印度最高法頒佈新裁決 金融科技走向何方
數字金融之路並不是一條筆直的大路。作為金融科技重地之一，印度憑藉重大問題的本國解決方案脫穎而出。為了將12億公民中的一大部分納入金融系統，印度已採取多項非貨幣化措施。比如，印度通過Aadhaar計劃和一系列API，為金融科技公司提供許多其他國家未見的數字認證工具。但是不久前最高法院通過最新裁決，對印度金融科技界造成了巨大沖擊。
什麼是Aadhaar？印度政府執行著世界上最大的公民生物識別ID系統。Aadhaar是一個基於12位數碼識別的生物學資料庫，資料包括虹膜和指紋掃描等生物識別資料，功能類似於社會安全號碼，與移動SIM卡和銀行賬戶繫結。Aadhaar是IndiaStack的支柱，是由政府、創業公司、企業和開發商組成的生態系統使用的一組API，服務12億印度人，以實現無現金社會為目標。
印度金融科技初創公司使用資料庫對新使用者進行數字身份驗證，因此Aadhaar這樣強大的資料庫十分有用。印度今年一季度的金融科技投資打破了記錄，總量達到39次，而2013年同期僅為3次。而Aadhaar正是這種增長背後的其中一個原因。對於人口眾多、人口統計學和地理位置方面多樣化的國家而言，身份驗證才是進入現代科技社會的真正障礙。
Aadhaar作為一個e-KYC平臺，在驗證銀行系統不顯示的無銀行賬戶和無法獲得銀行賬戶的客戶身份方面特別有用。
據統計，目前Aadhaar覆蓋了99％擁有數字身份的印度人。
會發生什麼變化?上週早些時候，印度最高法院宣佈，禁止私人公司獲取Aadhaar資料。這意味著依靠Aadhaar提供貸款、互惠基金或保險的金融科技公司需要另尋他路吸引新客戶。創業公司的成本將大大增加。線上支付解決方案提供商Razorpay執行長兼聯合創始人HarshilMathur表示，"目前e-KYC驗證和准入花費為每人15美元，不久之後，使用同樣驗證程式，進行實物KYC人均花費將達到100美元。"此外，規定出臺之後，金融服務的速度也會被限制。據估計，在印度，傳統實物認證至少需要幾天時間，而Aadhaar只需要幾分鐘。這項裁決必然會導致本地數字公司與金融機構競爭難度加大。
印度金融科技何去何從？預計創業社群的成本和速度都將受到影響。印度消費者不得不接受更高的成本和更長的處理時間。而且影響很可能會傳導到數字身份認證之外，金融科技公司籌集資金的難度將大大增加。
但有趣的是，這項裁決已經引發了印度金融科技公司數字化真實程度的評論。在世界各地的金融科技界，"先偽裝後實現"的例子十分常見。從這個角度看，金融科技公司告訴投資者他們在做數字認證，而實際上，操作更多依賴的是手工流程。
一位匿名金融科技高管表示，"裁決內容會影響企業如何聚焦新客戶，反過來也會影響投資者信心。"