村的,長輩們不會寫字的人居多,包括很多參加工作的年輕一點的人,也是高中畢業文憑為多。有高等教育的還是少數。過年我見了很多親戚朋友,他們全知道我是在比特幣領域裡討飯吃,都會和我討論比特幣什麼的。我原本更喜歡和他們分享比特幣和區塊鏈技術,暢想新變革。但大家都熱衷於討論投資。我只好跟他們分享我在投資加密數字貨幣裡的失敗經驗,比如我在BCH上是如何栽跟頭,總結一些基本的投資邏輯。我更多的是在傳達,我不是一個專業的投資者,我是一個失敗的投資者。我希望表達出,投資是一件非常專業的事,成為專業的投資家才有機會靠投資暴富。
幾乎所有的親戚朋友在和我交流比特幣的投資時,都表現得非常專業化。他們特別惋惜我沒有賣頂,聽到我還是滿倉數字貨幣時,他們表現的那種惋惜之情,是那麼的真誠,令我感動。他們會大談,如何選投資品?——就買比特幣。如果建倉?一定要滿倉搞,all in。如何逃頂?——12萬時一定要賣。侃侃而談。他們真誠地都覺得要是自己上,肯定是一個成功的投資家。
我這裡沒有任何貶低親戚朋友的意思,我只是想傳達一個我觀察到的現象。我真擔心他們會瞎買幣。
我已經無法和他們講解比特幣原理,加密數字貨幣經濟學,我只好懷著誠懇的心態告訴他們,投資是一個非常專業化的事,拿錢做投資的投資家就像是拿手術刀的醫生一樣,不是外行可以隨便冒充的。否則就不會有股市裡8賠1平1掙這種格局了。我勸他們不要隨便去買幣,省得落得和我一樣,坐一個過山車,如做了一場夢一樣。
第2章 我曾經也誤以為我是投資家
我有三次成功的投資經歷,讓我對自己高估了太多。
我正式進入投資是在2012年,我開了個股票賬號,買了少量的股票。但因為投入的資金量實在是太少,我幾乎沒當回事。我真正在股票裡投入資金是在2013和2014年,那時候A股大盤在2000點上下。我買入了很多錢的基金和幾個個股。結果在2015年,見鬼了,翻倍了。我在大盤4500點全部賣出去了。
其實在這次投資股票的過程裡,我只是讀了幾本股票相關的書,幾本K線相關的書,外加亂七八糟讀了一些有毒的文章。在股市裡,我的投資知識可以說是為負,腦子裡全是有錯誤的知識。當時把投資純粹是當成賭博。沒有賠錢,100%是運氣,真是尼瑪的狗屎運。
我第二次成功的投資是在2014年開始,投入了幾乎所有的錢,開出了我史上最大的槓桿,全部買入了比特幣(BTC)。我是從2014年,一直買到2017年,幾乎所有的收入和槓桿,統統買成了比特幣。這一次投資奠定了我高估自己的基石,我拿這段投資吹了兩年的牛。
我買比特幣,這次長達三年的投資史,並不是一個100%的運氣,我估計上帝應該幫了我90%的忙吧。另外10%來自我自己的努力學習。但我學的並不是投資知識,我學的是比特幣的技術和經濟政治學知識。我的知識是認定比特幣這玩意是有未來的,所以買入。而我涉及到的投資知識,僅僅判斷一個投資標的好壞,完全沒有使用到起碼的價格相關的知識,進一步的倉位控制那就純粹是自殺式的胡搞。
還好,上帝眷顧我,給我帶來了巨大的運氣,否則我早不知道死哪裡去了。
我第三次成功的投資經驗是2017年,我在BCH和EOS上押對了。狗日的運氣女神再次眷顧我,我將80%的功勞歸結為運氣。我在這一年裡,還是學到了少量的投資知識,主要來自於走狗屎運,在風口上,我遇到了很多職業的投資家。這些投資家不恥下問,找我聊了很多,他們讓我真正窺見投資行業。非常感謝這些職業的投資家,我不敢公開提你們的名字,萬一你們覺得和我交談是丟自己的臉呢?但我記得你們的好。
