三大運營商這9個月過得怎麼樣？
隨著10月29日中國電信公佈2018年9月運營資料，三大運營商前三季發展情況悉數公佈：
中國移動：移動使用者達9.16497億戶，本月淨增352萬戶，其中4G使用者達6.95286億戶，本月淨增553.1萬戶；有線寬頻使用者達1.46819億戶，本月淨增495.1萬戶，本年累計淨增3413.2萬戶。
中國電信：移動使用者達2.9403億戶，本月淨增309萬戶， 其中4G使用者達2.3045億戶，本月淨增332萬戶；有線寬頻使用者達1.4384億戶，本月淨增114萬戶，本年累計淨增1245萬戶。
中國聯通：移動使用者達3.09826億戶，本月淨增261萬戶，其中4G使用者達2.13850億戶，本月淨增300.5萬戶；有線寬頻使用者達8034.7萬戶，本月淨增72.9萬戶，本年累計淨增380.8萬戶。
圖表一：通訊運營商9月份運營資料
中國移動發展領跑三大運營商，首度領銜運營商上市公司（中國電信尚有0.25億寬頻使用者隸屬非上市公司）基礎業務指標“三冠王” ，下面從三個維度進行分析：
一、移動使用者發展情況
圖表二：2018年1-9月份運營商移動使用者發展情況
圖表三：2018年1-9月份運營商移動使用者發展情況
分析：中國移動移動使用者月度淨增除4月份發展112.1萬戶，其餘月份外均處於300萬以上增長；中國電信1-8月移動使用者淨增均處於500萬以上增長，9月份有所下滑，但是移動總使用者數與中國聯通的差距由年初的3707.5萬縮小到1579.6萬戶，可見發展勢頭之猛；中國聯通移動使用者淨增除了在3月份創出410.5萬新高外均處於月度淨增200萬左右的水平，三家中增長速度最慢。
趨勢：中國移動在移動使用者數方面佔據絕對優勢，其移動使用者數大於電信和聯通之和，中國電信與中國聯通的移動使用者數差距逐漸縮小，鑑於全國移動使用者處於過渡飽和期，中國電信移動使用者超越中國聯通的並非一朝一夕，但是不排除繼續像1-8月那樣高歌猛進。
二、4G使用者發展情況
圖表四：2018年1-9月份運營商4G使用者發展情況
圖表五：2018年1-9月份運營商4G使用者發展情況
分析： 4G網路的普及以及網際網路應用的進一步移動化決定這4G使用者是運營商的主要收入來源。在移動使用者高度飽和的情況下，4G使用者新增來源一個是低資費異網挖遷，一個是存量2G、3G使用者的遷轉，中國移動經歷了4月份4G使用者負增長後，及時調整4G戰略，5月完成逆勢翻轉，後續幾個月保持在500萬左右的4G使用者淨增，考慮到中國移動移動使用者新增維持在300萬左右，那麼其4G使用者淨增至少有五分之二來自於存量使用者的遷轉。中國電信和中國聯通的4G淨增數量也超過各自的移動淨增，說明三大運營商都比較重視存量移動使用者遷轉。在目前4G使用者佔比已經超過七成接近八成的情況下（如下圖），能夠遷轉的使用者基本遷轉完畢，只要少部分老年人、兒童以及部分4G網路覆蓋不到位的偏遠地區。提升佔比只有促進老年機、兒童機裝置的換代以及加大4G網路覆蓋。
圖表五：2018年1-9月份運營商4G使用者發展情況
三、寬頻使用者發展情況
圖表六：2018年1-9月份運營商寬頻使用者發展情況
圖表六：2018年1-9月份運營商寬頻使用者發展情況
分析：寬頻業務發展方面中國移動的月度淨增已經超過中國電信和中國聯通兩家月度淨增之和的2.5倍。
中國移動藉助其龐大的移動網60%佔比優勢，通過移動融合寬頻戰略於2016年10月中國移動固網寬頻使用者超過中國聯通， 2018年9月份超過中國電信，成為運營商寬頻新霸主；中國電信也在極力通過低ARUP値移動使用者融合寬頻，但是整體優惠力度不如中國移動，阻擊失敗；中國聯通在寬頻運營方面一直處於跟隨者角色，所以難有建樹。照此發展趨勢，中國移動將於2019年下半年全面超越電信集團寬頻使用者（上市公司寬頻使用者+非上市0.25億使用者）不是沒有可能。
文|莊甲升