加密貨幣錢包之困：百億資金入口、百萬使用者聚集，卻苦尋變現方式？
2017到2018年，加密貨幣行業遍歷了公鏈開發熱、區塊鏈媒體狂潮、交易所百團大戰，在此過程中，創業者們也隨著跌宕起伏的行情，結結實實坐了一回“過山車”。
加密貨幣錢包也緊隨大勢，得到了快速發展，使用者規模從百萬級別，暴漲至數千萬。與此同時，大量資本也前赴後繼地湧入了這場狂歡。
但在整個行業逐漸進入深冬的今天，錢包領域能做到“獨善其身”，逆勢而上，成為一個絕妙的賺錢門路嗎？
1
錢包熱，正在退潮？
“存幣你總得用到錢包吧。”
這是新晉錢包創業者褚冠天對錢包的基本認知之一。今年5月份，褚冠天拿到一筆融資，一頭扎進了加密貨幣錢包領域。
事實證明，褚冠天的看法是正確的。
根據調研機構Statista統計，2018年Q3全球加密貨幣錢包使用者數為2888萬人，同比增67.4%，環比增長12.1%。在加密貨幣行業逐漸步入深冬的背景下，有如此規模的使用者增長勢頭，的確會給資本、創業者一個明確的暗示：錢包行業肯定還是“藍海”一片，要早早佔坑。
資本用實際行動迴應了這樣的“暗示”。
今年10月份，加密貨幣錢包公司Cobo完成1300萬美元A輪融資，8月份新加坡錢包X-Infinity獲得了2050萬美元私募股權融資。
而這絕非個例，獲得千萬級別融資的錢包團隊還有硬體錢包公司Ledger、網頁錢包公司BitGo與輕錢包BitCV等等。
“前期融資還是比較容易的。”褚冠天告訴記者。
在資本、使用者的推動下，市場上的錢包如雨後春筍般出現。Cryptocompare.com錢包板塊收錄了包括網頁錢包、硬體錢包、App輕錢包在內的185種錢包。
但加密貨幣錢包總數遠遠超過185這個數字。
“這肯定不是所有的錢包，市場上的錢包數量可能是這個的5倍都不止。”褚冠天稱。
統計全球加密貨幣交易所數量並不是一件容易的事（交易所、錢包在全球很多國家、地區屬於灰色產業帶，因此難以統計），同樣，準確統計出究竟有多少團隊在做錢包，也不簡單。但是，一組愛沙尼亞頒發牌照的資料也許可以從側面印證錢包創業到底有多火熱。
最近，Bitcoin.com披露了愛沙尼亞批准的加密貨幣交易所與錢包牌照的詳細資料。資料顯示，該國已向運營數字資產交易平臺的實體發放了大約500個牌照，向數字貨幣錢包供應商發放的錢包牌照則超過400個。早在今年4月份，Bitcoin統計的全球交易所數量已經突破500家，在FCoin“交易即挖礦”一波帶節奏下，目前交易所數量能達到1500多家。
結合愛沙尼亞頒發的錢包牌照數量，可以推測出，目前全球錢包數量大概在1000家以上。
這個資料與褚冠天的對錢包數量的猜測不謀而合。
“目前錢包數量有點飽和，藍海市場正在變‘紅’。”褚冠天說道。
按照Statista統計的資料，目前全球錢包有2888萬註冊使用者，而錢包商家數量有1000家，平均分配到每家公司頭上的使用者大約為28.88萬。按照褚冠天所透露的錢包註冊使用者數與活躍使用者數100：1的比例計算，平均每家錢包的日活只有2888人。
“更可怕的是，馬太效應在錢包領域表現的也十分明顯。往往頭部幾家瓜分了絕大多數使用者。”楚冠天說道。
短時間內變成紅海的錢包領域，玩家們要如何突圍？
2
守著錢，卻賺不到錢
如果你使用加密貨幣錢包，一定會發現一個有趣的現象：錢包從來不向你收任何費用。
不向使用者收錢，而錢包開發商們卻要絞盡腦汁地開發出安全穩定好用的系統，租用費用不菲的伺服器，養活成本巨貴的開發安全人員。
雖然錢包保管資產的功能有點類似銀行，但這個“銀行”卻有點“憋屈”，因為他根本無法動用使用者的每一分錢，所以也就無法用錢包裡面的錢去“賺錢”。
這也是目前大部分去中心化錢包面臨的最大問題。根據火幣區塊鏈應用研究院研究資料，這類去中心化錢包占錢包總數的82.76%，佔據絕大多數市場。
“去中心化錢包所有資產全部都在鏈上儲存，”2013年就開始涉及加密貨幣錢包莊霖藍介紹著自家的錢包業務，“所以這些錢，我們只能看不能動。”
2017年年底，牛市正當時。彼時，莊霖藍團隊的錢包管理著一千多億人民幣的數字資產。即便在目前加密貨幣寒時期，他們也管理著500多億人民幣的數字資產。
“如果能像銀行一樣放貸，按照最低利率4%計算，這些資產一年就能賺20億啊。”提到這些資產，莊霖藍給記者算了這樣一筆賬。
看著這塊鏈上“肥肉”，錢包商們只有流口水的份兒。
“只做錢包，本身就是賠錢賺吆喝。”莊霖藍感嘆道。但是，要想在熊市養活團隊，開拓市場，錢包運營商就不得不擴充套件賺錢渠道。
3
想辦法賺錢
頭部幾家交易所靠上幣費與交易手續費，賺的盆滿缽滿；頭部區塊鏈媒體可以靠流量“賣水”，獲得不菲收益；頭部礦池也能靠收手續費過個不錯的小日子。
到了錢包這裡，情況卻變得十分尷尬，明明管理著上千億的資產，卻不得不提心吊膽地靠著投資人的支撐過日子。為了改變這種現狀，莊霖藍與團隊想出了一些“手段”。
