英特爾重回全球半導體第一背後|半導體行業觀察

來源：本文由公眾號半導體行業觀察（ID：icbank）翻譯,作者「pc.watch」，謝謝。

全球頂級半導體廠商的銷售額排名再次更新！有一些市場調查公司，他們定期公佈半導體企業的銷售額排名，同時也對高科技企業進行調查和預測，然而今年（2019年）這些市場調查公司如此明確地預測半導體企業的排名及更新還是第一次。

如半導體業界各位所瞭解的一樣，去年（2018年）的銷售額首位企業是韓國的Samsung Electronics，第二位是美國的Intel。主要負責公佈半導體廠商年度銷售額排名的市場調查公司有三家公司，分別是Gartner、IC Insights和I HS Markit。今年春天，這三家公司公佈的去年排名的首位都是Samsung Electronics（以下簡稱“三星”），第二位是Intel。

在公佈半導體企業銷售額排行的市場調查公司中，毫無疑問Gartner擁有最高的影響力、最長的歷史。Gartner在1月份公佈了預估的排名、4月份公佈了確定的排名。

根據Gartner公佈的確定的排名來看，Intel在1999年-2016年間，連續25年保持TOP1的地位，另一方面，三星在2002年-2016年的15年間持續保持TOP2。換句話說，TOP1是Intel、TOP2是三星這種狀態連續持續了15年。

TOP1的首位被三星奪走是在前年，有史以來三星首次奪冠，Intel降至TOP2，而且去年也是這樣的排名。從Gartner公佈的確定的排名來看，三星連續兩年保持TOP1，Intel連續兩年保持TOP2。

Gartner於今年4月11日公佈了去年的銷售額排行榜（確定值），此時釋出的資料中有預測提到，由於儲存半導體價格下滑導致在今年的企業排名中，三星幾乎確定要從首位下滑、讓渡首位給Intel。

在Gartner公佈排名預測的前一個月，市場調查公司IC Insights於2019年3月7日公佈了半導體企業排行榜，其中在2019年的半導體銷售額排名預測中，Intel 和三星調換了位置，也就是說：2018年的TOP1 是三星，Intel是TOP2；在2019年，Intel將奪得首位，三星下滑至TOP2。

Gartner公佈的半導體銷售額排名

（2002年-2018年：TOP1-TOP5的確定值，2019年是預測值）

2002年-2019年的半導體廠商的銷售額排名。截至2018年的數值是筆者根據市場調查公司Gartner公佈的確定值彙總的，2019年的數值是Gartner於2019年4月11日公佈的預測值。（圖片出自：pc.watch）

2016年-2019年的半導體企業銷售額排名，是市場調查公司IC Insights於2019年3月7日公佈的。2016年-2018年是實績、2019年是預測。（圖片出自：pc.watch）

Gartner公佈的去年（2018年）的半導體銷售額排名，左側是2019年1月7日釋出的預測值，右側是2019年4月11 日公佈的確定值。（圖片出自：pc.watch）

2018年Q4的銷售額TOP1已經被Intel奪取

促進半導體企業排名更換的主要原因在於儲存半導體的價格下滑。尤其是DRAM的價格從去年秋季就一直下降，這大大降低了三星的銷售額。

DRAM和NAND快閃記憶體（Flash Memory）佔據了儲存半導體的大部分市場。在DRAM和NAND快閃記憶體中，DRAM的市場規模相對較大一些。3家大型儲存半導體廠商——三星、SK Hynix（海力士）、Micron Technology（鎂光科技）雖都有DRAM和NAND快閃記憶體方面的業務，而DRAM佔據銷售額的比例也都很大。

去年年初開始， NAND快閃記憶體的價格就呈現了下滑趨勢，到了去年年末，價格更是加速下滑！但是，DRAM穩定的價格維持到了去年的夏季，甚至可以說呈現了價格上升的趨勢，而去年秋季到冬季又急劇下滑。

從市場調查公司IHS Markit公佈的每個季度的半導體銷售額排名可以明顯地看出這一影響。去年的Q1（1月～3月）到Q3（7月～9月），位居排名首位的是三星，TOP2是Intel。然而，Q4（10月～12月）的時候，局勢發生了反轉，Intel位居首位，TOP2是三星。

在此值的注意的是，關於Q4的銷售額，Intel和三星都比各自的Q3有所減少，正如2019年3月本欄目的“持續反轉的半導體市場”一文中提到的一樣，Q4的經濟衰退影響了整個半導體市場。雖然儲存半導體的下滑極其明顯，處理器和ASIC等的市場也處於低迷狀態。

當然，Intel的下降幅度比較小，而三星的下滑幅度則非常大。IHS Markit公佈的Q4的銷售額中，Intel的Q4比Q3減少了2.3%，三星同比減少24.9%。

