首批香港虛擬銀行牌照競爭激烈，誰將是贏家？

今年5月底，香港金管局宣佈，將批准在香港引入虛擬銀行。一石激起千層浪，訊息一出，國內的網際網路巨頭及金融科技公司紛紛躍躍欲試。而據香港金管局副總裁阮國恆此前透露，在8月31日前提交申請的公司有可能被首批處理，並爭取能在今年年底前或者明年第一季度發出虛擬銀行牌照。”

內地金融科技公司扎堆申請香港虛擬銀行牌照，意欲為何？

而據彭博社等媒體報道，截止8月31日下午5時，香港金融管理局已確認收到包括騰訊、螞蟻金服、小米、東亞銀行、玖富等29家機構遞交的虛擬銀行牌照申請。尤其值得一提的是，中國網際網路巨頭和科技金融獨角獸在其中佔據相當大的比例，這是為何？

在我看來，國內網際網路巨頭和金融科技公司們之所以扎堆香港申請虛擬銀行牌照，主要出於兩個方面的需要。

首先是業務海外擴張的需要。 這些年，國內的網際網路巨頭和中國的金融科技獨角獸們在國內取得的發展成就舉世矚目，但是在海外市場的拓展方面還遠遠不夠，至少目前還沒有出現像谷歌、微軟這樣的國際巨頭。而香港作為特別行政區，基於其獨特的政治和文化環境，不僅是中西方文化交融之地，更是中國企業進軍海外市場的前沿站，對於中國企業出海有重要的戰略意義。這正是近年來越來越多的中國公司到香港上市的一個重要原因。 

更重要的是，由於香港的金融監管法規體系相對嚴格全面，一旦能在香港獲得首批虛擬銀行牌照，對於拓展東南亞其他國家地區網際網路及金融業務絕對是加分項。因此，對於眾多希望在海外市場有一番作為的內地金融科技企業來說，獲得香港虛擬銀行牌照，開設虛擬銀行業務，就相當於建立了一個業務海外擴張的前哨站。

事實上，內地金融科技企業當中早有在香港佈局的先行者，並且更有“高招”。螞蟻金服與長江和記成立合資公司在香港提供電子金融服務佈局香港市場；騰訊、小米、眾安線上等都選擇在香港上市；而玖富則在2016年收購券商犇亞證券亞洲成立玖富證券，紮根香港開展網際網路證券、智慧理財、綜合財富管理與資產管理業務。

其次是業務和產品創新的需要。 此前就有業內人士指出，虛擬銀行開始成本較低、靈活方便，利於產品與服務的創新等優勢。而我們知道，隨著國內監管的常態化，目前金融科技公司在國內開展業務時必須將更多的工作重心放在合規方面，這在一定程度上束縛和制約了其產品和業務創新。 

而香港作為全球三大金融中心之一，其在金融業務的開放和創新方面一直走在世界前頭，此次香港金管局引入虛擬銀行更是希望能夠放開科技公司等非傳統金融機構參與的限制，從而鼓勵金融產品和業務創新。這對於希望在金融科技領域有更多建樹的國內網際網路巨頭及金融科技巨頭來說，無疑是重大利好。在更加寬鬆和開放的金融環境當中進行業務和產品創新，一旦驗證成功就可以反哺內地和其他地區市場。基於此，內地金融科技“軍團”在香港積極提交虛擬銀行牌照申請也就不意外了。

首批虛擬銀行牌照爭奪激烈，誰的勝算更大？

另一方面，正因為獲得香港虛擬銀行牌照能夠加速企業的海外擴張並有利於產品創新，所以吸引了眾多金融科技企業的扎堆申請。那麼，到底哪些企業能夠拿到首批牌照呢？

根據香港金管局公佈的資訊顯示，虛擬銀行申請人須滿足3億港元最低股本的要求，並將會優先處理具備以下四類條件的申請人個案。分別是：申請人具備足夠的財務、科技及其他相關資源經營虛擬銀行；申請人的業務計劃是可信和可行的，能提供新客戶體驗，並有助促進普及金融和金融科技發展；申請人已經建立或有能力建立合適的資訊科技平臺支援其業務計劃；申請人獲發牌後能較早開始運營等。

這意味著，申請人除了需要具備足夠的財務實力之外，更需要科技基因，同時還需要具備業務創新和快速落地能力。

從媒體目前的曝光的29家申請名單來看，單純從財務實力方面來看都不弱。無論是對於騰訊、小米等這樣的網際網路巨頭，還是螞蟻金服、玖富這樣的金融科技集團來說，3億港幣股本都不是門檻。騰訊、螞蟻金服、小米等都是市值超500億美金的網際網路巨頭自不用多說，玖富雖然沒有上市，但其實力不容小覷，作為國內網際網路金融行業的中堅力量，此前剛剛宣佈將旗下的網路借貸資訊中介平臺玖富普惠公司增加註冊資本至20億元人民幣，且一次性實繳到位，財務實力可見一斑。

從科技基因方面來看，騰訊、小米等這樣的網際網路巨頭自然佔盡先天優勢。不過，玖富等科技金融公司也有垂直服務的優勢。相較而言，雖然使用者規模不及騰訊阿里這樣的網際網路巨頭，但是其使用者更加垂直精準，這使其在基於金融的大資料、深度學習、人工智慧等技術方面有更豐富積累。相較而言，像東亞銀行、中銀香港等這樣傳統銀行系則在這方面略顯不足。

在虛擬銀行業務創新和快速落地方面，一直在金融行業前沿創新的金融科技公司同樣具有更多的經驗和積累。過去幾年，國內金融科技行業雖然幾經波折，但是也在普及金融和金融科技創新方面也有不少成績，相信這對於申請虛擬銀行牌照會加分不少。而在業務落地方面，一些領先金融科技公司更是與銀行有廣泛深入的合作，對銀行金融系統有更深入的瞭解和佈局，而這些無疑能夠在獲得牌照之後加速虛擬銀行專案快速落地。

總的來看，基於香港虛擬銀行牌照在海外市場拓展和業務創新方面的重要性，未來將會有越來越多的金融科技公司加入牌照的申請大軍當中，而財務實力更加雄厚、在科技和金融領域具有更多的業務創新和實踐積累的企業將有更大的機會獲得首批牌照，而首批獲得牌照的企業無疑將獲得先發優勢，為今後的國際化和產品創新打下堅實的基礎。