羅敏的“大江大海”
2014年3月20日,北京。雖已入春,但日落時分,還是會讓人感到那料峭的春寒。
那天晚上,羅敏和合作夥伴何洪佳在大學校園發出了分期買手機的傳單。
那一年,羅敏31歲,進入而立之年後的第一個年頭。多年創業的沉浮,已讓這個江西小鎮青年的內心足夠強大。遙想曾文正公(曾國藩)初遇太平軍的時候,不也是屢敗屢戰嗎?縱然一切歸零,從頭開始,羅敏也從不缺乏從頭再來的勇氣。
但他的合作伙伴未必都這麼有韌性了。兩年多來,羅敏和包括何洪佳在內的創業夥伴先後嘗試了十幾個專案,均以失敗告終。即便是3月20日的這一次,誰心裡也都沒底。
“當時大家嘴上都沒有明說,那時的氛圍是心照不宣的,如果這個再成不了,哥幾個就真的散了”。何洪佳後來回憶說。
不過這一次,羅敏賭成功了。上述這個創業專案,便是日後大名鼎鼎的校園貸“趣分期”的前身。
2016年7月,“趣分期”升級為趣店集團;2017年10月18日,趣店在紐交所敲鐘成功,股票程式碼為NYSE:QD。
發傳單的那天晚上,羅敏和同伴收到了第一單分期購買的申請。3年後,美股中有了羅敏的一席之地。世上從沒有隨隨便便的成功。冰心先生曾寫道:“成功的花兒/人們只驚羨它現時的明豔/然而當初它的芽兒/經歷了奮鬥的淚泉/灑滿了犧牲的血雨”。
在旁人眼中,一個人更多是作為結果的存在。在對這個人自己來說,他所要經歷的卻是一個接一個的過程。如魚飲水,冷暖自知。羅敏紐交所敲鐘那一刻的背後,是無數個踽踽獨行的日日夜夜。
2、繁花開處血斑斑,金樽漸空夢未醒 “亢龍有悔,盈不可久也。”——《易經》著名翻譯家傅雷先生在《貝多芬傳》前言中寫道:“唯有克服困難的壯烈悲劇,才能幫助我們去承受殘酷的命運”。 羅敏創業的故事可謂是足夠的勵志。勵志的故事,我們也希望它有個好的結局。但後續的發展,似乎開啟了曲折的大門。
“趣分期”的迅速成長,除了羅敏足夠努力外,還有天時的因素。時間回到2014年,是年中國有高校畢業生727萬人,在校生人數是3000萬人左右,僅考慮在校期間購買1—2次3C產品,價格在2000—5000元左右,就已經是千億元級的市場規模,何況年輕人的購物、學車、培訓、留學、旅遊、考證,乃至畢業後等其他貸款需求也可開發,整個市場可待挖掘的潛力有望達到萬億元級。
但在當時,以大學生為主的年輕人分期購物幾乎是個空白市場:銀行服務不到,市場上也鮮有機構去深耕這一領域。因此,“趣分期”的進入,可謂是擊中了一片藍海。
隨後, “校園貸”快速發展。校園貸就是把錢貸給消費意願普遍強於消費能力的大學生群體,加之以高利息,這本身就存在較高的道德風險。
2016年4月,銀監會就聯合教育部發布了《關於加強校園不良網路貸款風險防範和教育引導工作的通知》。但時至今日,由校園貸引發的各類事件依舊時常見諸報端。再多的規定,或都無法阻止資本的逐利和人性中的貪慾。
在趣店赴美IPO的前後,一篇名為《揭開趣店上市的面具:一場出賣靈魂的收割遊戲》的文章,把趣店的業務模式推倒了輿論的風口浪尖上。文章指出,“扒去金融科技和大資料的外衣:趣店做的就是一種網際網路次級貸款/(高利息小額借貸貸)生意,收割的是一群消費水平超出了消費能力的低收入群體。而他們普遍財商不高,自控不行,難以掙扎出生活的泥淖”。
對此,羅敏在一篇訪談文章《趣店羅敏迴應一切》中迴應道,“我們一旦發現一個人是學生,就拒絕借錢”。
其實早在2016年9月5日,迫於外部形勢,羅敏已宣佈退出校園分期購物業務,將趣店改造成分期購物平臺。 但在這句話後不久,網上爆出了中國網際網路2017年最大資料洩露事件——趣店數百萬學生使用者資料洩露。羅敏否認給學生借錢,但仍有數百萬學生資料,這意味著趣店仍有很大可能在對學生使用者進行放貸。
