區塊鏈金融的屬性與特點
我國當前的金融體系是建立在三個基本制度框架之上的：一是依賴法律條文存在的商業信任，即政策導向； 二是由獨立第三方作為信用中介來保障實現資產轉移交易； 三是由集中式清算機構為中心，處理完成的交易結算和清算。
一、金融與金融體系
1.金融的概念
首先來講講金融的概念，“金融”一詞源於明治維新（1868年）後的日本，這與日本1897年確立的金本位多少有些關聯。20世紀初從日本傳入中國，最早在1902年由財政部長梁啟超提出，而當時張之洞提出了反對意見，所以，甲午戰爭後中國一直留在銀本位，不過這也讓中國躲過了1929的十年大蕭條。
金融原意“金錢融通”，指資金在社會上的流通，後來意義得到擴充套件，表示與貨幣、信用有關的交易和經濟活動。
翻譯成“金融”其實還有個原因：黃金曾是國際貿易中唯一的媒介，價值與財富是以黃金為依據和標準。因此人們在製作標準金條時，需要將黃金融化成型，這也許是“金融”一詞的本意，即將金屬融化。
金融是貨幣流通和信用活動以及與之相聯絡的經濟活動的總稱
再來看一下後來我們對於金融的定義：
金融是貨幣流通和信用活動以及與之相聯絡的經濟活動的總稱，廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發行、保管、兌換、結算，融通有關的經濟活動，甚至包括金銀的買賣，狹義的金融專指信用貨幣的融通。
簡單地講，金融的內容可概括為貨幣的發行與回籠，存款的吸收與付出，貸款的發放與回收，金銀、外匯的買賣，有價證券的發行與轉讓，保險、信託、國內、國際的貨幣結算等。
更直白一些說，金融是雙向反饋的。
而從事金融活動的機構主要有銀行、保險、證券、信託、金融租賃等。這個我們各位是比較瞭解的，也經常接觸。所以，瞭解了金融的含義和機構，還需要了解一下中國的金融體系。
2.中國的金融體系
我國的金融體系發展的階段大致分為五個階段：
1) 初步形成階段，第一個五年（1948年～1953年）：中國人民銀行成立（1948年），這時的人行遠不是我們現在想象中的那樣。但它標誌著新中國金融機構體系的開始。
2）央行統收統支的“大一統”體系，第二個五年（1953年～1978年）：中國人民銀行是全國唯一辦理各項銀行業務的金融機構，集中央銀行和普通銀行於一身。大一統其實是我們照搬國外的模式，具體國家我就不說了。
3）初步改革和突破“大一統”金融機構體系，第三個五年（1979年～1983年8月）：中國銀行（1912年成立）、中國農業銀行（1951年成立）、中國建設銀行（1954年成立）相繼恢復或成立，但中國人民銀行仍然集貨幣發行與信貸於一身。我們看到改革開放之後，中國金融行業發展非常快。
4）多樣化的金融機構體系初具規模，十年時間（1983年9月～1993年）：形成了以中國人民銀行為核心，以工、農、中、建四大專業銀行為主體，其他各種金融機構並存和分工協作的金融機構體系。1987年之後相繼出現了交行、招行、深發、中信、恆豐。1988年出現了平安、廣發、興業。1992年出現了光大、華夏、浦發並在同年設立了證監會。
5）建設和完善社會主義市場金融機構體系的階段（1994年至今）：形成了由“一行三會”為主導、大中小型商業銀行為主體、多種非銀行金融機構為輔翼的較完備的金融機構體系。1994年成立了三大政策性銀行（國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行），1995年成立了第一家民營商業銀行民生銀行（這個意義很重大）、1998年出現了城商行並設立了保監會。銀監會其實出現的比較晚，2003年才設立。從此一行三會格局形成。不過不久前，銀監會和保監會合併成了銀保監會，大家可以關注一下。
從演化角度看，金融的規範性研究往往是線性的。
就是我們往往以某個演進形態為標準（通常是發達市場經濟體系，如蘇聯、德國、美國甚至於日本等），描述金融體系從非市場化到市場化、從金融資源的低效配置到高效配置的進步途徑，並著重解釋對該標準形態的GAP及原因。
