一起訴訟案背後 “阜興系”的資本騰挪術浮現
華塑控股日前公告，全資子公司上海渠樂貿易有限公司（簡稱“上海渠樂”）近日就與上海友備石油化工有限公司（簡稱“上海友備”）買賣合同糾紛向上海市浦東新區人民法院提起訴訟，請求判令上海友備支付貨款9260.31萬元及逾期違約金。由於上海渠樂在庭審前申請變更增加訴訟金額合計已超過1億元，該案被移送至上海市第一中級人民法院審理。值得注意的是，上海友備背景特殊，且支付違約時點與資本玩家朱一棟所掌控的上海阜興實業集團有限公司（簡稱“阜興集團”）案發時點接近。
中國證券報記者調查發現，作為公司開展大宗貿易業務的子公司，上海渠樂本身也存在大量疑點，且部分上游供應商及下游客戶與阜興集團存有一定交集。中國證券報記者就相關疑問向華塑控股發去採訪函，但截至發稿前尚未獲得迴應。
貿易對手身份特殊
華塑控股介紹，上海渠樂於2018年6月4日至6月20日期間與上海友備共計簽署電解銅《購銷合同》十份，約定買賣電解銅共計1934噸，貨款1.02億元。交貨數量以倉庫提供的磅碼單為結算依據，實際交貨數量1936.7噸，貨款共計1.03億元。結算方式為電匯，按雙方約定方式及日期交貨。違約方按違約總金額的日萬分之五向對方支付違約金。
前述貨款上海友備於2018年6月13日支付1000萬元，剩餘貨款尚未支付。華塑控股稱，公司多次督促上海渠樂要求上海友備履行《購銷合同》，並委託四川英特信律師事務所向上海友備發出《催款律師函》。之後，上海渠樂再次與上海友備電話溝通，上海友備電話回覆將於2018年年底前支付該貨款。截至起訴日，上海友備仍未履行《購銷合同》，尚未支付貨款為9260.31萬元。
深交所今年1月曾發出關注函，要求公司說明上海友備的基本情況，是否與公司存在關聯關係以及其他可能或已經造成公司對其利益傾斜的其他關係。華塑控股回覆稱，經自查，公司與上海友備不存在關聯關係以及其他可能或已經造成公司對其利益傾斜的其他關係。
中國證券報記者注意到，上海友備背景特殊，且支付違約時點與朱一棟所掌控的阜興集團案發時點接近。天眼查顯示，上海友備成立於2015年12月，註冊資本1000萬元，邱鑫持股70%，張楷持股30%，且擔任公司法定代表人。
張楷參股公司眾多，不過其主要合作伙伴為倪會有與朱明亮。其中，倪會有繫上海友備的前任法定代表人。中國證券報記者通過調取大量工商資料發現，倪會有與朱明亮頻繁現身阜興集團旗下公司。更直接的證據來自常州鉅輝投資管理有限公司（簡稱“常州鉅輝”），倪會有擔任常州鉅輝法定代表人，邱鑫任監事。而常州鉅輝正是阜興集團成員企業。
上海友備於2018年6月13日支付1000萬元，剩餘貨款尚未支付。而後續貨款尚未支付或與阜興集團“東窗事發”有關，該事件恰發生於2018年6月下旬。
貿易公司現蹊蹺
除了上海友備與阜興集團“有染”外，上海渠樂也存在大量疑點。
華塑控股2018年7月20日公告稱，為全資子公司上海渠樂提供擔保不足6個月的時間即將解除。公司表示，貿易業務自2017年初開展以來，雖有一定盈利空間，但其基本佔用了上市公司全部資金。且貿易業務本身利潤空間不大，業務質量不高，擬進行剝離。華塑控股披露的年報顯示，上海渠樂2017年實現營收19.62億元，佔華塑控股全年營收的87.55%。值得注意的是，華塑控股剝離這個營收大戶的時機恰與阜興集團爆發危機時點相近。
全國企業信用公示系統顯示，上海渠樂成立於2016年10月26日，註冊資本1.2億元，但截至2017年底，上海渠樂實繳金額為0元。
耐人尋味的是，2017年9月底，在華塑控股為上海渠樂一筆不超過5000萬元的商業承兌匯票提供連帶責任擔保前，上海渠樂2017年前三季度的貿易收入已經超過11億元。實繳資本為0元的上海渠樂如何實現11億元的貿易額？梳理公告可知，華塑控股未向上海渠樂直接提供財務支援。同時，合併報表顯示，2017年前三個季度末，華塑控股既無短期借款也無長期借款。
