新興的應許之地——西非奈及利亞 | 發現非洲

摘要： 編者按：本文系清流資本投稿文章，作者陳耘、陶凱。 出海，一直是清流資本關注的重點賽道之一，團隊在過去的幾年裡陸續對印度、東南亞、日本等海外市場完成實地考察，同時進行了資本佈局。伴隨著網際網路全球化的加速普及，這次他們將眼光瞄向了更加遙遠的非洲大陸，移動網際網路作為新興產業正在那片...

編者按：本文系清流資本投稿文章，作者陳耘、陶凱。

出海，一直是清流資本關注的重點賽道之一，團隊在過去的幾年裡陸續對印度、東南亞、日本等海外市場完成實地考察，同時進行了資本佈局。伴隨著網際網路全球化的加速普及，這次他們將眼光瞄向了更加遙遠的非洲大陸，移動網際網路作為新興產業正在那片大陸上崛起。

清流資本團隊在非洲進行了為期2周的考察，此行的目的地分別是西非的奈及利亞、東非的烏干達、肯亞，3個最具代表性的市場。

基於這次的出訪，他們與大家分享、交流一些研究分析與實地考察的Findings，整個系列分為四篇，此為第三篇：新興的應許之地——西非奈及利亞。

這是清流“發現非洲”系列文章的第三篇，本篇將帶領大家來到非洲大陸的另一側——西非，基於我們的研究與實地考察所見，與大家分享、交流西非區域核心節點、第一大經濟體及人口大國——奈及利亞的一些Findings。

第三篇：新興的應許之地 -- 西非奈及利亞

1.  奈及利亞巨集觀情況

國家經濟逐步好轉：

• 作為西非第一大經濟體的奈及利亞在逐步擺脫政治選舉與低迷油價的影響，增速由1.9%回升至2.3%，趨勢向好，GDP超過3800億美金；

• 奈及利亞周邊鄰國如象牙海岸、迦納、貝南等均保持GDP高速增長，高達5%-7%，整體西非區域增長環境極佳，整體西非GDP增速達3.4%。

國家人口爆發，結構年輕化：

• 奈及利亞人口1.94億在籍，實際數字預計超過2.2億，人口增長率高達2.6%，預計2050年將成為第三大人口國家；

• 未成年人口占比近55%，城鎮化率持續快速增長至49.5%，移動網際網路即將步入峰值視窗期、有出現爆發性浪潮的機會。

政局逐漸穩定：國家大選、州選已於2019年2-3月結束，執政黨地位無變化，預期四年內國內政局及政策將保持穩定。

1） 產業結構

工業薄弱、亟待升級，仍依賴原油資源：

• 奈及利亞是非洲第一大石油生產和出口國，工業附加值隨油價猛烈波動，GDP增速與油礦行業密切相關；

• 製造業薄弱，工業產成品和消費品依賴進口；

• 電力等能源行業供應落後，17年國家電力供應僅350萬千瓦，同期需求在2000萬千瓦以上，55%居民無電可用，97%企業需自備發電機。

奈及利亞通訊電信、資訊科技、影視等新興服務業發展迅速：

• 通訊業由90年代僅有3000條線路、一家電信運營商，發展到目前擁有移動線路使用者2.4億、十餘家電信運營商（以外資為主，MTN，9Mobile和Airtel等）的蓬勃產業；

• 資訊科技業逐步成為非洲網際網路創業中心；

• 影視行業憑藉尼萊塢，年產電影超過1000部，成為繼美國和印度之後的第三大電影生產基地。

Findings

西非整體實現GDP高速增長，奈及利亞作為西非第一大經濟體及人口大國，經濟發展啟穩、人口紅利充足。石油長久以來都是奈及利亞的核心產業，與GDP息息相關，第三產業的快速發展正在幫助整個國家逐漸擺脫對於石油的依賴。在首都拉各斯的幾天裡都遇到停電的情況，在本地這是很常見的現象，也側面反映了這個快速發展中的經濟體在工業基建方面的相對薄弱。在我們訪問的期間正好趕上國家大選、州選，為此全城宵禁了一天，這次大選的結果是執政黨連任，也預示著未來四年內國內政局的穩定。

2） 奈及利亞經濟中心拉各斯

拉各斯是奈及利亞經濟中心及港口交通樞紐：面積3577平方公里，擁有3000萬人口，市區人口800萬，是西非最大的超級都市，且持續處於城市化擴張階段；城市建築多為1-3樓平房，人口密度極大。

同城及城際公路基礎設施亟待改善：目前奈及利亞90%以上貨運依賴公路運輸，但除通向市中心島嶼的跨海大橋外，同城公路道路極其狹窄，交通堵塞嚴重；城際公路方面，國家東南部和西北部公路段路面折舊損毀嚴重，正處於改擴建工程中。

