文科租賃一期ABS成功獲批 智慧財產權證券化實現零突破
12月14日,我國 首支智慧財產權證券化標準化產品 “第一創業-文科租賃一期資產支援專項計劃”(簡稱“文科一期ABS”)在深圳證券交易所(簡稱“深交所”)成功獲批,實現了我國智慧財產權證券化零的突破。
該筆ABS以北京市文化科技融資租賃股份有限公司(簡稱“文科租賃”)為原始權益人,底層資產租賃標的物全部為專利權、著作權等智慧財產權,總規模達7.33億元。
智慧財產權證券化是指以智慧財產權未來預期收益為支援,通過發行市場流通證券進行融資的融資方式。相較於傳統證券化,智慧財產權證券化的最大特點在於基礎資產不再是實物資產,而是無形的智慧財產權。
在高度重視智慧財產權、推動智慧財產權運營體系建設的背景下,2017年,國務院印發《國家技術轉移體系建設方案》,提出開展智慧財產權證券化融資試點。在國家智慧財產權局的推動下,我國智慧財產權質押融資和保險業務迅速發展,為智慧財產權證券化打下基礎。
此次獲批的文科一期ABS底層資產是 以專利權、著作權為標的物的“智慧財產權融資租賃”業務,涉及發明專利、實用新型專利、著作權等智慧財產權共計51項,覆蓋藝術表演、影視製作發行、資訊科技、數字出版等文化創意領域的多個細分行業 ; 基礎資產 是以這些智慧財產權未來經營現金流為償債基礎形成的應收債權 。由此看來,該筆ABS基礎資產分散多樣,滿足了資產證券化的基本要求,同時加快了智慧財產權在資本市場的價值轉化速度。
作為此次發行主體,文科租賃成立於2014年,現註冊資本25.7億元,專門為文化科技類企業提供融資租賃等服務。2015年9月,文化科技租賃在全國首創智慧財產權融資租賃,緩解了文化科技企業因“輕資產、規模小”,難以通過不動產抵押等傳統方式獲得銀行融資的問題,開闢了全新的智慧財產權融資路徑。
根據官網披露,截至2018年7月,文科租賃實現營業收入20.15億元,利潤總額9.55億元,資產總額達120.07億元。2018年上半年,文科租賃實現營業收入4.41億元,利潤總額2.06億元,淨利潤1.52億元,人均創利175萬元。
截至2018年6月,文科租賃累計投放專案461筆,投放總金額203.27億元;累計投放文化專案351筆,投放金額70.29億元。2017年9月,文科租賃正式啟動公司上市籌備工作。