AMD狂追嚇到英特爾？晶片巨頭追投10億美金元擴產！| 半導體行業觀察

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最近半年，因為製程落後、產能不足等諸多原因的影響，邁入7nm、推出革命性ZEN架構晶片的AMD自2006年以後，又一次獲得了歷史性的機遇。羅森布拉特分析師Hans Mosesmann認為，AMD能夠拿下25%的處理器市場份額，達到2006年的巔峰水平，關鍵就在於AMD對英特爾的製程優勢。華爾街投資銀行富瑞（Jefferies）表示，由於英特爾的CPU出現嚴重短缺，晶片製造商AMD的市場份額可能會增加兩倍，從當前的10%提高到30%。

富瑞分析師馬克·李帕希斯（Mark Lipacis）引述調研公司Fubon的報告稱，明年惠普將有高達30%的消費者PC採用AMD處理器，而戴爾也將在商用PC中使用更多AMD晶片。因此，該分析師預測，AMD的市場份額可能會從目前的10%提高兩倍，達到30%。

面對來勢洶洶的AMD，英特爾也正在加碼應對。

據路透社報道，晶片製造商英特爾公司週五表示，他們有足夠的供應來滿足年度的收入目標，而公司也正在進一步提高PC晶片產量，緩解競爭對手Advanced Micro Devices Inc因供應限制而搶奪其市場份額的擔憂。

該公告宣佈後，全球第二大晶片製造商的股價上漲3％至47.26美元，而AMD的股價下跌5％。

作為最大的PC晶片供應商，英特爾越來越多地迎合資料中心，因為自2011年出貨量達到峰值以來，個人電腦業務的收入逐漸減少。

“受到對遊戲和商業系統的強勁需求的推動，我們現在預計今年PC市場將出現溫和增長，這是自2011年以來的第一次。”臨時執行長兼財務負責人Bob Swan在公司網站釋出的一封信中表示。

“毫無疑問，供應是非常緊張的，特別是在PC市場的入門級別”，他們強調。

上週，摩根大通表示，英特爾的晶片短缺問題正在“惡化”，對第四季度PC銷量的影響最高將達到7%。英特爾表示，由於延遲轉向下一代10納米制造技術，英特爾的產能存在問題。分析師擔心，英特爾處理器短缺問題產生的負面影響可能不止持續一個季度。

但這次英特爾的供稿表示將重點關注其Xeon和Core處理器的生產，計劃將2018年將資本支出增加10億美元至約150億美元，主要是為了滿足不斷增長的需求。他們表示，增量資金會投入到俄勒岡州、亞利桑那州、愛爾蘭和以色列的14奈米晶片生產基地，以提振現有晶片產量滿足需求。除了秉承“客戶至上”的理念，將客戶需求與現有供應相匹配之外，英特爾持續在下一代的10奈米級晶片研發方面取得進展，產量也在改善，並持續預計2019年可以實現量產。

換句話說，低端處理器使用者會很受傷？

英特爾優先考慮英特爾至強和英特爾酷睿處理器的生產，為高效能市場提供服務，也就是說，供應無疑是緊張的，特別是在PC市場的入門級別。這對英特爾及其股東來說是個好訊息，但對於任何希望在未來幾個月內購買價格合理的膝上型電腦或臺式電腦的人來說都不是那麼好。由於處理器是目前電腦最昂貴的元件之一，不滿意的需求意味著當消費者進入假日購物旺季時，我們可能會看到便宜的膝上型電腦短缺。

“我們將至少有供應來滿足我們在7月宣佈的全年收入預警，這比我們1月份的預期高出45億美元，”Swan說。

伯恩斯坦分析師斯泰西·拉斯岡（Stacy Rasgon）在一份客戶報告中寫道，該公告可能會緩解英特爾因供應限制可能導致第四季度收入預期下降的擔憂。

去年，AMD基於名為Zen的新架構推出更便宜的Ryzen CPU晶片，以挑戰英特爾核心晶片在個人電腦領域的壟斷地位。

此外，AMD還準備在今年晚些時候推出其首款用於遊戲的7奈米（nm）晶片，並計劃在2019年推出其7奈米伺服器CPU，而英特爾則推遲了其基於10奈米的晶片。

英特爾週五表示，其10nm晶片的批量生產預計在2019年到來。

美銀美林研報稱，英特爾將原定於2016年釋出的10奈米晶片推遲到2019年末節日購物季推出，AMD則打算明年推出更高階的7奈米晶片，代表AMD伺服器微處理器的計算能力和能效更高。

美林分析師Jefferies認為，過去12年英特爾基本沒有犯過錯誤，令AMD常年損失市場份額。但過去四年這一走勢反轉，AMD管理層的執行能力基本沒有錯誤，2019年下半年將見證多年來AMD首次在產品領軍能力方面超越英特爾，預計AMD的伺服器晶片市場份額從8%漲至12%。

另一位美林分析師Cowen則重申了“超配”評級，認為AMD搶先英特爾推出更高工藝的奈米晶片，反應了行業競爭動能的完全扭轉，也給了AMD“全軌道業務”反超的契機。

英特爾的這次公告，不但提升了公司股價，打擊了對手，也讓裝置廠商從中受益，其中應用材料公司上漲1.5％、Lam Research增加了1.2％，抹去了之前的損失。