羅敏張口就來的事件,真心不是一次兩次。比如上市前後羅敏在接受媒體的採訪時曾稱,“我們的壞賬一律不會催促他們來還錢,電話都不會給他們打。你不還錢,就算了,當作福利送你了”,記者聽得瞠目結舌,回了一句,“你們是雷鋒嗎”。事實上,此話一出,網上爆出了很多在趣分期借貸被暴力催收情況。甚至,逾期已還清,仍然遭受電話、簡訊轟炸,威脅恐嚇,聯絡平臺客服投訴也無用。
上市公司又叫公眾利益實體,對外披露的每一句話,都應當有起碼的誠信和社會責任感。羅敏一而再的口不擇言,也在某種程度上造成了趣店上市之後股價的大跌。截至11月21日,趣店發行的ADS僅為5.87美元/股,距發行價24美元/股相去甚遠。
如果說上述還都是趣店經營過程中遇到的非系統性問題的話,那麼去年12月1日《關於規範整頓“現金貸”業務的通知》的下發對趣店的主營業務不啻是較大的打擊。通知中指出,“禁止發放校園貸”,市場上無場景依託、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押等為特徵的“四無”現金貸業務是重點整頓物件。
實際上,為了抵減現金貸新規對其主營業務的影響,趣店也在不停地進行產品的多元化,大白汽車便是其中頗具代表性的一例。今年1月,趣店推出了汽車融資租賃服務產品——大白汽車分期,目標市場為三線及以下各線城市,並於1月9日與映客旗下的線上答題APP“芝士超人”達成1億元的戰略合作。趣店也要開始“撒幣”了,彼時很多人如是想。
1月10日晚上9點半,芝士超人馬上推出了一場“大白汽車答題專場”,獎金101萬元。這次藉著大白汽車的高調亮相,趣店是想要弱化自己的現金貸標籤。該產品負責人許龍豪言要在一年內賣掉10萬輛車,達到100億的交易規模。
是時的趣店正值上市之初,許龍意氣風發的背後,有的是足夠的現金流。
然而事與願違。二季度報告中,大白汽車的年銷量目標變成了2.5—3萬輛。10萬輛車的銷售目標固然有宣傳新業務之嫌,但隨後的預估大幅調低、到9月爆出的關店裁員,還需要和螞蟻金服不再續約的變動聯絡起來看。
今年8月23日,彭博社率先報道了趣店宣佈與螞蟻金服終止戰略合作的訊息,支付寶App內的“來分期”入口取消,芝麻信用評分系統也不再向趣店開放適用。
隨後8月24日,趣店也在其披露的中報中證實了這一訊息。 雖然趣店方面一再強調此番終止合作並不會影響其業績,並交出了一份資料亮眼的中報,但趣店的股價一時暴跌,出現了八連降。
趣店官網的資料顯示,2015年9月,螞蟻金服戰略投資“趣分期”。同年9月,“趣分期”與螞蟻金服旗下支付寶、獨立第三方徵信機構芝麻信用達成戰略合作,完成支付體系和徵信資料合作。趣店去年提交美國SEC的招股說明書中也提到,“如果我們進入這一渠道(支付寶)入口受到限制或終止,我們吸引借款人的能力將受到重大負面影響”。
螞蟻金服宣佈與趣店的合約不再續簽後,支付寶入口已不見來分期身影。再看大白汽車的資料,據報道,已經簽約的使用者當中,來分期和支付寶導流的使用者佔比高達90%。大白汽車直營店聚集在三四五線城市,據報道,平均開店成本50萬元左右,每家店的面積為200平米左右,短時間內線下渠道獲客難以提升。
勵志的上市故事,已在一連串接踵而至的擊打中風雨飄搖。只不過,作為一滴水,它又如何預知江河奔騰的方向呢?
3、把未來交給時間“該走的,都沒有留下;留下來,又會發生什麼?”