三星Q4的銷售額比Q3居然減少了24.9%，大幅度下滑，這一減少值幾乎等同於三星在2019年1月公佈的季度業績值（3家大型儲存半導體廠商業績急劇惡化）。從公佈的資料來看，Q4的銷售額比Q3減少24%，佔據半導體整體銷售83%的儲存半導體本身的銷售額同比下降26%。

據三星公佈的資料來看，Q4中DRAM的平均銷售價格比Q3減少了7%-8%，換算為儲存容量（Bit數）的DRAM的出貨數量同比減少17%-19%。單純用乘法來計算銷售金額的話，大約減少23%-25%。雖然三星沒有公佈DRAM的銷售金額，但不可否認的是，24%的下滑幅度對整體半導體銷售額產生了巨大的影響。

另一方面，Intel公佈的2018年的Q4的業績比Q3減少了2.6%，這一減少值包含了半導體以外的其他產品，雖不是單純比較半導體的增減，但與IHS Markit公佈的下滑2.3%幾乎沒有什麼差異。

IHS Markit公佈的2018年每個季度的半導體銷售額排名。此表是筆者根據IHS Markit公佈的資料進行彙總的。(圖片出自：pc.watch）

2018年每個季度的半導體銷售額排名TOP10

（出自：IHS Markit）

IHS Markit公佈的2018年的每個季度的半導體銷售額排行TOP10。此表是筆者根據IHS Markit公佈的資料進行彙總的。(圖片出自：pc.watch）

預計2019年Intel的銷售額將會超過三星10%

接下來我們看看2019年Intel和三星銷售額的預測值。2019年4月25日，Intel公佈了其Q1（1月～3月）的業績，據其預測，2019年整體的銷售額約為690億美金（約人民幣4,692億元），2018年銷售額比2017年增加13%，增加至708億美金（約人民幣4,814.4億元），2019年預計會比2018年減少2.5%,這絕不是好兆頭。

Intel公佈的銷售是包含半導體以外的其他產品的。因此，我們就假設一下半導體產品佔Intel整體銷售額的比例。據Gartner預測，Intel的2018年銷售額約為662億9,000萬美金（約人民幣4,507.7億元）,單純地計算的話，半導體產品約佔Intel整體銷售額的約93.6%，將此比例應用於2019年的銷售額預測值的話，預計2019年半導體產品的銷售額約為646億美金（約人民幣4,392.8億元)。

接下來是三星。三星沒有公佈半導體的年度銷售額預測值。關於三星的半導體銷售額，從2019年3月7日IC Insights公佈的資料來看，其銷售額增長比為負19.7%，也就是負20%，把此比例應用於Gartner公佈的2018年的半導體銷售額的話，三星2019年的銷售額約為589億1,900萬美金（約人民幣4,006.5億元）。

Intel的半導體銷售額為646億美金（約人民幣4,392.8億元），三星的銷售額為589億1,900萬美金（約人民幣4,006.5億元）,由此可見，2019年Intel將會超過三星10%左右。然而，2018年三星比Intel高出了11%。

Intel和三星的半導體銷售額推移表（2002年-2019年）

注：2002年-2018年是Gartner公佈的數字，2019年是筆者的預測。

金額單位：100萬美金

Intel和三星的半導體銷售額推移表（2002年-2019年），2002年-2018年是筆者根據吊車公司Gartner公佈的資料進行的彙總，2019年的數值是筆者的預測（Intel去年同比減少2.5%，三星同比減少20%）。（圖片出自：pc.watch）

Intel和三星的半導體銷售額比率（2002年-2019年）

比率=Intel/三星的值

注：2002年-2018年是Gartner公佈的數字，2019年是筆者的預測。

Intel和三星的半導體銷售額比率（2002年-2019年）。比率是Intel/三星的值。2002年-2018年的數值是筆者根據Gartner公佈的資料進行的彙總，2019年的數值是筆者的預測。（圖片出自：pc.watch）

2019年的TOP3以後的排名又是怎樣呢？Gartner公佈的2018年的半導體銷售額中，TOP2的Intel和TOP3的SK Hynix之間有大約300億美金（約人民幣2,040億元）的差距，SK Hynix和TOP4的Micron Technology（鎂光科技，以下簡稱為“Micron”）的銷售額比較接近。另外，TOP4的Micron和TOP5的Broadcom（博通）之間有約135億美金（約人民幣918億元）的差距。Broadcom和TOP6的Qualcomm（高通）、TOP7的Texas Instruments（德州儀器）組成了一個銷售額約為150億美金（約人民幣1,020億元）的小組。另外，TOP7和TOP8之間約有50億美金（約人民幣340億元）的差距。

如此來看，TOP3的SK Hynix很難威脅到TOP1和TOP2，TOP5-TOP7的Broadcom、Qualcomm和Texas Instruments也很難對TOP4的Micron形成威脅。

2019年的TOP3會是SK Hynix、或者Micron，2019年的TOP5-TOP7應該是Broadcom、Qualcomm、Texas Instruments這一排名。