對話點融網郭宇航：我們正在積極做資產變現 備案已做好持久戰的準備

對話點融網郭宇航：我們正在積極做資產變現 備案已做好持久戰的準備

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作者 | 楊泳潔 編輯 | 安心

2012年，郭宇航與全球知名網路借貸平臺Lending Club共同創始人、前技術總裁蘇海德共同創立點融。

點融網因此曾被稱為“傳承美國首家P2P公司lending club衣缽”，在開始的幾年裡，點融網一度成為頭部平臺。公開資料顯示，2013—2017年，點融網成交額分別約達0.6億元、7.9億元、65.5億元、162.3億元和237.9億元，連續五年高速增長。據點融官網披露的2017年年報，其在網貸之家綜合排名為全國第五。

然而自那之後，點融網業績不斷下滑，2018年下半年更是風波不斷，傳出高管內鬥、線下門店關閉、裁員、債轉緩慢等訊息，聯合創始人郭宇航也一度被傳淡出點融網。

2018年，對眾多網際網路金融平臺而言，是一場生死劫。雖歷過此劫但風波不斷的點融網2019將如何應對現實的挑戰，走出低谷？

3月6日，全天候科技對話點融網聯合創始人、聯席董事長郭宇航。以下為郭宇航現場接受媒體群訪的內容，全天候科技進行了篩選、編輯。

裁員潮之下的現金流壓力

問：近期點融網被曝關閉了部分線下門店，員工也大量離職，請問這是什麼原因導致的？

郭宇航：2017年之前公司發展的非常順利，當時做了一些前瞻性的佈局，儲備了大量的人才。原本計劃備案之後迅速在2018年下半年啟動上市。（上市）期待落空之後，原來超前的佈局就變得非常沉重，成本變成不可承受之重。所以，在2018年下半年開始，必須要做結構優化。

我們線下的客服團隊，原來有幾千人，都是基於原來監管給出的備案時間表，以（圖）在備案後大幹一場。但是，由於整個行業政策的調整，我們的策略都需要有所調整，有些分支機構，根據監管三降的要求迅速調整。可以將有限的資源放到已經得到驗證的業務中去，包括供應鏈金融、中小企業貸款。我們對於成本的控制和戰略的調整勢在必行，宜快不宜慢。

我們已經加強了溝通和說服工作，絕大部分離職員工，在平穩地簽署離職選擇方案。

問：很多員工反映目前工資還沒有發放，點融網是不是已經出現了現金流緊張？

郭宇航：接近一半的員工接受了公司給出的方案，由HR部門積極配合方案去落實和執行，很多員工也理解公司在轉型中的現金流壓力。還有些分支機構情況比較複雜，需要面臨公司內審和內控的檢查，在檢查沒有完成之前，只發放了部分基本工資，績效暫時沒有發放。部分線下員工此前擔任貸後管理的職能，為避免貸款質量的惡化，所以我們也正在和員工溝通支付的金額。

因為裁員是意料之外的，比如離職員工、關閉門店，根據勞動法是N+1的賠付，這些都是我們財務計劃之外的支出，有些調整做決定到實施的時間比較短，公司需要時間去做資金上的準備，有些資產需要時間去變現。

比如點融有部分大額資產，在824新規（全天候科技注：2018年8月24日，多部委聯合釋出《網路借貸資訊中介機構業務活動管理暫行辦法》，簡稱“824新規”）之前，我們有幾百萬、上千萬的金融資產對接給出借人。根據新規小額分散的要求，這些資產要脫離出借人的。這類資產我們都是用融資來的股本金買掉，這個涉及到幾億元的佔款，比如地方債、房抵貸。這些我們也在積極變現中。

其實我們2018年底已經找到了資產處理公司，但是正好又遇到了農曆年，差不多這期間又是金融機構資金短缺的時候，所以打款一般要晚個把月。這個月到下個月資金到賬後，這些問題就會迎刃而解。

樂觀估計，今年上半年情況會緩解。因為資產質量是可以的，自然到期也是在上半年，這是我們主要的信心來源。比如一個我們3年期的資產，每季度付息都很正常，而且有地方國資擔保，資產總體還是安全的。

備案要打持久戰

問：點融網目前的備案進展如何，監管分類處置有沒有說明點融網屬於哪一類平臺？

郭宇航：備案的情況，我一直保持和中互金的聯絡，我們也是常務理事。現在大家對監管的期待從高到低，行業發展過快、體量過大、各地情況過於複雜，監管的思路一直在變。各地差異，導致各地的平臺面臨的挑戰就不同。到現在為止，行業推進還是很緩慢，我們做好了長期抗戰的準備。

目前我們的是屬於大型的正常經營機構。除了公開的標準，還有非公開標準，以判斷平臺的風險。在監管的心目中，還是會有些印象分在的。

目前中央政府對於中小企業的支援是非常明確的，所以網際網路金融還是有存在價值，網際網路金融作為傳統金融的補充，價值和定位是清晰的。希望監管能給行業清晰、明確的時間表，給堅持合規的平臺給予一線的指引和曙光。

