百度上雲難，起步較晚難以挑戰AT
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文/黎明
來源：燃財經（ID:rancaijing）
李彥巨集正在帶領百度“撥開雲霧”。
2月22日的百度2018年四季度財報電話會議上，百度雲首次公佈了營收資料， 2018年第4季度實現營收11億元。
據媒體報道，百度雲在2019年將成為百度公司的戰略級業務，百度為其制定了百億元營收目標，並將擴招近2000人，今年百度雲全員人數翻倍。
這或許是百度主動尋求下一個營收增長點的大膽嘗試。
百度2018年Q4及全年未經審計財報顯示，百度2018年Q4總營收為272億元，同比增長22%；歸屬百度的淨利潤為21億元， 較上年同期下滑50%，這無疑加重了百度的煩惱。
百度曾被貼上“保守”的標籤，在搜尋構建的圍城裡“悶聲發大財”，並被質疑錯失移動網際網路機遇。為此百度不計成本殺入O2O，all in 人工智慧，重兵投入Feed流業務，但依然擺脫不了被唱衰的論調。
在百度的發展史上，以搜尋為核心的廣告收入佔總營收的比例一度超過90%，但這個比例正在逐年降低。 2018年，百度廣告收入在總營收中佔比80%，為歷史最低。另一方面，“其它業務”對百度營收的貢獻率正在增加。 相比2017年，2018年百度新增的174.68億元營收中，有50%來自於“其他業務”。
百度需要在搜尋之外，找到新的可持續的收入來源。但多名業內人士對 燃財經 表示，百度雲的行業地位並不理想，只靠百度雲承載未來營收尚存較大挑戰。
季度營收增速創新低
過去，百度一直試圖在商業變現和未來佈局中找到平衡。在過去，搜尋廣告收入佔比超過90%的營收結構，一方面證明了百度核心業務的優勢地位，同時也成為百度多元化的桎梏。但是在百度Q4財報中，這一結構開始有改變的跡象。
2月22日，百度釋出2018年Q4及全年未經審計財報，最值得關注的有兩點，一是百度Q4季度營收同比增速為15%，創下近六個月新低，二是2018年全年其他收入在總營收中佔比達20%，為近五年最高。
從2017年Q3開始，百度的季度營收增速一直保持在20%以上，最高達29%，此後持續下降，到2018年Q4已降至15%。但是，季度營收增速雖然下降趨勢明顯，仍要高於2016年下半年。
2016年對於百度而言是一個重要節點。這一年，百度先後遭遇了“血友吧貼吧事件”和“魏則西事件”，並被國家網信辦調查組調查，百度股價應聲而落。這對百度的廣告收入直接造成了衝擊，體現在財務資料上，百度在2016年Q3和Q4連續兩個月出現營收同比負增長。
魏則西事件後，依託愛奇藝的廣告收入增長，以及資訊流廣告業務的推動，百度在2017年下半年扳回一城，隨後保持了兩位數的營收同比增長，並在2018年將其他收入佔比擴大至20%。
另一組資料是，從2017年Q4開始，其他收入對百度營收增加貢獻率持續上漲，從20%漲至2018年Q4的79%。
財報顯示，百度2018年Q4其他收入為59.98億元，同比增長104%。這部分收入主要是來源於愛奇藝會員服務、雲服務等業務的強勁增長。
另一個需要注意的資料是，百度2018年Q4淨利潤為人民幣21億元，與上年同期相比下降50%。這是百度自2017年魏則西事件之後，季度淨利潤首次大幅下滑。
佈局下一代IT基礎設施
百度從2017年開始將AI作為其重點戰略，引進陸奇進行了大刀闊斧的改革，成功將百度拉出泥潭，重新步入發展正軌。但陸奇的離開，讓百度all in AI的戰略出現較大不確定性。
更重要的是，人工智慧商業化落地依然是擺在大部分廠商面前的難題，百度人工智慧的DuerOS和Apollo短期內看不到收益。在搜尋競價排名營收見頂之前，百度需要找到一個同樣強勁或者在未來有潛力的增長引擎，百度雲因此被寄予厚望。
普通消費者對百度雲的印象主要停留在網盤等產品上，一些科技企業在資料儲存等業務驅動下，因為“上雲”而和百度雲等雲服務商建立了合作。但百度在雲業務領域的野心，明顯不僅是產品層面。
一位投資機構的投資經理向燃財經表示，從技術的角度看，雲服務可能成為下一代IT基礎設施，這是大廠佈局雲服務的主要原因。人工智慧要結合行業落地，需要雲的支撐。另外，雲服務的商業化潛力相對較大。
早在2017年的百度AI開發者大會上，陸奇就以百度總裁兼營運長的身份強調了百度雲業務的戰略意義。他認為在人工智慧商業化、行業化加速的背景下，百度的智慧雲業務面臨巨大發展空間，其商業化路徑之一就是提供AI行業解決方案。
“百度一直想推進toB業務，雲服務是一個非常好的切口，除了戰略上的意義，還可以在業務上增加營收。”上述投資經理說。
某人工智慧廣告公司的CEO同樣認同雲端計算在未來的商業價值，他認為，“雲端計算是下一代的業務平臺，這是大趨勢，百度的投入力度不夠大，起步也有點晚，但因為是戰略趨勢，所以不想被落下。”
