2018年徵信行業十大發展趨勢
2017年，徵信行業迅猛發展，行業監管力度不斷加大，各種應用場景紛紛湧現。2018年，新一輪的競爭已經開始，本文從市場格局、監管、產品、技術等角度總結預測了以下十大發展趨勢。
一、行業競爭加劇
目前，中國徵信行業仍然處於初創期。徵信機構間同質化競爭激烈，機構總體實力偏弱，持續的盈利模式尚未形成，普遍很難實現盈利。部分機構依靠外部投資致力於開闢使用者、佔領市場，大量機構仍處於虧損階段。
2018年，在市場需求繼續高速增長的同時，適應市場需求的徵信產品將開始大量面世，部分機構逐漸形成持續的盈利模式，開始扭虧為盈或實現利潤的增長。
與此同時，“跑馬圈地”階段漸近尾聲，較為成熟的應用場景將迎來日趨激烈的競爭。從網際網路行業跨界而來的大量大資料徵信公司，由於其資料來源、徵信技術和應用場景重疊較為嚴重，相互之間的同質化競爭將更加殘酷。積累了大量資料的大機構，比如通訊裝置供應商、零售業巨頭等也可能憑藉自己獨特的資訊資源優勢跨界搶佔市場，進一步加劇徵信行業的競爭。既無法形成持續盈利模式又無法以光明前景吸引外部投資的徵信機構將面臨淘汰的可能。
二、行業監管力度繼續加強
2013年國務院出臺的《徵信業管理條例》對整個徵信行業做出了綱領性的規定，明確了監管部門、監管模式、參與者權力與義務等諸多內容。此後的《徵信機構管理辦法》《企業徵信機構備案管理辦法》等徵信業管理檔案都是對該條例的細化。而隨著2013年以來監管政策的不斷出臺，特別是2016年密集釋出了《外商投資徵信機構的有關事宜》等四個檔案後，監管政策的拼圖已經大致完整。
面對頻繁的違規查詢和出售個人徵信報告行為，央行下發了《關於開展金融信用資訊基礎資料庫接入機構徵信資訊洩露風險自查的通知》，除此之外並未出臺其他檔案。地方性政策落地開始加快，湖北、上海、河北等地先後出臺了關於社會信用的地方性監管政策。同時，2017年出現多起違規懲戒事件，因違反《徵信業管理條例》被處罰的事件達到40起左右，合計罰款613.3萬元，有4家企業徵信機構因違規股權轉讓、6個月內無實際業務等原因被登出備案資格。
2018年，全國性行業監管政策出臺的頻率將有所放緩，監管政策將加速落地，省級監管政策可能大量出臺，徵信執法的力度也會繼續加強。
三、替代資料在徵信中的應用被更多的探索
替代資料是除信用卡、車貸、房貸等傳統信貸資料以外的資料，包括電話費、公共事業賬單和地址變化記錄等內容。替代資料的說法來源於這些資料最早被用來替代傳統資料，解決沒有信貸記錄的人群的徵信問題。
目前，中國有數十家初創高科技企業正在探索使用替代資料對傳統信用資訊較少的自然人和企業進行徵信。儘管資料和產品同質化嚴重，僅使用替代資料解決徵信問題的可能性受到質疑。截至2016年9月，在中國人民銀行徵信中心的系統(以下簡稱央行徵信系統)收錄的自然人中有信貸記錄的個人不到一半，有信貸記錄的企業只佔該系統收錄企業總數的23%左右。替代資料在徵信中的替代性應用仍然具有廣闊的可探索空間。
替代資料還可以作為傳統資料的補充。費埃哲公司的研究表明，將線上資料、手機使用資料等與傳統資料結合用於風險模型，可以提高模型對客戶的區分度，提高風險預測能力。2018年，替代資料補充應用於徵信體系的有效性將被進一步的探索。
四、徵信覆蓋人群不斷下沉
目前，央行徵信系統在覆蓋個人和企業的數量上一直維持著增長勢頭，從2015年4月的8.64億自然人、2068萬戶企業及其他組織增加到2017年5月的9.26億自然人、2371萬戶企業及其他組織。而中國大陸將近14億人，企業及其他組織數量也在不斷增加，徵信系統覆蓋範圍還有很大的增長空間。
