26家上市城商行、農商行排行榜出爐，地方商業銀行的春天到了？
過去五年是地方商業銀行“跑馬圈地”、規模快速擴張的五年：憑藉本地資源優勢及規模優先的戰略導向，城商行、農商行實現了資產的快速擴張。另一方面也是城商行爭名次，進行全國競爭的開端。
據銀保監會資料顯示，截至2017年底，城農商行總資產規模64.54億元。其中，城商行資產總額達31.72萬億元，佔國內銀行業資產總額的12.6%，農村金融機構資產總額32.82萬億元，佔國內銀行業資產總額的13.0%。
2015年， ofollow,noindex">國家開始著力推動供給側結構性改革，推動“金融去槓桿”，引導資金“脫虛向實”服務實體經濟。 隨著一系列政策的規劃、安排、推進和落實，2017年金融業真正開始邁入強監管週期，一系列金融強監管政策陸續出臺，包括控制同業負債規模，限制非標投資、消除多層資產巢狀，禁止資金池、打破剛性兌付等等，引導商業銀行轉變粗放的經營思路，迴歸表內業務。
在此背景下，城商行、農商行開始尋找新的增長動力， 業務模式也從規模導向轉向創新能力和盈利能力導向。
此外，伴隨著以大資料、區塊鏈、人工智慧為代表的金融科技快速崛起，以科技驅動的服務方式和服務能力的改變成為一種必然趨勢。
相對於自行佈局數字化基礎設施所需要的高成本投入，城商行與第三方金融科技公司合作成為一種快速構建起技術壁壘的有效方式。而金融業務持牌經營的監管要求也為雙方的合作圈定了基本的框架。
2017年以來， 多家城商行、農商行與金融科技公司牽手合作。 2017年9月28日，阿里巴巴以及螞蟻金服與南京銀行簽署戰略合作協議，由阿里云為南京銀行提供IT資源輸出及IT基礎設施運營服務。2017年7月到11月間，京東金融先後與山東省城市商業銀行合作聯盟、北京銀行、大連銀行戰略合作，輸出反欺詐、風控、人工智慧等技術應用成果。2018年8月第四正規化簽約江蘇銀行，在風控、營銷、運營、等進行合作，為江蘇銀行建設智慧化銀行業務。
經億歐統計， 截至2018年10月26日，共有26家地方商業銀行上市，為了方便大家瞭解城商行、農商行的基本發展情況，億歐從所在省份、上市地點、首發上市時間、資產規模、總市值五個方面對A股、H股上市的城商行、農商行進行了梳理。 各類城商行的基本情況如下（表1）：
從基礎資料來看，26家地方商業銀行中， A股上市的城商行有15家，H股上市的城商行9家， 其中鄭州銀行唯一一家“A+H股”上市的城商行 。由於大多數銀行上市主要是為了募集資金、補充資本，但是港股市場對於內地金融機構的估值偏低、流動性相對較差，所以A股仍然是城農商行上市的首選地點。
在地域分佈上，江蘇省的上市城農商行數量最多，共有7家，河南、浙江、遼寧、江西數量位列第二，共2有家。北京、上海、湖南、四川、天津等十一個省份只有一家地方上市商業銀行。
值得注意的是， A股市場上的所有上市農商行均被江蘇省獨攬—江陰銀行、吳江銀行、常熟銀行、無錫銀行、張家港銀行， 其他省份地區尚無一家農商行登陸A股。 農商行撐起江蘇上市銀行家數有一定的歷史原因。 2001年全國農村金融改革最早從江蘇省開始，江蘇尤其是蘇南地區鄉鎮企業崛起，縣域經濟發達，不僅經濟實力相對雄厚，農村金融需求也非常旺盛，加上試點的各種政策支援，可以說在起步時間點上和政策層面，江蘇省佔有很大的優勢。
在上市時間上， 2016年共有9家地方商業銀行掛牌，是截止目前，數量最多的年份，其次是2018年，截至10月26日資料統計前，已經有6家銀行順利上市。 2018年是銀行MPA金融監管具體執行的一年，核心是將表外的信貸、理財等資產納入表內並依此提計資本金。因此無論是城商行還是農商行擴充資本金的壓力都尤為突出。
對於上表中篩選出的26家上市地方商業銀行，億歐從總資產、總市值、營業收入、利息淨收入四個維度進行統計，通過位序計分的方法，在每一個維度中，將不同銀行在同一變數上取得的數值按大小順序排列，以位序計分，排第一的計26分。在加總了四個維度的位序計分以後，以排名第一的銀行為100分等比例計分，得出26家城商行、農商行綜合實力排行榜，榜單如下（表2）：
總市值方面，從上市銀行整體來看，26家城商行、農商行總市值為9972億元，均值為384億元。從分佈來看，26家銀行中，僅由8家總市值在均值384億元以上，也就是說，70%的銀行總市值低於均值。
其中，總市值最高過千億元，北京銀行和上海銀行兩家城商行總市值邁入千億元俱樂部。總市值最低的農商行市值不過百億元，吳江銀行位列倒數第一、江陰銀行位列倒數第二。可見，上市銀行的頭部和尾部的市值分化較大，並且7成以上市值低於700億元。