11月21日,趣店公佈了三季度報告。趣店第三季度實現營業收入19.3億元人民幣,同比增長32.9%;淨利潤6.84億元人民幣,同比增5.1%;累計註冊使用者數突破7000萬,同比增長23.7%,且獲客成本同比下降36.1%;新增貸款M1+逾期率低於1.7%。此外,大白汽車帶來的收入約為5.86億元,佔當期收入的30.38%,比例不可謂不大。
值得注意的是,相對於本年的中報,趣店相關指標的增長率有了較為明顯的放緩。截至上半年末,趣店註冊使用者數為6790萬,同比增長41.7%;營業收入同比增長124.7%,淨利潤同比增長42.4%。
不過與大家之前的普遍預期不同,似乎此前與螞蟻金服的“分手”以及一連串的負面訊息,並未阻擋趣店向上增長的勢頭。
但透過簡要的未經審計的報表,我們也注意到,趣店旗下的大白汽車,採用的是“以租代售”的模式。根據會計準則的相關規定,趣店應按照租賃期間確認收入。舉例來說,如果大白汽車本年1月1日將汽車租給某使用者,租賃期為一年,並收取了相應的租金,那麼截至9月30日,大白汽車只能將其中的3/4確認為當期收入。其餘1/4應確認為遞延收益,待後續收益期結轉至收入。然而,趣店卻將其均計入當期,提升了當期的收入。
此外,對於逾期率仍舊維持低位的情況,趣店CFO在楊家康在財報釋出後的電話會議中解釋稱,“公司已經將每日貸款額度批准比率從二季度的21.2%降低到三季度的18.2%,每日的平均批准率也從二季度的51%降低到三季度的41%”。大環境趨緊,趣店亦在厭惡風險。
有關趣店的爭議卻從未停止過。據報道,有趣店員工透露,今年9月,趣店派遣200多名員工至廈門出差,承諾出差兩個月後可返回北京。但出差不足兩月時,公司告知其北京不再設辦公地點,之後只能留在廈門工作或選擇離職。
根據報道,經離職員工透露,公司曾承諾出差員工工作完成後肯定可以返回北京,而當時員工考勤審批也是按照出差流程來執行的。但在接到不能回京的訊息之後,相關員工發現此前提交的出差審批單也被刪除。趣店已有40多人因此事離職,部分員工認為離職補償不合理,並希望走仲裁途徑。
在昨日釋出的財報新聞稿中,趣店做了迴應,但也承認了這種略顯倉皇甚至有點滑稽的舉動。表示“2018年第三季度,趣店集團正式啟用了廈門總部,同時繼續保留北京辦公室及研發、技術和運營人員。集團為員工提供了高於行業水平的生活補助,截至目前,只有不到4%的員工因為搬遷原因離職,管理層和團隊骨幹均保持了高度穩定。集團將繼續為員工提供落戶、子女就讀等各項福利政策,保持團隊穩定。”
趣店的多元化模式似乎也還在繼續。
2018年10月,趣店進軍線上教育,推出新產品“趣學習”,定位為3-10歲的兒童提供1對1線上教學;不過,近日有媒體報道稱,“趣學習”存在殭屍講師、假學生的情況。
另外,趣店還在低調進軍家政業務,6月份註冊成立了廈門唯譜家科技有限公司。網上的招聘相關員工的資訊顯示,該公司“專注於淨資產千萬美元以上的家庭。主營業務包括如保潔、保姆、月嫂、育嬰、高階醫療、家庭教育、家居維護保養、私人訂製旅行、私人訂製派對等,提供一站式全能管家式’黑卡’服務”。
羅敏或許仍有很多成名之前的特點,遇事不成,另擇它路,銳不可當。只是此刻早已非往昔,作為上市公司CEO的他,需要站在聚光燈下,接受周遭的質疑,甚至拷問。
回過頭去,趣店的上市,可謂是其曾經的投資者的狂歡。趣店上市一年來,曾經持股比例最高的外部投資者崑崙萬維,已經連續五次減持,套現近七億元。最近的一次是10月15日。10月15日晚,崑崙萬維釋出公告稱,自2018年6月27日以來累計出售趣店股票343.14萬股,獲投資收益約1.1億元。
崑崙萬維幾乎是在以可能範圍內最快的速度在減持。
昨日的財報,趣店集團也披露了股權回購計劃進展,表示將繼續在公開市場上回購股權。根據2017年12月宣佈的回購計劃,公司共執行了約2.4億美元的股權回購,同時,董事會已批准將目前的3億美元回購計劃延長一年。
遙想明末李自成起義時,曾提出“開城門,迎闖王,闖王來了不納糧”的動人口號。一時間雲集響應,贏糧而影從。這個口號在打天下的時候或還未見弊端,但等李闖王入主北京城之後,他突然發現,不收糧,我吃什麼?但是當初的口號又不能破,於是他開始讓手下士兵搶掠前明官員,其中就有吳三桂的父親吳襄。再後來,或許就是大家更熟悉的故事了,“衝冠一怒為紅顏”。再後來,山河變色。
馬上打天下並不意味著可以馬上治天下。多少歷史故事,最後都是空餘一生長嘆。
或許現在對趣店下結論還為時尚早。一切的一切,當交予時間去檢驗。
4、不是結束的結束羅敏在大學時期曾展現出較高的遊戲天賦,在江西師大對面的網咖,獲得了全國“星際爭霸”比賽的第四名。今年11月3日,IG戰隊為中國拿下了首個電競世界冠軍,國內為之一振。不知羅敏是否看到了這則訊息;如果看到,不知羅敏是否會想,如果我當初堅持在電競這條路上走下去呢?
當代著名作家柳青曾說過,“人生的道路雖然漫長,但緊要處常常只有幾步,特別是當人年輕的時候”。決定北上帝都的那一年,羅敏只有22歲,彼時的生活還有更多的可能。