其實，我們從剛才中國金融體系的發展歷程可以發現：自1978年以來，中國金融體系已經朝著市場化、規範化、多元化、國際化的方向演進，中國的金融體系無論是規模還是複雜化程度，均呈非線性地迅速上升：
1）各類金融機構呈現出“網狀化”“強關聯”的業態， 即：現在的銀行與銀行、銀行與其他金融機構以及各金融子市場之間的關聯度顯著上升，信用聯絡日益緊密、混雜交織，錯綜複雜。
2）金融業生態環境也出現了一些明顯變化。一方面，傳統正規金融機構謀求加快轉型和創新，力求在經營戰略、市場定位、管理架構、業態、產品等創新方面搶佔先機。另一方面，各類新興金融機構大量湧現。
3）金融業態也呈現房地產金融化、非銀機構“銀行化”、資產證券化等新特點。
以上這些變化超乎業界、監管者和政策制定者的普遍想象，會帶來一系列的影響：
積極方面，金融體系的規模和構成均有所擴大，金融機構業務拓展和金融服務能力有所提升，金融市場得到了發展，創新支付發展迅速。
消極方面的表現主要體現在以下幾方面：
1）金融體系與實體經濟的互動關係趨向複雜，金融體系催生和放大資產泡沫的作用被低估。
2）金融體系的網狀化和強關聯拉大了金融業與金融監管的缺口，削弱了傳統監管的有效性。我國現行金融監管體制執行時間才十幾年那。
3）貨幣政策通過金融體系傳導的路徑和機制發生變化（貨幣政策的傳導鏈條拉長或變形，傳導性和效力下降），調控的主動性和有效性面臨新的制約。現行貨幣政策框架自1996年建立以來不斷因應經濟和金融市場發展而加以改進，但近年來的金融體系複雜化對之提出了新的考驗。廣義貨幣M2也受到金融深化、支付電子化等因素的衝擊，被影子銀行體系進一步削弱。
4）各類規避監管的跨市場、跨業務、跨界行為使多種風險因素相互交織，比如：期限和產品嚴重錯配的資金池操作隱藏較大的流動性風險、產品巢狀導致風險傳遞、影子銀行監管不足以及地方債務、房地產、外部衝擊等，都給金融體系穩定帶來很大挑戰。
沒有對比就沒有傷害，我國的金融體系整體上還是比較落後的。這種落後主要體現在銀行創新的滯後：人行2015年10月宣佈取消“利差保護”，而美國早在1986年4月利率就已經徹底市場化，中國遲了將近30年。
3.中國金融體系的制度框架與基本問題
當然，我國當前的金融體系是建立在三個基本制度框架之上的：
一是依賴法律條文存在的商業信任，即政策導向； 二是由獨立第三方作為信用中介來保障實現資產轉移交易； 三是由集中式清算機構為中心，處理完成的交易結算和清算。 基於此，也引申出來四個方面的問題：
1) 誠信體系和信任機制問題。 傳統金融必須有嚴格的交易記錄來累積信用，沒有交易記錄很難實現融資或貸款，因為沒有技術手段確保雙方交易安全。
2）交易結算的時間較長。 傳統金融交易時間不斷提速，但結算時間仍比較長，尤其是跨境交易，往往不能即時到達。
3）中介服務成本高。 傳統金融交易體系重要收入來源是依靠收取交易手續費或者貸款利息；在跨境交易中，更得付出匯率改變造成的成本。
4）安全性欠佳。 傳統金融人為參與環節多，意味著人為錯漏發生機率也更高。
面對這一系列問題，金融機構其實也一直在尋求解決之道。兩年前我們在與工行、招行交流的時候，他們就已經在探索大資料、人工智慧以及區塊鏈了。而且其危機意識非常強。
4.金融科技
正如剛才提到的積極的方面，金融機構一直尋求金融資訊化，金融數字化的解決之道。
所以，我提一下，金融科技都發生了什麼。不管是京東提出的FinTech還是螞蟻金服提出的TechFin，我想本質上都是科技與金融的更好的結合，就像我們接下來要探討的金融與區塊鏈如何更好地結合一樣。
金融科技1.0時代
在這一階段，金融行業與科技行業作為並駕齊驅的行業存在，雙方還沒有真正融合，但科技進步已經開始推動金融市場的全球化。自二戰以來，通訊技術與資訊科技的高速發展使得金融打破國界，金融機構的跨國投資也大大加速。這一時代金融服務的提供者主要是銀行。
金融科技2.0時代