資產規模方面，資產過萬億的銀行5家，在26家上市城商行、農商行中佔比不到20%，分別是北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行。此外，近半數城商行總資產規模超過5000億元。
總營收方面，26家銀行上半年營收總和為2012億元，其中，總營收過百億元的城商行有6家，分別是北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行、徽商銀行。僅有9家城商行營收在均值77億元以上，總體上來看，各家銀行之間的營收差距還較大。
銀行的收入主要來自於利息收入和非利息收入，目前利息收入仍是商業銀行的絕對支柱。從圖中來看， 利息淨收入超過百億元的城商行有5家，分別是北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、南京銀行、徽商銀行。近80%的銀行利息淨收入在100億元以下。
聚焦到銀行來看， 北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行 在淨利息收入、營業收入、總資產、總市值各個方面的表現都比較亮眼。
北京銀行穩居城商行“領頭羊”地位。在科技金融和文化金融領域，北京銀行不斷髮力。成立科技金融創新中心，推出“前沿科技貸”，設立文創金融事業總部，釋出IP產業鏈文化金融服務方案。截至2018年6月末，北京銀行表內外總資產達到3.22萬億元，成立22年增長160倍；淨資產1839億元，成立22年增長180倍；半年實現淨利潤119億元，同比增長6.60%；貸款總額增長12.8%，存款增長9.4%。
上海銀行立足於上海，上海是我國的經濟中心、金融中心和最大的自貿區，還是中國改革開放的最前沿。居民收入和消費能力遠高於全國平均水平，中小微企業蓬勃發展， 上海銀行中高階零售、私人銀行、財富管理與消費信貸業務的快速發展。 線上金融、跨境金融、養老金融是其經營特色。截至2018年上半年末，上海銀行資產總額192萬億元，存款總額9906億元，資本充足率為13.44%，不良貸款率1.09%，撥備覆蓋率304.67%。
寧波銀行被稱為“小而美”的銀行，這點從資料上也可以看出來。在排名前五的城商行中，寧波銀行的總資產、營業收入、利息淨收入均排在第五位，但總市值卻高達902億元，位列第三位。在業務結構上，寧波銀行專注於中小企業存貸業務，以“做中小企業主辦行”為定位。對公貸款佔7成，個貸業務以消費貸為主。在盈利能力上，2013年-2017年，寧波銀行資產收益率基本維持在1%以上，淨資產收益率維持高於16%的水平，高於資產規模量同體量的城商行。
在開放、聯動、共享的資訊化時代，金融體系日益呈現出主體多元、業態多樣、高度關聯的生態系統特徵，封閉式、割據式的經營發展思路已經很難適應時代要求。
2018年下半年，隨著金融大環境及經濟週期的波動，金融科技賦能大型商業銀行、股份制銀行、城商行與民營銀行成為新戰場。以建信金融科技為代表的銀行系金融科技子公司，以 平安集團、螞蟻金服、京東金融 為代表的網際網路金融巨頭，以 浪潮科技、神州資訊、東軟集團、長亮科技、宇信科技、恆生電子 等為代表的傳統金融IT服務商，以 百融金服、同盾科技 等為代表的金融科技服務公司，都在積極為銀行業賦能。
基於技術需求的契合性和合作的互補性，26家上市的城商行、農商行成為各方勢力爭搶的物件。城商行、農商行正迎來金融科技多元化賦能的機遇期，“藉助外力”，探索更多合規可行的金融科技同業和跨界合作模式，搭建起多方共贏的金融科技生態圈，實現“1+1＞2”的優勢互補和協同發展的時代已經來臨。
在新一輪的升級變化中， 26上市銀行的擁抱變化的意願、擁抱變化的速度 甚至可能決定未來該榜單的排序。
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在產業不斷創新發展、智慧融合、技術推動的新形勢下，資料、場景、流量是金融科技未來發展的基石，在這一基礎上延伸出的智慧解決方案、智慧風控、反欺詐、智慧營銷、智慧催收、智慧投顧等業務百花齊放。雖然過程坎坷起伏，但終點明確又清晰。未來，金融科技將成為金融產業下一階段競爭的核心生產力。
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編輯：劉歡
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