“除了資產龐大，我們人也多，註冊人數都有150萬了。”莊霖藍在總結自家錢包的優勢時說道。
有資產，有流量，做交易所自然而然也就水到渠成了。
“看似具備了做交易所的優勢，但還是會遇到交易深度不夠，體驗差的尷尬處境，”提到目前錢包內交易所運營情況時，莊霖藍向記者透露。
所謂的交易深度不夠是指交易所內交易人數比較少，成交量小，導致無法及時將買賣雙方的交易“撮合”。如圖所示，這是莊霖藍團隊的錢包內建交易所USDT/BTC交易對，1/2/3分別表現了交易撮合情況、成交時間、成交量幾個指標。通過這幾個指標可以看出，錢包內建交易所成交量幾乎為零。
沒了成交量，也就意味著錢包無法依靠交易所創收。
交易所遇阻，莊霖藍團隊一開始還是有心理準備的。在開發交易所之際，莊霖藍團隊還為自家錢包開發了金融衍生品服務。
“使用者將他們鏈上的資產託管給我們，團隊通過二級市場量化交易獲取利潤，會給參與者每年4%到20%不等的分紅，”提起金融衍生品具體如何操作時，莊霖藍這樣解釋道。
“這也是很多錢包團隊首選的辦法。”莊霖藍補充道。
但是，在市場行情每況愈下的大背景下，量化團隊也只能通過期貨開空套利，而期貨本身就風險極高，一旦操作失誤，可能釀成全盤皆輸的悲劇。因此莊霖藍團隊對這塊也是慎之又慎。
在交易所不理想，量化套利風險加大的情況下，錢包想到了第三個出路：接入Dapp應用。
“對錢包而言，使用者永遠都是核心優勢，這些使用者對Dapp而言，相當於精準流量。”莊霖藍告訴記者。“如果未來流量足夠大，甚至會讓這些Dapp參與流量競爭，賣廣告費也是一個不錯的收益點。
讓錢包接入Dapp也是前文提到的褚冠天團隊目前正在做的事情。
除此之外，錢包團隊開發者們還普遍貼心地在錢包中內建了豐富的新聞資訊、行情快報、專案簡介、K線圖、大額資金流動監控、程式碼活躍度等數字資產市場行情資訊。
雖然，這些工作暫時無法為專案帶來收益，但是對增加現有使用者黏度還是能產生不小的作用。同時還有可能為錢包帶入更多的增量使用者。
其實，在目前加密貨幣市場不斷被主流金融領域接納的背景下，整個行業使用者總人數也是呈現增量態勢，如果錢包能夠把握市場脈搏，在兼顧功能體驗與應用的情況下，總會找到好的贏利點。
作為使用者加密資產的守護者，無論發展到什麼階段，如果無法保證使用者資金安全，一切努力都有可能化為烏有。
因為著名的以太坊錢包Parity就曾發生過類似的事件，並導致了嚴重後果。
4
安全問題，比你想象的更加嚴峻
今年7月，Parity釋出安全警報，警告其錢包軟體1.5版本及之後的版本存在一個漏洞。併發布公告，聲稱確認有153，000ETH(大約價值3000萬美元)被盜。
該錢包創始人兼CTO是以太坊前CTO，以及以太坊黃皮書作者Gavin Woods。
Woods作為業內資深知名的創業者，尚且會出現這樣的問題，那麼普通錢包又會面臨怎樣的境遇呢？
“錢包開發門檻並不高，一個普通的開發人員根據網上錢包的開發協議學習一週時間也能開發錢包，這也導致了目前市場上錢包產品魚龍混雜。”在某知名錢包負責產品風控的連龍告訴記者。
也許，正是這樣的開發現狀，導致錢包安全事件頻頻發生。
早在今年5月，在中國計算機學會主辦的青年精英論壇上，中國最大網際網路安全公司360集團資訊保安部發布了《數字貨幣錢包安全白皮書》。白皮書稱，目前，市場上最為主流的近20多款錢包八成存在安全隱患。
黑客除了攻擊錢包，還會偽造錢包，讓使用者自投羅網。
11月中旬，據Softpedia報道，谷歌遊戲商店安全研究員在谷歌應用商店中發現了四款偽裝成加密貨幣錢包的惡意Android應用程式。一旦使用者下載了這種錢包，只要向該錢包充幣，就會有可能被黑客轉走。
趙偉是區塊鏈安全公司的資深工程師，他在2013年就開始接觸區塊鏈了。
“現在黑客把區塊鏈都當成靶場了。我們追蹤的全球黑客，有30多萬的人或組織在攻擊區塊鏈，所以基本90%的黑客在盯著區塊鏈的安全問題。而一旦攻破之後，區塊鏈又是匿名的，資產丟了沒法找回，所以黑客們就把區塊鏈當成取款機一樣。”趙偉說道。
30萬黑客瞄準區塊鏈，這可能才是這個行業事故不斷的根本原因。當然，越是這樣，越需要保證整錢包的安全性。
貪婪的黑客窮追不捨，在黑暗的網路世界搜尋著隱藏在犄角旮旯的漏洞。開發者就像這個網路世界的安全衛士，小心翼翼地邁著每一小步。
也許，只有黑客與開發者在反覆交手的過程中，才能達到“魔高一尺道高一丈”的平衡狀態，最終還區塊鏈世界一片“和平”。
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目前，整個錢包註冊人數接近3千萬，創業者還在不斷進入。
隨著進場的使用者越來越多，以及技術安全的落地，數字錢包“全民普及”或許才能真正做到水到渠成。
屆時，錢包或許真的會顛覆人們的生活方式，成為真正的區塊鏈世界入口。