紅杉資本成績單：2018年上市和被收購的成員企業市值達1000億美金
紅杉資本成績單：2018年上市和被收購的成員企業市值達1000億美金
作者： 楊凡
2018-11-25 10:13
據《矽谷商業期刊》報道，今年以來，紅杉資本上市/被收購的成員企業總市值已達1000億美金。美團點評、拼多多是紅杉資本中國今年IPO的代表作。明年，紅杉資本投資的Airbnb、 DoorDash等都計劃IPO；紅杉資本中國投資的位元組跳動、滴滴、大疆、位元大陸等巨頭下步的IPO同樣值得期待。
本文來自全天候科技，閱讀更多請登陸 ofollow,noindex" target="_blank">www.awtmt.com 或華爾街見聞APP。
記者|楊凡 編輯|安心
據《矽谷商業期刊》報道，今年以來，著名風險投資機構紅杉資本的上市/被收購的成員企業總市值已達1000億美金，在一眾投資機構中，獨佔鰲頭。
在中國，美團點評和拼多多的上市成為紅杉資本今年的代表作。
2018年7月26日，估值150億美元的拼多多在爭議中登陸納斯達克。在這個橫空出世，高速增長並攪渾中國電商格局的黑馬背後，有著紅杉資本中國的身影。2016年底，紅杉中國獨家領投拼多多C輪投資。2017年底，騰訊和紅杉中國聯合領投D輪投資，融資金額超過10億美元。紅杉中國後來又參與了拼多多IPO階段的認購。招股書顯示，紅杉中國所佔拼多多股份為7.4%。
兩個月後，中國最大生活服務公司美團點評以約524億美元的估值正式登陸港交所上市。王興當年建立美團不久後就接到紅杉中國的電話，此後紅杉中國對美團不同的融資階段都進行了投資。在上市之際，沈南鵬釋出了一封親筆信表達了對美團點評的祝賀和長期看好。招股書顯示，紅杉中國作為美團點評最早期的投資人，持股比例為11.4%。
今年3月，美國雲端儲存初創公司Dropbox上市，首日股價漲幅高達36%，市值超過120億美元。紅杉資本10多年前領投了該公司的種子輪融資，當時投資總額僅有120萬美元。Dropbox上市後，紅杉資本成為最大贏家之一。
除了Dropbox，提供網上調查服務的大型軟體公司Qualtrics不久前被德國軟體巨頭SAP收購，也讓紅杉穩坐贏家寶座。這筆高達80億美元的鉅額收購案，使得Qualtrics與紅杉資本投資的另外三家企業WhatsApp（智慧手機間通訊應用程式），StemCentrx（腫瘤藥企）和GitHub（開源及私有軟體專案的託管平臺）一起，成為有史以來VC支援下的規模最大的四起私有企業兼併和收購案。
紅杉資本於1972年在美國矽谷成立。紅杉資本曾作為第一家機構投資人，投資瞭如Apple、 Google、 Cisco、 Oracle、Yahoo、LinkedIn等眾多創新型公司。據統計，紅杉資本投資的企業佔到納斯達克股票市場25%的市值。
紅杉資本將自己定位為“創業者背後的創業者”，也是長期的價值投資者，對小型初創公司的早期投資被認為在其成功中佔了很大比例。
據悉，2019年，紅杉資本投資的三家企業：Airbnb、DoorDash和Medallia有望完成IPO。
在2009年參與了全球民宿預訂平臺Airbnb的天使輪融資後，Airbnb此後的幾乎每一輪融資，紅杉資本都有參與。美國外賣送餐服務平臺DoorDash在2014年首次獲得紅杉資本投資。紅杉資本還在2011年投資了SaaS的使用者體驗管理系統Medallia。
當前，Airbnb估值已超過300億美元，DoorDash估值40億美元，Medallia估值20億美元。
紅杉資本中國基金手上的籌碼
除美國之外，紅杉資本在印度和中國也設有本地化的基金。尤其是在中國，紅杉資本中國基金多年來一直穩居一線頂級投資機構。
據官方資訊，紅杉資本中國團隊目前管理著超過2000億人民幣的基金。
這些年來，沈南鵬和他身後的紅杉資本中國幾乎投出了中國網際網路的半壁江山。十三年來，紅杉中國投資了500餘家企業。據胡潤研究院今日釋出《2018第三季度胡潤大中華區獨角獸指數》顯示，截至2018年第三季度，估值超過10億美金的獨角獸中，紅杉資本中國累計命中了49家，是命中率最高的投資機構。而在2010年後出現的13家超級獨角獸（估值百億美金以上）公司中，紅杉中國命中10家，包括京東、58趕集、中通快遞、美團點評、滴滴、今日頭條、大疆、拼多多、快手、陌陌，同樣遠超同行。
上述案例中，很多企業都已成功上市，其中最大的兩個里程碑來自於美團點評和拼多多的上市。紅杉中國手上的一批尚未上市的獨角獸未來值得期待。
比如位元組跳動。近日，這家公司以750億美元的投前估值完成新一輪融資，估值超越Uber，成為全球估值最高的獨角獸。不過，紅杉資本在位元組跳動B輪時才入局，彼時，其估值已經實現三級跳，沈南鵬曾在採訪時坦承，紅杉錯過了最佳的投資時間。
紅杉中國也是出行巨頭滴滴的投資人。去年，滴滴完成新一輪融資後，被曝估值達560億美元，今年上半年，有外媒報道稱，滴滴出行計劃最早今年上市，融資估值將高達 700 億至 800 億美元。但這些數字都未得到官方確認。
大疆創新也堪稱紅杉中國的得意之作。紅杉中國在2013年領投了大疆的A輪融資。2018年5月，大疆完成新一輪10億美元融資。全天候科技從參與的投資人處獲悉，此輪融資後，大疆估值160億美元，而五年前，這家公司的估值只有約3億美元。
紅杉資本中國還是京東金融和快手的投資人。2016年1月，紅杉中國與其他幾家共同領投京東金融66.5億人民幣A輪投資；2014年紅杉領投快手B輪投資，此後也多輪跟進。前者最新估值1330億元，後者也傳出IPO的訊息。
而紅杉中國投資的比特幣礦機制造商——位元大陸在8月30日向香港聯交所提交了上市申請。此前，紅杉中國在位元大陸融資中，是A、B兩輪的領投方。
彪悍的成績讓紅杉中國多年以來一直在各種針對投資機構的評選中“霸榜”。
但這不意味著紅杉資本沒有焦慮。在中國，業內不僅有本土投資機構的競爭，還有近年來通過投資構建生態圈的阿里、騰訊這樣的產業投資巨頭。紅杉資本中國合夥人周逵曾表示，“紅杉並不覺得自己高枕無憂，仍然無時無刻不在擔心下一個機會我們沒抓住、和創業者之間的信任關係就會弱化。”
科技領域的投資生態正在發生變化，比如，科技公司的融資額越來越大，估值越來越高，而作為投資機構，資金規模成為殺手鐗之一。2017年，軟銀掌門人孫正義組建了1000億美元規模的願景基金，在全球科技領域以排山倒海之勢搶佔明星專案。
據悉，紅杉資本今年成功募集了一支80億美金的全球基金，這也是自創辦以來最大規模的融資，該支基金將持續加大對中國市場的投入。
