交易所6大斂財術 韭菜們的錢都被這樣賺走了
來源：區塊鏈Truth 作者：林默默 編輯：賀樹龍
豐收的秋季裡，幣安採摘著自己的果實。
9月19日，幣安CEO趙長鵬在新加坡CoinDesk共識大會上透露，今年第一季度幣安利潤約2億美元，第二季度利潤為1.5億美元。這是一個驚人的數字，數字貨幣交易所的吸金能力，超過了大部分網際網路公司，其中包括 網易 、 京東 等巨頭。
這不是交易所們第一次炫耀財力。火幣今年第一季度收入為1.2億美元；韓國交易所Bithumb在2017年的利潤為4億美元；全球最大的比特幣交易所Bitfinex在2017年的利潤高達10億美元；okcoin母公司2017 年利潤為2658萬美元。
這些交易所的成立時間最長不過6年、最短只有1年，靠著手續費、上幣費、量化交易、發行平臺幣等吸金方式迅速崛起。依靠手續費，幣安便有超1億元月收入；依靠量化交易，交易所輕鬆操縱幣價完成對散戶的掠奪；依靠平臺幣，交易所們還可以額外小賺一筆。
如今，交易所行業又有了新玩法。挖礦即交易、去中心化交易所等名詞層出不窮。但這不過是交易所換了馬甲，再一次圈錢的手段而已。眼下，他們靠著灰色手段瘋狂斂財，遊走在法律邊緣。未來，他們或許終將會被這些灰色財富吞噬。
9月19日，當李林深陷“買殼上市”傳言、徐明星被圍堵的風波還未消散之際，鮮少露面的趙長鵬出現在新加坡CoinDesk共識大會上。一如往常，他穿著印有“Binance”logo的黑色T恤，公開披露了幣安的利潤。
今年第一季度，幣安利潤約2億美元，第二季度利潤為1.5億美元。這就意味著成立1年僅有200名員工的幣安今年上半年的利潤高達3.5億美元。
對比之下，傳統證券交易所的盈利能力稍顯遜色。公開資料顯示，成立47年的 納斯達克 股票交易所今年第一季度淨利潤為2.09億美元，這樣的利潤與幣安幾乎持平。成立百年之久的港交所在8月8日釋出了2018年中期業績。資料顯示，截至2018年上半年，港交所實現營收81.94億港元，淨利潤50.41億港元（約合6.42億美元）。
港交所在盈利上扳回了一局，但也只是險勝。公開資料顯示，Bitfinex2017年利潤高達10億美元，未來超越港交所也不是沒有可能。
同時，火幣曾公佈其今年第一季度收入1.2億美元，韓國最大的比特幣交易所Bithumb在2017年利潤為4億美元；OKCoin母公司2017年利潤為2658萬美元。
賺了錢的趙長鵬公開幣安的下一步計劃，他希望明年此刻幣安可以推出5-10家法幣交易所，理想情況是每個大洲覆蓋2所。
一家不夠，多多益善。鉅額的利潤又如何賺取？
區塊鏈Truth調查發現，交易所的盈利手段可以分為以下幾種：
1. 交易手續費
使用者在平臺上發生的所有的數字貨幣交易、兌換、提現、期貨交易佣金等行為，平臺都需要收取手續費。
火幣平臺上，每筆交易需要支付總金額0.2%的費用作為手續費；而OKEx平臺上幣幣交易掛單手續費0.15%，吃單手續費為0.2%；幣安的手續費則為0.05%。事實上，絕大部分交易所的收費都在 0.05%～0.2% 之間。
三大交易所30日手續費收入統計，OKEx按照0.15%計算
即便熊市之下，交易所依然可以賺取不少手續費。以幣安為例，CoinMarketCap資料顯示，30日之內，幣安便有超過1億元手續費收入。照此計算，幣安一年便有12億手續費收入，可謂暴利。
2. 上幣費
專案方要想完成收割，前提是得登入主流虛擬貨幣交易所，為此需要先繳納一筆數額不小的上幣費。
