三個月融資百億 海爾金控密集吸金
三個月融資百億 海爾金控密集吸金
■本報記者 劉陳希婷 北京報道
近日，海爾集團（青島）金融控股有限公司（以下簡稱“海爾金控）釋出公告稱，五礦國際信託於2月1日設立募集資金總額不超過80億元的“五礦信託——海爾金控信託貸款集合資金信託計劃”，2月2日，信託計劃首期45億元信託貸款已經履行協議並完成提款。
值得一提的是，就在3個月前，海爾金控還通過發行中期票據從債券市場募集資金25億元。
有分析人士認為，在短短90天內，海爾金控就通過不同渠道發起了逾百億的融資計劃，並完成了70億提款，從一定程度上反映其資金比較緊張。不過，也有市場人士認為，海爾金控致力於打造產業金融生態圈，通過“產業投行”模式，實現“助力產業更好升級發展”，此番通過中期票據和信託貸款成功融資並提款，為其產業金融生態圈充實了彈藥庫。
信託貸款80億元
公告顯示，2019年2月1日，海爾金控股東海爾電器國際股份有限公司做出決定，同意海爾金控向五礦國際信託申請不超過80億元的信託貸款。
本報記者注意到，在海爾電器做出上述決定的當天，五礦國際信託就設立了募集總金額不超過80億元的“五礦信託——海爾金控信託貸款集合資金信託計劃”，並以分期募集的各期信託資金用於向海爾金控發放信託貸款。
據瞭解，該信託貸款用途為補充海爾金控運營資金、改善債務結構（包括償還存量借款等）。
2019年2月2日，該信託計劃首期45億元信託貸款已履行協議，並完成提款。後續協議的簽署及履行將根據海爾金控實際用款需求等擇機進行。
海爾金控表示，本次合同的簽署和執行，是本公司拓寬融資途徑、降低融資成本的有效途徑，為公司經營發展提供融資支援，對公司財務狀況、償債能力和存續中期票據的償付安排沒有重大影響。
事實上，本報記者也試圖瞭解該筆信託貸款有關資訊，但並未在五礦國際信託官網上有所發現，向海爾金控發去的採訪提綱也未收到回覆。
某信託業內人士預計，海爾金控的貸款成本不會太低。因為據用益信託統計資料，2019年1月募整合立的集合信託產品平均預期收益率為8.21%，但傳導到融資方的話，借貸的利率肯定會比這高。
錢到後變更用途
事實上，在簽署上述信託貸款之前，海爾金控還曾通過發行中期票據進行募資。
記者注意到，中國銀行間市場交易商協會於2018年11月9日出具了編號為中市協注[2018]MTN641號《接受註冊通知書》，核定海爾金控註冊中期票據金額為40億元。
2018年12月6日-2018年12月7日，海爾金控發行了公司2018年度第一期中期票據金額25億元，起息日為2018 年12月10日，債券程式碼為101801448，債券簡稱為“18海爾金控MTN001”。
值得一提的是，該中期票據原約定募集資金用途為用於海爾金控及下屬子公司海爾融資租賃股份有限公司（以下簡稱“海爾融資租賃”）置換借款以及補充運營資金。其中，募集資金中的18.02億元用於置換海爾金控及海爾融資租賃到期日在2019年1-3月間的借款，6.98億元用於補充海爾融資租賃業務運營資金週轉。
然而，當海爾金控拿到上述募集資金後，卻對資金用途進行了變更。其表示：因融資租賃公司的行業屬性，為保障專案放款的時效性和及時性，提高中期票據募集資金的使用效率，真正做到服務實體的宗旨，經本公司有權機構同意和批准，現對“置換借款”部分擬償還的借款及“補充運營資金”部分擬投放的融資租賃專案進行調整。
“置換借款”部分調整後，按原計劃置換借款5筆，金額160269.83萬元。但令人費解的是，海爾金控刪除了原計劃擬償還的借款3筆，金額19892.31萬元，反而將此部分募集資金轉為投放融資租賃專案。
其還承諾，本期中期票據所募集的資金用於符合國家法律法規及政策要求的生產經營活動，並明確披露具體資金用途，募集資金不用於金融板塊業務及長期投資，不用於支付金融類專案收購價款，不直接或間接用於融資平臺公益性專案、房地產專案及兩高一剩行業等不符合國家產業政策要求的領域，不用於購買理財產品。本期中期票據不增加地方政府債務規模，且不通過財政資金直接償還。
“部分公司募投專案立項時過於隨意或者前期調研不足，從而導致最終只能變更募資投向。當然，對募集資金後續監管不充分也是重要原因，導致公司變更募集資金投向相對較容易。”有機構人士說。
欲打造產業金融生態圈
啟信寶顯示，海爾金控成立於2014年2月27日，註冊資本117.37億元，公司唯一股東為海爾電器，持有其100%股份。與此同時，海爾集團又是海爾電器的控股股東，持股比例51.2%。
實際上，作為海爾集團旗下物聯網金融平臺，海爾金控在成立的五年中，其總資產已逾千億元。記者從海爾金控官網獲悉，其正致力於發展金融生態、生命生態兩大物聯網平臺。
在金融生態方面，海爾金控正致力於打造“萬鏈融通”生態金融品牌。公司金融業務涉及財務公司、消費金融、融資租賃、金融保理、網際網路小貸、第三方支付、財富管理、資產交易等領域。
在生命生態方面，海爾金控正致力於打造“盈康life”生命生態品牌。現已佈局四千張醫療床位，形成了重症康復、老年護理等特色專科的行業引領；儲存2.5億份 中國生物 樣本，航天冰箱四次搭載神舟飛船進入太空，自主創新U-Blood、U-Biobank等五大生命大資料共享平臺；與全球頂級醫學機構聯合創立海爾哈佛醫學創新中心。
目前，海爾金控正全力發展“產業金融”，試圖以金融為要素，連結金融資本和實體產業，通過“引入新要素、重構新生態、創造新價值”的方式，將生態相關方鏈入產業生態圈，促進產業轉型升級，實現“共創共贏”。
業界相關人士認為，這是一種全新的思路，海爾金控要做的金融和傳統投行幫助企業走向資本市場不同：通過“產業投行”模式，實現“助力產業更好升級發展”的使命。也就是“金融從產業中來，到產業中去”。
事實上，對“海爾做什麼樣的金控”這個問題，海爾金控董事長譚麗霞此前曾公開表示，海爾金控的定位是力求成為“產業裡最懂金融，金融裡最懂產業”的金控品牌，所以海爾金融起初的試點，是針對產業金融生態圈來做的。