小牛電動在美提交招股說明書 擬最高募資1.5億美元
[ 摘要 ]小牛電動表示，該公司將把募集到的資金用於升級和擴充套件生產設施，進行研發、渠道網路擴張投入，以及一般企業用途。
騰訊科技訊 小牛電動週一向美國證券交易委員會（SEC）提交招股說明書，計劃通過首次公開募股（IPO）募集最多1.5億美元資金。小牛電動在招股書中暫未透露發行價格區間、發行量等資訊。
小牛電動表示，該公司打算申請在納斯達克全球市場掛牌，證券程式碼為“NIU”。投行瑞士信貸和花旗集團為小牛電動首次公開募股的聯席主承銷商，Needham & Company擔任副承銷商。
小牛電動在首次公開募股後將採用雙股權結構，分為A類普通股和B類普通股。該公司將在首次公開募股中發行A類普通股，執行長兼董事會主席李彥、公司董事兼首席技術官胡依林、設計副總裁劉傳凱將持有全部的B類普通股。小牛電動的A類普通股和B類普通股只在轉換權和表決權上有所不同，A類普通股含1股表決權，不可轉換為B類普通股；B類普通股含4股表決權，可轉換為A類普通股。
官網資訊顯示，小牛電動（Niu Technologies，即牛電科技），成立於2014年，是一家智慧城市出行解決方案提供商，致力於為全球使用者提供更便捷環保的智慧城市出行工具，讓城市的生活更加美好。核心團隊主要來自BMW、intel、微軟、華為、麥肯錫、KKR等全球頂尖公司。
自2015年推出首款智慧鋰電電動車-小牛電動N1以來，小牛電動堅持極簡的設計理念和進取、愉悅、獨立主見的品牌核心價值觀，已經陸續推出N、M、U三個系列，多款產品，滿足消費者多場景、個性化的出行需求。小牛電動系列產品多次獲得德國紅點等國際上極具影響力的設計大獎，小牛電動M1更是包攬了德國紅點、德國IF、美國IDEA、日本G－Mark、中國紅星、臺灣Golden pin、香港DFA等國際大獎，更是20年內唯一一款包攬全球七項大獎的出行產品。
同時，小牛電動通過“小牛電動系列車型+小牛電動 APP + 汽車4S級服務標準”，打造一站式全方位服務體系，推動電動車行業的變革與產品升級。小牛電動不僅在國內電動車領域獨樹一幟，更在國際市場上得到廣泛認可。截至目前，小牛電動在國內有600多個銷售網點，覆蓋超過150個城市；進入海外20多個國家，為全球使用者提供更豐富、更優質的產品和服務。
小牛電動表示，該公司將把募集到的資金用於升級和擴充套件生產設施，進行研發、渠道網路擴張投入，以及一般企業用途。
財務狀況：
2017年財務資料
--小牛電動2017年淨營收為人民幣7.694億元（約合1.163億美元），高於上年同期的人民幣3.548億元。
--小牛電動2017年營收成本為人民幣7.147億元（約合1.080億美元），高於上年同期的人民幣3.676億元。
--小牛電動2017年毛利潤為人民幣5470萬元（約合830萬美元），高於上年同期的人民幣1280萬元。
--小牛電動2017年運營支出為人民幣1.990億元（約合3010萬美元），高於上年同期的人民幣2.137億元。其中，銷售與營銷支出為人民幣8310萬元（約合1260萬美元），低於上年同期的人民幣8980萬元；研發支出為人民幣3950萬元（約合600萬美元），高於上年同期的人民幣3310萬元；總務和行政支出為人民幣7640萬元（約合1150萬美元），低於上年同期的人民幣9080萬元。
--小牛電動2017年運營虧損為人民幣1.443億元（約合2180萬美元），相比之下上年同期的運營虧損為人民幣2.255億元。
--小牛電動2017年淨虧損為人民幣1.847億元（約合2790萬美元），相比之下上年同期的淨虧損為人民幣2.327億元。
2018年上半年財務資料：
--小牛電動2018年上半年淨營收為人民幣5.571億元（約合8420萬美元），高於上年同期的人民幣2.851億元。
--小牛電動2018年上半年營收成本為人民幣4.772億元（約合7210萬美元），高於上年同期的人民幣2.635億元。
--小牛電動2018年上半年毛利潤為人民幣7990萬元（約合1210萬美元），高於上年同期的人民幣2160萬元。
--小牛電動2018年上半年運營支出為人民幣3.596億元（約合5430萬美元），高於上年同期的人民幣9400萬元。其中，銷售與營銷支出為人民幣7020萬元（約合1060萬美元），高於上年同期的人民幣3590萬元；研發支出為人民幣5610萬元（約合850萬美元），高於上年同期的人民幣2120萬元；總務和行政支出為人民幣2.333億元（約合3530萬美元），高於上年同期的人民幣3700萬元。
--小牛電動2018年上半年運營虧損為人民幣2.797億元（約合4230萬美元），相比之下上年同期的運營虧損為人民幣7240萬元。
--小牛電動2018年上半年淨虧損為人民幣3.149億元（約合4760萬美元），相比之下上年同期的淨虧損為人民幣9660萬元。
股權結構：
在首次公開募股之前，小牛電動的董事和高管合計持有公司35,710,180股普通股，佔總股本的26.5%。其中，李彥持有6,615,000股普通股，佔總股本的4.9%；胡依林持有12,027,020股普通股，佔總股本的8.9%；劉傳凱持有2,000,000股普通股，佔總股本的1.5%。
歸屬於小牛電動創始人李一男的Glory Achievement Fund Limited為該公司第一大股東，持有59,014,235股普通股，佔總股本的43.8%。紀源資本持有15,068,160股，佔總股本的11.2%。Future Capital Discovery Fund I, L.P持有6,902,516股普通股，佔總股本的5.1%。（編譯/明軒）