LAIX上市首日較發行價微漲1.20% 市值約為6.1億美元
[ 摘要 ]在上市前夕,LAIX把公司名稱從流利說變更為LAIX。按照收盤價計算,LAIX市值約為6.1億美元。
騰訊科技訊 據外媒報道,LAIX (原流利說,NYSE:LAIX)上市首日以12.65美元報收,較12.50美元的發行價上漲1.20%。按照收盤價計算,LAIX市值約為6.1億美元。
LAIX股價週四以16.00美元開盤,較12.50美元的發行價上漲29.17%,該股價也是LAIX全天的最高股價。開盤後LAIX股價迅速走低,隨盤中有所反覆,但收盤時仍以全天的最低價報收,收於12.65美元。
在上市前夕,LAIX把公司名稱從流利說變更為LAIX。該公司創始人、執行長王翌在週四釋出的內部信中表示,公司最初創立時的使命,既為“賦能每個人實現最大的潛力,成為世界公民”。在這份信的最後,王翌宣佈公司將更名為LAIX,寓意為“Life empowered by AI to reach (X) infinite possibilities”(以人工智慧賦能生活,解鎖人生的無限可能)。
LAIX在招股說明書中稱,該公司將採用雙股權結構,A類和B類普通股只在轉換權和表決權上有所不同。A類普通股帶有1股表決權,不可轉換為B普通股;B類普通股帶有10股表決權,可轉換為A類普通股。LAIX三位聯合創始人王翌、胡哲人和林暉在上市後將持有公司的全部B類普通股,佔首次公開募股後總流通股本的41.0%。在首次公開募股之後,不包括超額配售,LAIX將擁有47,952,231股普通股,其中包括28,276,557股A類普通股和19,675,674股B類普通股。包括超額配售,LAIX將擁有48,814,731股普通股,其中包括29,139,057股A類普通股和19,675,674股B類普通股。
LAIX的招股書顯示,按照12.50美元的發行價計算,不包括承銷商認購的86.25萬股超額配售股份,在扣除發行費用和佣金之後,該公司將募集到6310萬美元淨資金;包括承銷商認購的86.25萬股超額配售股份,在扣除發行費用和佣金之後,該公司將募集到7310萬美元淨資金。LAIX打算把通過首次公開募股募集到的資金用於研發、銷售與營銷、以及包括潛在戰略投資和收購的一般企業用途。投資銀行高盛和摩根士丹利為LAIX首次公開募股的聯席主承銷商。
截至2018年6月30日,LAIX已在中國和全球擁有8380萬累計註冊使用者。LAIX的月活躍訪問使用者從2016年的200萬升至2017年的440萬,並升至2018年上半年的720萬。截至2018年6月30日,流利說的付費使用者已達到月101.61萬人。
目前,LAIX仍處虧損狀態,招股書顯示該公司於2016年淨虧損8920萬元,2017年淨虧損2.428億元,2018年上半年淨虧損為1.823億元。虧損主要源於LAIX在營銷方面的巨大投入,招股書可見,該公司的銷售和營銷費用遠高於其營業收入:2016年-2017年為2853.4萬元、2.83億元,2018年前6個月為2.6億元。王翌週四對此表示,LAIX的虧損是現階段為了更快的增長需要作出的投入。“其實LAIX的單位經濟模型是最好的,因為公司不需要給老師付工資,毛利率高達75.9%並還會繼續上升,想盈利分分鐘可以,”他說。王翌還透露,LAIX在今年已經開始嘗試國際化業務。上市對於公司是一個里程碑,同時,LAIX的規劃、願景和使命並不會因為上市發生改變,上市後公司會在技術、產品、使用者體驗上做更大投入。
財務狀況:
2017年業績
--流利說2017年淨營收為人民幣1.656億元(約合2540萬美元),高於上年的人民幣1230萬元。
--流利說2017年營收成本為人民幣5770萬元(約合890萬美元),高於上年的人民幣2750萬元。
--流利說2017年毛利潤為人民幣1.079億元(約合1660萬美元),高於上年的人民幣1520萬元。
--流利說2017年運營支出為人民幣3.560億元(約合5470萬美元),高於上年的人民幣6730萬元。其中,銷售與營銷支出為人民幣2.831億元(約合4350萬美元),高於上年的人民幣2850萬元;研發支出為人民幣5320萬元(約合820萬美元),高於上年的人民幣3000萬元;總務和行政支出為人民幣1980萬元(約合300萬美元),高於上年的人民幣880萬元。
--流利說2017年運營虧損為人民幣2.482億元(約合3810萬美元),上年的運營虧損為人民幣8250萬元。
--流利說2017年淨虧損為人民幣2.428億元(約合3730萬美元),上年的淨虧損人民幣8920萬元。
2018年上半年業績
--流利說2018年上半年淨營收為人民幣2.323億元(約合3510萬美元),高於上年同期的人民幣4010萬元。
--流利說2018年上半年營收成本為人民幣5500萬元(約合830萬美元),高於上年同期的人民幣2210萬元。
--流利說2018年上半年毛利潤為人民幣1.773億元(約合2680萬美元),高於上年同期的人民幣1800萬元。
--流利說2018年上半年運營支出為人民幣3.471億元(約合5250萬美元),高於上年同期的人民幣8950萬元。其中,銷售與營銷支出為人民幣2.598億元(約合3930萬美元),高於上年同期的人民幣6290萬元;研發支出為人民幣6090萬元(約合920萬美元),高於上年同期的人民幣1960萬元;總務和行政支出為人民幣2630萬元(約合400萬美元),高於上年同期的人民幣700萬元。
--流利說2018年上半年運營虧損為人民幣1.698億元(約合2570萬美元),上年同期的運營虧損為人民幣7160萬元。
--流利說2018年上半年淨虧損為人民幣1.823億元(約合2750萬美元),上年同期的淨虧損人民幣6730萬元。(編譯/明軒)