問：備案之後，這麼多小平臺怎麼處置？上市的網貸平臺會更有利於通過嗎？

郭宇航：監管也在關注風險邊界。同樣是5個億待收的平臺，在有些地方是小平臺，在有些地方就算頭部平臺。對於非法集資的平臺，監管肯定會治理。但是對於大型平臺的治理，我覺得監管會給予平臺足夠的過渡期。現在延緩備案，也是一個過渡期，如果現在給頭部發放了備案，那麼就會加速小平臺的死亡。

2018 年年中前，還是有一些小平臺有期待，希望可以通過備案。但是現在，可能只有50億餘額以上的平臺才有可能，現在小平臺的清退壓力還是很大的。

已經上市的平臺，在中國也是一種護身符，因為監管要考慮的不僅僅是平臺，還要考慮國際影響。

問：點融網的逾期率多少，逾期問題是否有影響備案？

郭宇航：點融網目前報給協會的逾期資料還在政策紅線之內，逾期的數字是比之前有所上漲，這與逾期的統計和餘額、統計口徑也有關係，我們的待收餘額比峰值減少了三分之一，因為要執行監管要求的雙降政策。隨著時間的推進，分子大了，分母小了，數字看起來就會上漲。

我們通過比較，線上資產的資料表現好於線下，這也是為什麼要進行線下戰略調整，希望可以迅速扭轉資料表現。網際網路金融本質即是做銀行不敢做的創新業務，如果定價和風險匹配，只要定價在合法範圍內，這就是市場行為。但如果將逾期率作為合規標準，按照管銀行的標準去管，這個是否合適值得考慮，但是這肯定會對我們的創新業務造成影響。

問：近期點融網一直存在債轉緩慢的問題，這個是如何形成的，要如何解決？

郭宇航：首先是因為我們原來產品設計過於樂觀，因為一般週期越長、利潤越高，所以我們原來產品都是3年期的。而且當時長期專案一標難求，我們也忽略了極端情況下的可能。加上合規也是我們最大的訴求，為此我們犧牲了一些客戶體驗，這也導致了我們目前騰挪的空間很小。

經過反思後，現在絕大部分產品以12期產品為主，現在推出的短期產品，已經解決了使用者的多數擔憂。

目前點融網主要壓力是，有些出借人將所有現金都在平臺上出借，這些客戶是我們現在積極著手解決的使用者。比如大病醫療，在可以提供相關證明的情況下，我們會盡力提供一些流動性，比例很小，其他還是以解釋為主。

問：監管要求很多平臺都轉化為助貸機構，這個你怎麼看？

郭宇航：助貸平臺的合規風險小很多，但是銀保監會對於助貸模式仍有顧慮。監管還是希望銀行具備風控自主能力，而不是風控外包，這其實也蠻矛盾的。我們對於助貸願意嘗試，好處是規模容易做大，資金成本低。但一旦政策變化，抗風險能力也會比較差。

創始人迴歸，架構大調整

問：點融網擁有業界少有的國際化管理團隊，為何在近兩年紛爭不斷，創始人在淡出後又選擇迴歸？

郭宇航：點融網兩個創始人一中一西，職業經理人很多也都有海歸背景，這些都是區別於同行的標籤。但從網際網路金融發展過程看，現在還不錯的平臺，都還是很接地氣的。點融原來的做法，在資本市場很受青睞，引入了很多合規金融機構的人才。

但是，在快速創新和變革的行業裡，傳統金融機構職業經理人的應變和速度出現了不足。他們更適合在清晰框架下履行自己的職責，但目前監管、客戶群、業務都在快速變化，剛開始沒有人告訴你是否合規。和創始人相比，對於承擔風險和不確定性，職業經理人還是更痛苦的， 這促使我回來陪點融再跑一段時間，目前，我每天都在點融。等到備案完成或上市後，走向職業經理人主導的過程是需要的。

問：點融網目前是否存在危機？

郭宇航：和最好的時候相比，點融現在有很多需要注意的地方。之前我們一直比較順，外界的期待也比較高。2016年之前，我們還是很穩健的，有如履薄冰的感覺。2016年後，我們比較成熟，在擴張速度上還是過於激進，有很多非盈利但很好前景的業務，我們關注的很超前，這種超前在市場嚴峻的情況下，都是負擔。

我們自己覆盤過去2年，還是有很多值得反思的時候。不要過度地去想象沒有發生的事情，非常務實地著眼於眼前 ，做好打持久戰的準備。點融不是沒錢，而是變現的時間超出預期 。

問：資本方有沒有給點融壓力，有沒有出現分歧？

郭宇航：資方的利益還是一致的，都是點融的業務上去，他們儘早完成退出，但是在執行過程中，以什麼理念作為主導，還是有差異的。所以，這背後不是利益之爭。股東也不是每天都在公司，我們也是嚴格按照董事會的決策流程。中間雖然有一些意外，但都是快速消化了。目前管理層都很穩定，迅速根據達成一致的方向去執行。

問：點融網下一步將如何發展，有哪些戰略規劃？

郭宇航：首先全面收縮前瞻性業務，就是那些投入較大但是不掙錢的業務。例如原來我們的技術團隊非常龐大。最多時有七八百名工程師，現在差不多優化了50%。其次，從線下主導線下相輔，轉變為線上主導線下相輔。再次，給予管理層更大的決策空間，而不是嚴格強調流程規範。原來我們內部運營更像是銀行，但這是適應不了市場變化的。現在給了管理層更大權力，組織架構從部門劃分轉變為專案主導制，更像一家網際網路公司。