起步較晚難以挑戰AT
百度要重點佈局雲業務，首先面臨的是來自阿里和騰訊的競爭。
在BAT中，阿里在雲端計算領域的佈局最早。阿里電商業務對演算法算力的需求，催生了阿里雲在2009年的誕生。騰訊雲成立於2013年，百度雲在2016年才成立。巧合的是，2018年下半年，這三家巨頭不約而同對雲端計算業務部門進行了架構升級。
2018年9月，騰訊成立雲與智慧產業事業群；11月，阿里將阿里雲升級為阿里雲智慧事業群；12月，百度將ABC智慧雲事業部升級為智慧雲事業群組（ACG）。另外，騰訊和百度分別在2018年Q3和Q4財報中，首次披露了雲業務的收入資料。
阿里雲已經佔據先發優勢。2018年，阿里雲營收規模達213.6億元，騰訊雲2018年前三個季度營收60億元，百度雲2018年Q4營收11億元。以此推算，阿里雲在2018年的營收要超過騰訊雲和百度雲之和。在eNet矽谷動力聯合中國科學院Ciweek網際網路週刊釋出的“2018中國雲端計算企業百強榜”中，前三名分別是阿里雲、天翼雲、騰訊雲，百度雲排在第七名。
一位從事企業私有化部署的創業者向燃財經表示，當前中國雲端計算行業的玩家以巨頭為主，主要分佈在公有云領域，市場格局是阿里雲一家獨大，百度雲的行業地位並不理想。
根據市場研究機構IDC公佈的資料， 阿里雲、騰訊雲和中國電信在中國公有云市場排名前三，市場份額分別為43%、11.2%和7.4%，百度雲僅為3.3%。
雲端計算行業的一個顯著特點是：規模效應，贏者通吃。這意味著，已經佔據優勢的雲服務廠商，將有機會構建牢固的行業壁壘，並對後來者形成壓力。根據Gartner資料，2018年，以亞馬遜AWS、微軟Azure和阿里云為首的全球雲端計算“3A”陣營佔據了超過七成的市場份額。
“雲服務廠商的規模越大，硬體成本越低，價格就可以壓低，在服務相當的情況下，客戶就選便宜和穩定的。”上述創業者表示， 他認為從目前來看，阿里雲一家獨大的局面難以扭轉。
一家雲端驗證服務公司目前將產品佈局在華為雲，在此之前，這家公司用過阿里雲和百度雲。該公司的一位員工向 燃財經 表示，“就使用體驗而言，百度雲的有些產品體驗一般，但價格優勢比較明顯。”
上述人工智慧廣告公司CEO表示， “百度還是想在to B領域做出成績的，但百度雲面臨的挑戰不小。對於百度而言，做雲端計算領域的基礎設施幾乎沒有機會了，未來的機會在模組化服務方面。”
數次轉型尋找突破點
在2018年Q4財報釋出後，李彥巨集在內部郵件中說，“2018年對百度來說是關鍵的一年，公司對於人工智慧的商業化探索正在撥雲見日。”百度需要找到切實可行的路徑，將在人工智慧領域的長期探索落地生根。
業內公認的一個現實是，百度以技術起家，所以李彥巨集認為百度做人工智慧有天然的基礎。“隨著人工智慧時代的到來，百度就從容很多了，我們的AI佈局非常早，搜尋的本質就是一個人工智慧問題。”李彥巨集說。
但近年來百度的表現並非如此。
2005年，百度在納斯達克上市，創造了美國資本市場200多年來海外公司單日漲幅最高紀錄。2011年，百度市值超過騰訊，成為中國市值最高的網際網路公司。那一年，中國首富是李彥巨集。
上市14年過去了，百度的年營收達到1022.8億元，最新市值是564億美元，但BAT的另外兩家阿里和騰訊的市值分別是4757億美元和4128億美元，百度早已跌出第一陣營。
百度留給外界一種戰略方向不明確的印象，數次轉型探索，都未有突出成績。
在移動網際網路浪潮中，李彥巨集放言要用200億佈局O2O，但百度並未因此站上移動網際網路的風口之巔。據野村證券對百度財報的分析，其2016年Q1利潤同比下降18.6%，主要源於持續的O2O投資。後來李彥巨集承認，“在移動網際網路來臨的時候，我們確實有點站不穩，但是我們必須拿下，一直在努力”。
最典型的是“李叫獸事件”。2016年百度收購李叫獸及其公司，讓25歲的李靖成為百度歷史上最年輕的副總裁，當時百度正處在輿論質疑和業務下滑的窘境中。但最後證明，這是一次資訊流價值億元的失敗嘗試。
2016年之後，李彥巨集開始在公開場合多次提及百度的AI戰略。陸奇的加盟為百度提振了近300億美金的市值，也讓百度all in AI 的戰略方向得以明晰。但陸奇的出走，讓百度在三天內市值蒸發100億美金，李彥巨集不得不重新執旗百度AI的下半場。
O2O、資訊流、人工智慧，這些領域都曾被百度寄予厚望，但無一能撼動廣告在百度總營收中的佔比。如今，O2O大戰早已偃旗息鼓，人工智慧產品短期看不到持續性規模化營收的可能，資訊流業務則面臨今日頭條等競爭對手的嚴峻挑戰。
百度最新的一次架構調整停留在2018年底，將智慧雲業務升級，推進“雲上百度”。百度雲擴招或將是系列組合拳的第一步。
從一個千億營收的百度，回到一個讓人尊敬的百度，李彥巨集要做的不僅要撥開雲霧，更要指明方向。
