重磅！拜騰一塊錢拿下一汽華利造車資質，但要還8.5億的債
車東西（公眾號： chedongxi ）
文 | 曉寒
車東西 9 月 28 日訊息，天津一汽夏利今天下午釋出公告，表示將以 1 元的價格，將旗下全資子公司天津一汽華利汽車有限公司 100% 的股權，轉讓給南京知行電動汽車有限公司。南京知行是新造車公司拜騰汽車的母公司，本次公告一出，意味著拜騰汽車通過收購，正式獲得造車資質。
有趣的是，本次交易雖然看似為 1 元，但一汽華利其實還有 12 億的債務在身，所以拜騰實際上付出的代價超過 8.5 億元人民幣。另外，拜騰在今年 6 月 11 日還宣佈獲得了 5 億美元 B 輪融資，領投方正是一汽集團。
一、拜騰獲得造車資質 多家新造車 PK
一汽夏利在今年 7 月 19 日就釋出了公告，宣佈擬以不低於 1 元的價格轉手旗下全資子公司一汽華利 100% 的股份。
隨後，一汽夏利按照《企業國有資產交易監督管理辦法的規定》，在天津產權交易中心進行了預公示、公示和競拍等程式。 9 月 27 日，一汽夏利與南京知行簽署《產權交易合同》、《關於天津 一汽華利汽車有限公司之產權交易合同補充協議》，本次交易正式完結。
據國內媒體《海外汽車併購》報道，新特、小鵬在內的多家新造車公司都參與到了競拍環節，不過最終還是拜騰勝出。
畢竟，一汽集團今年夏天也領投了拜騰的 B 輪 5 億美元融資（據稱一汽投資額為 2.6 億美元），也算是關係更近一步。不過新特汽車此前也與一汽簽署了合作協議，雙方將在零部件和整車製造方面合作。
▲拜騰Byton Concept
這裡需要注意的是，工商資料顯示，一汽夏利的經營範圍涉及轎車、微型汽車、輕型汽車三類，即意味著拜騰獲得的資質既可以生產轎車，又可以生產 SUV 車型，一箭雙鵰。
而此前威馬汽車收購的大連黃海汽車的資質則只能生產 SUV ，不包括轎車。
二、 1 塊買股權 8.5 億元還債
根據一汽夏利公告，華利汽車在 2018 年 1—6 月的經營狀況十分糟糕，其營業收入為 1900 多萬元，淨虧損卻高達 8200 多萬。資產總額為 2400 多萬，而負債總額卻超過 12 億元，減去負債後淨資產為 -11.8 億元。
這也就是說，拜騰雖然 1 塊錢買了一汽華利 100% 的股權，成了新老闆，但是債務還得還。根據公告：
1 、一汽華利應向一汽夏利償還 8 億元債務，在此基礎上，其他債務免除。
這裡需要注意的是，公告資料顯示一汽華利總負債為 12 億元，其中有 11.2 億元的債主是一汽夏利，所以夏利相當於免除拜騰 3.2 億元債務，而華利另外還有 0.8 億元債務究竟如何償還尚不知情。
2 、南京知行將承擔並支付一汽華利應付職工薪酬 5462 萬元（應付，相當於欠員工的錢）。
所以總結一下，就是拜騰至少要支付 8 億 +0.5462 億 +1 元 =8.54 億元。
3 、細節方面
（ 1 ）南京知行需要在天津產權交易中心出具產權交易憑證後一個工作日內償還 10% 債務和支付應付職工薪酬。薪酬的具體支付方式為南京知行打款給一汽夏利，一汽夏利再支付給一汽華利相關員工。
（ 2 ） 2018 年 12 月 31 日前償還 30% 債務； 2019 年 4 月 30 日前償還 40% 債務； 2019 年 9 月 30 日前償還 20% 債務。
三、瓜分華利：一汽下了盤好棋
2018 年 5 月，工信部根據《工業和資訊化部關於建立汽車行業退出機制的通知》，釋出了《特別公示車輛生產企業（第 3 批）》公告，將一些經營不善，瀕臨倒閉的企業列入公告內，被點名企業自 2018 年 5 月 —2020 年 5 月，不得進行車輛新產品申報，而一汽華利就赫然位於公告第一頁。
所以對於一汽華利，以及背後的夏利和一汽集團來說，儘快將其整改出手是一個重要課題。
一汽夏利財報顯示，一汽集團持有一汽夏利 47.73% 的股份，屬於第一大股東，第二大股東為天津百利機械裝備集團，佔股 19.46% ，其他君威持股比例低於 1% 的小股東。
與此同時，一汽集團又在 2008 年 4 月，將其持有的 100% 一汽華利股權，以 30 萬的價格全部轉讓給了一汽夏利。
根據本次轉讓公告，一汽華利的土地、房屋將無償劃給一汽夏利，固定資產和存貨將轉讓給一汽夏利抵債。
所以總體來看，本次事件的來龍去賣已經十分清楚，即一汽集團 2.6 億美元投資了拜騰汽車，而拜騰又出錢 8.5 億元買了一汽夏利旗下華利汽車的生產資質，而土地、廠房等固定資產又劃歸夏利抵債，相當於一汽花錢把自家的不良資產變成了頗具潛力的新造車公司的股份， interesting 。