此外，華塑控股兩家貿易子公司存在註冊地不實的情形。上海渠樂的註冊地址為上海市崇明區新海鎮躍進南路495號3幢1088室，但躍進南路495號位於崇明島南部的陳家鎮，並非崇明島北部的新海鎮。且躍進南路495號地處鄉下，周圍都是農戶住所。與上海渠樂同日成立的上海晏鵬，註冊地址為嘉定區滬宜公路5358號1層J828室。該註冊地址為上海申岡經濟城，一樓企業服務大廳的工作人員介紹，上海晏鵬的註冊地在這裡，但它是虛擬的。
上下游業務真實性存疑
中國證券報記者實地調查發現，上海渠樂及其部分上下游，都或多或少與阜興集團存有一定交集。
根據公告，2017年9月至2018年3月，上海渠樂向江蘇佳磊採購了價值3.5億元的貨物。天眼查顯示，江蘇佳磊的股東為顧佳和顧正國，顧正國為江蘇阜墨實業發展有限公司的法人代表、總經理，執行董事。阜墨實業為阜興集團成員企業。
財報顯示，華塑控股2017年的第三大客戶為上海棗礦新能源有限公司（簡稱“棗礦新能源”），銷售額為2.01億元。另外，棗礦新能源持股的上海棗礦投資控股有限公司（簡稱“上海棗礦投資”）為華塑控股2017年的第二大客戶，銷售額為2.42億元。上海棗礦投資2018年7月23日之前的最終受益人之一為李宗怡，李宗怡又是新疆國合投資有限責任公司的最終受益人之一，而新疆國合投資系華塑控股2017年的第四大客戶，銷售額為1.93億元。這三位客戶2017年給華塑控股合計貢獻了6.36億元的銷售額。值得注意的是，上海棗礦投資在2018年7月23日發生變動，李宗怡控制的深圳升龍控股有限公司退出，公司註冊地亦出現遷移。
巧合的是，在阜興集團旗下意隆財富發行的廣益精選私募基金一期到五期的推介材料中，專案的主要合作倉儲機構之一為“上海XX新能源有限公司”。依據推介材料的描述，這家公司與華塑控股的客戶棗礦新能源疑似為同一家公司。
除了客戶存疑，供應商體系也疑竇叢生。第二大供應商上海冀峰卓興貿易有限公司的註冊地址為上海市寶山區上大路668號213J室，在此辦公的公司為上海競進新材料有限公司。第三大供應商上海希寶實業有限公司的註冊地址為中國（上海）自由貿易試驗區桃林路18號A棟2401室，而24層只有隆潤置業（上海）有限公司和上海尼行文化傳播有限公司。
中國證券報記者發現，華塑控股向第一大和第四大供應商合計的採購額為4.42億元，而對第二大和第三大客戶合計銷售額為4.43億元。巧合的是，這兩家供應商及兩家客戶的註冊地址都位於上海自貿區。
一位專業報關人士表示，“自貿區內兩家企業之間的買賣不用走報關流程，但貨物要在區內流動。”理想情況下，上述兩家供應商和兩家客戶可直接交易，不需要經過上海渠樂，既可免去報關流程，又能加速貨物週轉。
據瞭解，上海渠樂具備開展進出口業務的資質。“但還要看這家企業有無電子口岸卡和海關商檢有沒有備案。如果這些都做好了，便可在自貿區內正常採購或銷售。”前述報關人士稱。
中國證券報記者獲取的財務資料顯示，主營貿易業務的阜興集團2016年營收暴增，2015年營收57.42億元，2016年增至335.65億元。一位上海資深投資人指出，貿易業務更像高頻交易，2-3天便可完成一單，稅負輕，資金流動快，做好套期保值，其實風險很小。“交易應該是真實發生的。但朱一棟有大量的貿易公司或關聯公司，不排除互相對敲的可能。朱一棟把規模迅速做大，主要還是想把財報做得漂亮。”
阜興集團前高管李欣（化名）直言，“阜興集團的貿易部可能就十幾個人，他們當中大部分可能一個人會管好幾本企業的流水、企業的網銀、企業的證照，真實的貿易肯定不可能這樣做。所以說，所謂的貿易部可能都是一些管殼公司的人。貿易公司經不起查的，一筆業務可以通過幾個公司翻出幾倍資料。不過，這個很難查到底，因為必須知道這批東西最後用在了什麼地方才能查，否則加點價格減點價格就可以不斷地滾動。”