我不想講細節了。反正2017年,是我整個人生中,最沒有自知之明的一年,是我活到現在犯過最大的錯誤的一年。那一年,我把自己誤以為投資家。我也不知廉恥地和很多人講投資,我幾乎忘掉了我更應該接近一個科普區塊鏈的寫作者,而不是一個投資家。
報應比想象中來的還快,在2018年,運氣不在眷顧我。無知帶來的收入,終將以無法理解的方式蒸發。真正讓我知道我不是一個投資家的經歷,除了資產的減少,還有我對投資的學習。正是我學習的越多,我越知道我是一個外行。
第3章 投資是個運氣成分很大的專業活
那麼多人誤以為自己是投資家,這是有原因的,因為投資本這個活,運氣成分佔不小的比例。
買彩票,這是一個100%的運氣決定成功與否的事情。當然這是我們不考慮作弊的情況下。成為外科醫生,也有運氣成分,但已經非常小,主要依賴於技能的學習和練習。投資能否成功,很可能是運氣和技能各佔一半。
運氣這回事,我們只需要去嘗試就可以分到一杯羹,除了嘗試我們能做的並不多。而技能,我們可以通過持續學習和訓練來提高命中率。
所以,哪怕我們還不是一個投資家,為了占上運氣的光,也應該去參與投資。但我們必須有清醒的認知,投資是一個專業的活,就連職業的都免不了投資破產,而我們不職業的,就一定要保證不會破產的前提下去做投資。
如何學習投資,這是一個謎。我讀了很多書,但都無法得到一個有效的學習投資的方法論。
第4章 敬畏投資
我肯定會繼續學習,讓自己成為一個職業的投資者。雖然我到現在還不知道投資是否真的有一個方法論可供學習的。
感謝各個行業的教育專家,絕大多數技能都被他們總結出了一整套完整的方法論。我們可以經過刻意練習學會絕大多數技能,我們可以學會英語,可以學會打籃球,可以學會當醫生……這些都有成熟可靠的學習路徑。
但投資好像沒有成熟的方法論可確保一個人能夠成為投資家。市面上的投資相關的書無數,它們都是提供了一個又一個潛在可以使用的方法,但並不能保證它是有效的。我曾經對主流的K線知識倒背如流,但這玩意真的不能幫我掙錢。我還讀了各種號稱價值投資的書,這完全是沒有一套行之有效的方法論,絕大多數屬於一些正確的廢話。我又學習了行為經濟學的理論,聽起來有道理,但卻不知道如何下手做投資。
投資和市場是有極大的關係,“市場”本身不是一個“科學”領域的知識體系。“科學”意味著極大的確定性,但市場是充滿了無窮的意外。投資也是一樣,充滿了無窮的意外。
投資不是一種你一個人能決定的事,就像私募,不是你有錢專案方就會要你的投資,人家可能還看中你的能力、資源或影響力。投資並不總是和買東西一樣,有二級市場的投資品就很類似於買東西,你有錢就決定了你有機會。但一級市場並不是只看錢,還包括了更多的說不清道不明的東西。
每一次投資都是這樣的:沒有人,也沒有確定性的方法論會告訴你下注後一定會掙錢,如果有人這麼告訴你,那他一定是騙子;你需要自己“敢”做決定是否下注;並且你還“能”投進去;並且你“能”承擔下注的一切後果。這裡的“敢”和“能”就代表了你是一個有投資知識的投資家,卻都是一些說不清道不明的知識。賣出的過程也類似,都是局勢不可能明朗,卻要你做出決策,並承擔後果。
正因為有這樣那樣的不確定性,所以我決定懷有敬畏的心態去對待投資。
第5章 結束語
碎碎念寫了這麼多,我只想說,投資值得我們學習,更值得我們敬畏。