與此同時，部分社會徵信機構正致力於對沒有信貸記錄或信貸記錄很少的中低階層消費群體進行徵信，如學生群體和農民群體等。中低層消費群體雖然單筆金融需求額較少，但具有海量的群體基數，市場總量十分巨大。據中國社科院2016年釋出的《“三農”網際網路金融藍皮書》顯示，自2014年起，我國“三農”金融缺口超過3萬億元，部分原因是徵信還未完全覆蓋該領域。
總體來說，社會信用體系建設的逐步完善和經濟水平的不斷提升，信用在我國生產生活中的地位舉足輕重，對於信用資訊的迫切需要將促使徵信覆蓋範圍高速增加、下沉。
五、徵信機構探索細分領域
央行徵信系統被定位為國家金融信用資訊基礎資料庫，具有不可複製性。由於徵信行業具有自然壟斷的特性，徵信機構之間不存在同質競爭的市場基礎，市面上徵信機構需要探索出一條異於央行徵信系統，同時滿足市場與自身發展需要的徵信道路。
隨著徵信市場規模的不斷擴大，部分徵信機構基於自身特點及優勢，開始出現專注於某一細分領域或某一業務環節提供具有針對性、定製化的徵信產品服務的趨勢，例如專注於利用大資料爬蟲技術，深挖公開資訊及輿情資訊的徵信機構；利用徵信產品將產業端與金融機構對接，幫助產業端獲取資金，幫助金融機構獲取優質客戶並管控風險的徵信機構；專注於與政府合作，進行社會信用體系建設的徵信機構；基於自身積累，將徵信產品應用於供應鏈或其它場景的徵信機構等等。
2018年，會有更多徵信機構在不同細分領域進行更加深入的探索，符合市場需要的、切實解決細分領域現存問題的徵信機構將在這一年飛速發展。
六、徵信產品設計縱深化
目前，徵信產品雖然五花八門，但資訊挖掘深度不足，市面上主要的徵信產品以資訊的簡單羅列呈現為主。
隨著大資料徵信技術的不斷髮展，徵信產品將從資訊的一次挖掘向二次挖掘發展。所謂一次挖掘產品就是利用各種方法、手段收集資訊，並將收集到的資訊彙總分類，以某種形式將資訊簡單羅列呈現。二次挖掘產品是在一次挖掘的資訊基礎之上，將收集到的資料與徵信專業知識相結合，圍繞風險的識別與量化，對資料進行二次挖掘、深度挖掘，從而深化徵信產品與服務，提高徵信產品的專業性。例如利用企業工商資訊，建立企業關聯網路，當網路上某一企業出現負面資訊時，能夠迅速識別風險並預警其他企業，並根據風險情況量化預警等級。
同時，徵信產品還將在產品體驗上持續深化。徵信產品呈現的形式、獲取的方式、客戶的反饋將被愈加重視。
如何基於同一性資料資訊進行更加深度的、專業的挖掘與分析，提高產品體驗將是2018年徵信產品的深化方向。
七、線上線下相結合的作業模式
對於資訊收集來說，線上收集主要是通過資料爬蟲技術，對公開資訊、輿情資訊進行收集、彙總、分類、篩查，實現線上資訊的批量抓取與儲存。線下收集指通過徵信機構專業人員實地走訪、盡調，核查線上收集資訊的真實性，同時根據徵信人員的經驗、專業性和現場交流情況獲取一手資訊，包括團隊情況、公司理念、自我認知等。廣義來說，線上是對公開共享資訊的彙總，線下是利用徵信機構專業性對線上資訊進行真實性核查，同時收集特色化資訊，彌補線上資料的缺陷，線上線下的資訊收集作業模式為徵信機構基礎產品、專業化特色產品的研發提供了寶貴的資料支撐。
線上服務雖然高效、便捷，能夠較好滿足客戶的標準化需要，但並不符合風險控制的本質屬性，在滿足客戶個性化需求與建立良好持久的合作關係上也有所欠缺。