以Hadax為例，當第一期投票結果出爐，其第一名就花費了4792萬元上幣費用。幣安雖然沒有透露具體的上幣費用，稱“專案方自己報價後再根據專案評審來確定價格是否合理”，外界傳言幣安今年年初的上幣費用在1000~3000萬人民幣之間。
大的交易所需要支付高額的費用，小交易所因為缺乏流量，上幣費無法與其抗衡。專案方上小交易所，少的只需要支付200個ETH，多的也只需要500個ETH。
如今，熊市漫漫，專案方上交易所都持謹慎態度，一些原本想要發幣圈錢的專案也悄悄收手了，ICO專案減少，上幣費收入大打折扣。
3. 量化交易
使用者在交易所交易的過程中，其數字貨幣暫時存放在交易所，這樣一來，交易所基本上就掌握了所有的籌碼，可以選擇做多或者做空。
以做空為例，量化團隊在高位不斷依託使用者手裡的籌碼砸盤。在低位有盈利空間時，再從使用者手裡以一個低價位把數字貨幣買回來。整個過程中，交易所除去可以賺取對手盤的差價，而且投資者把數字貨幣提到錢包的話，交易所還可以賺取手續費。
熟悉交易所的人士對區塊鏈Trurth（ID：chaintruth）表示，由交易所平臺的機器人去操作量化，這是盈利的大頭。在整個過程中，交易所既當運動員又當裁判員，交易毫無透明度和可信度。
4. 發行平臺幣。
幣安平臺幣BNB發行量2億枚，今日價格68.55元，市值65.36億元。Huobi Pro平臺幣HT發行量5億枚，今日價格11.98元，市值35.96億元。OKEx平臺幣OKB發行量10億枚，今日價格9.81元，市值29.45億。
平臺幣可謂是交易所們的搖錢樹，堂而皇之售賣，收入源源不斷。
5. 投資佈局。
火幣、幣安、OKEx每家交易所背後都有自己的投資機構。
火幣先後設立了火幣資本、火幣Labs、火幣全球生態基金等機構負責投資業務。公開資料顯示火幣已對外投資30多個專案。
OKEx主要由OK集團旗下的OK資本負責投資業務。據公開資料顯示，OKEx已對外投資20餘個專案。
幣安的投資業務主要由旗下Binance Labs負責，投資規模約10億美金，由於誕生較晚，投資專案數量僅為10餘個。
在業內人士看來，投資僅僅是一個生態佈局，無法在短期內迅速獲利，但搭配著上幣費、手續費、量化交易等其他手段，整體回報不可忽視。
6. 其他方式。
三大交易所還在儘可能嘗試其他途徑。比如火幣建立火幣大學，開展區塊鏈相關培訓；OK集團公司OK Fintech推出技術與社交金融結合的新產品“好有錢”；幣安旗下有諮詢行情網站幣安info、幣安學院、幣安慈善基金等。
業內人士對區塊鏈Truth表示，以上六種模式中，手續費和量化交易是大頭，其他僅僅作為輔助。
托起交易所鉅額利潤的底層則是源源不斷的流量。交易所會購買流量，據悉一個付費使用者成本超過1000元，同時，通過其投資的自媒體宣傳利好造勢吸粉，此外，好的專案可以吸引投資者，只要投資者夠多，賺錢的方式就有想象空間。
但漫漫熊市，幣價破發，ICO專案方持續減少，交易所各種不光彩的操作手段一次又一次被曝光，投資者的信任被嚴重透支，維權幾乎每天都在上演，交易所已經不是牛市時的流量王國。
因此，去中心化交易所、挖礦即交易、幣改、鏈改等等新的概念層出不窮。在某位接近交易所的人士看來，不管交易所提出哪些創新，唯一目的就是吸引流量，而當交易所有了足夠多的流量之後，收割便展開了。過去，交易所們靠著灰色手段瘋狂斂財，遊走在法律邊緣。未來，他們或許終將會被這些灰色財富吞噬。