通訊行業：國內雲端計算廠家對idc投入持續增長

摘要： 通訊行業三季度報整體向好,28%的公司淨利潤增長超過50% 截至10月14日,共97家通訊行業公司曾預告三季報淨利潤區間,59家公司業績同比增長,其中14家公司增長超過100%,14家增長50%-100%,15家增長20%-50%,16家增長0%-20%,23家下滑0%-50%,15家下滑...

通訊行業三季度報整體向好,28%的公司淨利潤增長超過50%

截至10月14日,共97家通訊行業公司曾預告三季報淨利潤區間,59家公司業績同比增長,其中14家公司增長超過100%,14家增長50%-100%,15家增長20%-50%,16家增長0%-20%,23家下滑0%-50%,15家下滑超過50%。其中寶信軟體、光環新網等第三方IDC供應商三季度預告維持淨利潤高速增長,主要受益於雲端計算廠商伺服器快速上架帶來的IDC業務高增。

國內雲端計算廠商19年上報資本支出預算,增速減緩,總體向好

國內前三大雲端計算廠商阿里、騰訊、華為在9/10月份做出19年雲端計算基礎設施的資本支出預算,相比18年的增速有所減緩,投資金額上仍向上增長,延續資本支出的高位,整體向好。騰訊對雲端計算基礎硬體進行了升級,單臺伺服器的CPU、儲存、光模組等硬體效能均出現翻倍提升,目標在2019年提升單臺伺服器的雲端計算收入20%。

國內5G進展順利,5G大規模建設將出現在2020-2022年

當前時點是無線網路建設的空檔期,運營商將在18Q4和2019H1年對5G進行規模試驗/預商用,正式商用將在19H2,預計5G基站的建設高峰將在2020-2022年。當前建議關注2019年5G主題投資機會,建議佈局5G產業鏈的主裝置、光模組、天線射頻等環節的高確定性行業龍頭標的。

核心推薦:中興通訊、寶信軟體、光環新網、億聯網路、中新賽克

展會前瞻:2018CDCE國際資料中心及雲端計算展;第四屆中國(廣東)國際“網際網路+”博覽會;2018廣東網際網路大會;2018中國(成都)國際工業網際網路大資料產業展覽會。