基礎設施處於完善階段，強化貿易中心地位：18年3月，拉各斯自貿區萊基深水港開工，由中國工程方承建，將成為非洲撒哈拉以南最大港口，推動自貿區建設發展，強化奈及利亞西非貿易樞紐的作用。

Findings

首都拉各斯素有“非洲上海”之稱，相比肯亞內羅畢這樣的旅遊城市，整個城市的“顏值”上看略顯雜亂，但“內功”紮實，是西非的經濟貿易中心。3000萬人口的城市沒有太多的高樓，想象一下把北京平鋪一遍會是什麼樣的密度與情景。交通擁堵嚴重，基建亟待改善，公路在逐步改擴建、中心自貿港逐步落成，將優化貨運及貿易條件，穩固奈及利亞西非交通及貿易樞紐的地位。拉各斯的移動網際網路基建紮實，有C端產品快速切入大眾市場的機會。

2. 奈及利亞微觀情況

國民收入情況：人均GDP~1969美金，正常月工資約為800-1000塊，無儲蓄習慣。貧富差距較為嚴重，較貧困人口占據80%，中產階級斷檔。

語言及文化較為統一：奈及利亞官方語言為英語，主要民族語言有豪薩語、約魯巴語和伊博語；全國居民中50%信奉伊斯蘭教，40%信奉基督教，10%信仰其他宗教。較為統一的語言及文化有利於ToC移動網際網路產品發展。

移動網際網路及智慧手機滲透率高：奈及利亞移動網際網路滲透率達81%，全非洲僅次於肯亞；智慧手機滲透率達全國人口的39%，總體手機滲透率達83%。

通訊及運營商高速發展，但較為分散：

• 2001年政府政策調整後，華為/中興基建支援下電信發展很快：2001年政府對電信業經營許可進行拍賣，打破國有壟斷，促進電信行業高速發展；目前已有運營商十餘家、市場較為分散，最大的是MTN（和華為較強繫結）。

• 運營商分散，通訊基站地域分配不等，行動網路不穩定，且跨運營商通話收費高昂，目前人均手機卡數量超過1個——雙卡雙待是剛需，經常需要換卡撥號，以及不同地點切換不同運營商獲得高網速。

銀行卡覆蓋率相對較高，頭部移動電信運營商受打壓：

• 銀行卡覆蓋率近30%，在非洲已算相對較高：因銀行業受政策保護較強，政府傾向打壓電信運營商，監管嚴格、常有大額罰款；

• 尼日通訊委員會（NCC）於12年因服務質量不達標為由罰款MTN及Airtel等四大運營商780萬美金；15年MTN因未登出500萬張未註冊SIM卡被罰款52億美金（後談判減少至17億美金）；18年MTN因資金出境合規性被要求罰款81億美金（後協商減少至5300萬美金）。

移動支付情況：

• 移動支付滲透率發展緩慢：因國家政體相對封閉，2019年前國家禁止給移動運營商實質的支付銀行牌照，有話語權的尼銀行業看到肯亞Safaricom的M-Pesa對銀行業的衝擊，遊說央行排除移動運營商參與，也導致了金融普惠率僅48%，肯亞/坦桑/迦納/莫桑等國藉助Mobile Money普惠金融率均達到70%以上。

• 移動支付拐點出現，但推廣效率存疑：2019年起，MTN將在奈及利亞獲得支付服務銀行執照，入局推移動支付業務，情況可能好轉，但政府長期打壓下運營商市場過於分散，推廣效率將削弱。

Findings

奈及利亞擁有全非洲最廣闊的青壯年人口市場，行動網路與智慧手機使用、網際網路消費潛力極佳，我們判斷移動支付作為“水電煤”將是移動網際網路經濟增長的地基。同時，奈及利亞電信運營商相對東非來說極為分散，儘管移動支付滲透較低但拐點初現，在運營商的移動支付推廣效率受限的情況下，我們判斷尋找合適的支付場景作為入口是不錯的網際網路創業機會。

3.  奈及利亞出行狀況：

奈及利亞作為非洲第一大人口國家，在人口密度極大和交通條件複雜的情況下，人口出行是最為高頻剛需的場景——尋找移動支付的大眾市場切入點勢必要研究人們出行方式。

交通出行方式：當地人出行頻率為——三輪車（KK車）/小巴車（Danfo）/摩托車（Okada）前三佔比70+%，15%為步行，15%為四輪車出行，其中5% 來自uber/taxify，10%為自有車輛。

1）小巴車

存量大、最高頻：拉各斯州存量8-10萬輛，每輛小巴車滿載14-16人，人貨兩用，覆蓋70%人口的最為高頻的計劃性、長距離的日常出行；單次價格較低，每日載客上千萬人次。