目前，大部分徵信機構以線上作業為主，但已有部分徵信機構開始進行線下佈局。通過下沉渠道和人員，徵信機構可以進一步提高資料的完整性，確保資料的真實性與專業性，充分了解企業的業務模式和優缺點，找出其現潛在的信用風險，充分滿足個性化的風控需求。
不難預測，隨著徵信行業對於資訊質量、專業性要求的不斷提高，徵信產品應用領域的不斷拓寬，徵信機構的作業模式會愈加趨向線上線下相結合。
八、區塊鏈技術將被更多地探索和應用
區塊鏈不是一項新的技術，而是一個基於分散式資料儲存、點對點傳輸、共識機制、加密演算法等計算機技術的新的應用模式。不同於科技史上大部分創新，它不是對生產力的促進，而是對生產關係的變革。因此，它在貨幣金融、法律、房地產等諸多行業都具有豐富的應用場景和廣闊的想象空間。
在徵信行業，區塊鏈由於其去中心化、匿名和不可篡改等特性，特別適用於以聯盟鍊形式建立安全的資料收集和共享平臺。比如可以以聯盟鏈的形式建立一個企業違約資訊案例共享平臺，平臺數據來源於經過稽核的聯盟成員，成員以脫敏方式共享其掌握的違約資訊並獲得代幣，任何機構都可以通過該平臺進行模糊查詢，在支付代幣後獲得查詢結果。市場上已經開始出現這一型別的徵信專案。
區塊鏈技術還可以在具體應用場景下與徵信產品相結合，比如資產證券化、供應鏈金融等場景。一些機構已經就區塊鏈在資產證券化領域的應用進行了探索。
進入2018年，更多基於區塊鏈的徵信專案將會落地，已有的徵信機構也將更多的參與區塊鏈技術的研究，並嘗試將其運用於特定的徵信產品。
九、個人徵信領域或將迎來“百家爭鳴”
2018年1月，央行正式受理了百行徵信有限公司(以下簡稱百行徵信)的個人徵信業務申請。32天以後，農曆春節後的第一個工作日，央行向百行徵信發放了國內首張個人徵信業務牌照。
早前，在中國人民銀行徵信中心副主任汪路發表的《我國徵信業頂層設計研究》中指出針對個人基礎徵信牌照應實行特許經營，只發放2-3張基礎徵信牌照，其它有特色的、可與基礎徵信機構建立市場合作關係的中小型徵信服務機構發放普通牌照或實行備案制。同時他明確指出，“目前可批准新籌備發起一家全國性的、重點服務普惠金融的基礎徵信股份制公司”與改制後的央行徵信中心一起獲得個人基礎徵信特許經營權。
首張個人徵信業務牌照的發放表明汪路構思中的“基礎徵信機構”基本到位。2018年，針對個人徵信機構的分類監管措施可能得到明確。除央行徵信中心和百行徵信外的其它個人徵信機構可能只能獲得個人徵信業務普通牌照或成為個人徵信備案機構。與此同時，除基礎徵信外的個人徵信領域可能向更多的機構開放。那麼，錯失個人徵信業務準備資格的其它徵信機構將會迅速進軍個人徵信領域。積累了大量個人信用資料的網際網路企業、通訊裝置供應商等也將紛至沓來。事實上，目前已經排隊申請個人徵信牌照的企業就有200多家。儘管央行可能會比照8家準備機構對市場準入提出比較高的要求，但仍然會有大量機構得以進入個人徵信領域並根據各自優勢服務於不同的場景，個人徵信領域在兩大個人基礎徵信機構下有望迎來“百家爭鳴”之勢。
十、複合化知識結構人才炙手可熱
由於徵信產品複合多種技術與知識研發而成，所以對於徵信人才知識儲備的深度與廣度都有較高的要求。徵信公司需要組建一個專業化程度高、具有複合知識背景的徵信團隊，包括金融、統計、經濟學、管理學、計算機等專業背景，而能夠在兩個及以上具體領域均有深刻理解的複合型人才會成為“香餑餑”，也是各家徵信機構最寶貴的人才資源。
隨著徵信市場規模的不斷擴大、徵信產品研發的逐步深入，對徵信行業提出了更加嚴峻的人才考驗，能夠將大量複合型人才網入麾下的徵信機構將會在新一輪的行業競爭中佔得先機。