痛點明確：

司機：

• 奈及利亞貨幣體系內小散零錢貨幣的流通供給不足，當地常用貨幣為200及500奈拉，小巴單價50-100奈拉，司機收款找零不便；

• 秩序混亂，通常無固定發車時間，聚集搶客；小巴路線散亂不定，整體運營低效；

• 私人運營掛靠工會，不同站點線路歸屬不同工會勢力庇護，只交一份份子錢，無法打通各區域路線。

乘客：

• 長時間等候，付款找零不便，司機拒找零頻發；

• 因路線站點區域化，需頻繁換乘（至少2-3次），時間不可控，搭乘效率極低。

場景集中：小巴起始站點場景集中，雙邊聚集度高，觸達的司機及乘客密度大、效率高。

線路及約車整合機會：跨區域供給門檻建立後有整合供應的鏈機會，作為第三方保障並增加各方工會利益，提供 to B的跨區域小巴線路的班車線路組織能力，及提供2C的班車約車服務能力——根據實時出行需求排程運力減少換乘的優化空間巨大。

（圖為奈及利亞交通工具小巴車）

2）KK車

存量大、偏短程：拉各斯有10w量kk車，較為高頻、偏臨時性的出行工具，場景多為短程、拼車，揚招十分便捷。價格相對小巴車較高。

司機痛點：運力週轉率極高，車主1小時15單左右，因此付款找零過於耗時、影響載客效率是司機一大痛點。

場景分散：起點終點隨機，線路不一，觸達司機及乘客需廣泛設定點位、效率受限。

工會勢力：各區域KK車受不同工會庇護，需上繳份子錢，只在固定區域內活動。

（圖為奈及利亞交通工具KK車）

3）摩托車

存量大、場景受管制：摩托車拉各斯存量可達30萬量以上，價格相對較貴，載人的商用場景受政府政策管制：

• 政府明確政策限制：政府2012年出臺《拉各斯道路交通法》，拉各斯共有475條道路、高速公路、連線內陸和市中心島（拉各斯島、維多利亞島）的跨海大橋禁止商用載人摩托車通行。

• 政府執法力度加強：本地兩家摩托車打車平臺自2019年3月12日起遭遇當地警察局較大規模的違法騎手拘留（僅當天兩平臺合計22起，閒散力量93起）。

（圖為奈及利亞交通工具摩托車）

4）四輪車

四輪車打車相對較為低頻、價格較貴，定位中產及富裕的有成熟APP使用習慣的小眾人群；競爭激烈，Uber/Taxify已具備先發優勢和成熟客群。

5）奈及利亞四大交通方式總結

4.  奈及利亞移動網際網路應用分析

因奈及利亞國內手機市場以中低端的安卓機為主，因此本地應用商店以Google Play最具代表性：據Tecno 2016年資料，Google Play以86.86%的絕對市場份額位居榜首，而蘋果的Apple Store只有不到0.3%的市場佔有率。

目前奈及利亞Google Play主要排名仍以歐美式社交類及工具類APP為主：Facebook系在總榜前十佔6席，加上Snapchat和Tinder，歐美式社交類app佔比極大；同時，免費網路電話/簡訊、檔案傳輸、清理工具等工具類APP佔也較大；相比下，內容類、電商類、出行類、生活服務類等重本地化的APP佔比較小。

由於在非洲英語較為通用，歐美公司仍然是標準化產品單邊驅動的邏輯，缺乏依據需求端進行本地化改造的動力，最多是依據非洲本地人智慧機記憶體不足的痛點研發Lite版本，整體本土化適配較差，對於非洲使用者使用習慣和文化的理解較淺；並且也未介入重運營驅動、重本地化能力、重雙邊資金投入的APP領域，如內容類、電商類、出行類、本地生活服務類等。

因此，我們判斷這裡有本土創企及優秀中國網際網路出海團隊的幾個創業機會，即1）工具類APP的本地化改造，2）內容類APP領域，如新聞、短視訊、音樂、網文、足球社群資訊等，逐步建立內容端的本地供給生態以及需求端黏性；以及其他出行類、生活服務類等基於場景的重本地化運營的APP領域。

由Google Play排名中我們可以看見傳音系、Opera系的APP矩陣，以及位元組跳動、閱文等中國網際網路公司正在已經逐步驗證這一邏輯：

• 傳音系：音樂播放器Boomplay, 短視訊Vskit, 傳輸檔案工具Xender，金融借貸類Palmcredit，新聞聚合Scooper，瀏覽器Phoenix等，藉助強大的預裝資源和本土化理解；

• Opera系：Opera瀏覽器及Opera News；

• 閱文系：起點網文海外版Webnovel。