科技在推動金融在強化全球化趨勢的同時，使得金融服務越來越數字化。金融行業通過傳統 IT 的軟硬體的應用來實現辦公和業務的電子化、自動化，從而提高業務效率。這一期間，金融機構在內部運營方面大量增加IT技術的採用，在許多流程方面已經成功實現無紙化辦公。現在銀行等機構中還經常會討論的核心繫統、信貸系統、清算系統等，就是這個階段的代表。
金融科技3.0時代
網際網路金融階段，這個階段金融科技的主力軍是非金融機構的創業型企業，依託網際網路技術與資訊通訊技術獨立提供金融服務或者與金融機構合作推出金融服務。金融業通過搭建線上業務平臺，利用網際網路或者移動終端的渠道來彙集海量的使用者和資訊，實現金融業務中的資產端、交易端、支付端、資金端的任意組合的互聯互通，本質上是對傳統金融渠道的變革，實現資訊共享和業務融合。
金融科技4.0時代
金融業通過大資料、雲端計算、人工智慧、區塊鏈這些新的 IT 技術來改變傳統的金融資訊採集來源、風險定價模型、投資決策過程、信用中介角色，因此可以大幅提升傳統金融的效率，解決傳統金融的痛點，代表技術就是大資料徵信、智慧投顧。
講到這裡，稍微總結一下：金融是信用的中介，金融是雙向反饋的。我們講了中國金融體系，瞭解了原來工行和招行、平安是同時期成立的，所以我們知道了為什麼工行比其他四大行更活躍更具創新能力。然後我們講了金融科技的發展，帶動了金融科技在資訊化數字化方面的更好的發展。
二、 區塊鏈金融 現狀
所以，我們接下來要講區塊鏈金融。講區塊鏈我發現一個很有意思的事情，每次和別人聊到區塊鏈，他們都很興奮，然後就是各種提問。包括在華為的講座，從技術去講，臺下一片茫然，從簡單的認知角度去講，臺下又問你什麼是分散式賬本，什麼是智慧合約……不勝列舉。
我想說的是， 區塊鏈金融的意義絕不僅僅是虛擬貨幣，也不僅僅是一個分散式賬本技術。
它首先帶來的是生產關係的改變。簡單地講，就是在數字化經濟時代，越來越多的產品並不是實物產品，而是數字化的產品和服務。我們以前走進銀行網點取的是真鈔是現金，現在手機輸入數字直接就轉賬了。
而全球經濟也出現了全球化、虛擬化、社群化、共享經濟的新經濟特徵。
數字經濟時代的生產力發展也需要有新的生產關係與之適應。而區塊鏈技術依託演算法在去中心的網路環境建立信任的特點，決定了它在數字經濟時代將形成新的生產關係，給經濟基礎和上層建築帶來深刻的變化。金融也是如此，其他行業也是如此。
1.信用
先講區塊鏈金融的第一點：信用。
金融的本質是信用中介。信用體系的建設可以提升社會執行效率、減少無用勞動。因為信用，許多社會流程都將簡化、優化。但是衡量一個人的信用，維度非常多，非常複雜。
舉個例子，在信用體系發展最為成熟的美國，92%的群體有自己的信用資料，這些資料大多來自於他們的金融生活。美國的社會信用體系是以個人信用制度為基礎的，有完善的個人信用檔案登記制度、規範的個人信用評估機制、嚴密的個人信用風險預警系統及其管理辦法，還有健全的信用法律體系。
在美國，每個人都有一個社會安全證SSN（social security number），這個號碼可以將美國人一生幾乎所有的信用記錄都串在了一起。通過SSN，任何人都可查到自己的資訊資料，基於這些資訊，銀行根據申請人以往的信用記錄，可以確定其貸款的風險。
相比美國而言，中國的信用體系目前是由國家主導的，主要是中國人民銀行徵信中心掌握了一些個人和企業在商業銀行的信貸資料，更帶有強烈的金融色彩。金融機構發放貸款都會檢視由人民銀行出具的信用報告。這份報告的內容其實主要涉及貸款人信用卡的使用情況，有沒有逾期未歸還的款項，近幾年逾期還款的次數等等，在說服力上，同美國的信用報告無法相比。
當然，從發展趨勢上看，中國未來肯定至少會形成三大徵信中心：
一是金融徵信中心，以人民銀行為代表的； 二是商業徵信中心，以芝麻信用等為代表的，但是他們還不是嚴格意義上的商業徵信中心，它們並沒有作為一個完全獨立的第三方來進行徵信，所以日後肯定會出現新型的商業徵信中心取而代之； 三是行政徵信中心，就是把政府的行政資訊用於徵信。
目前，中國信用體系的覆蓋度大約為35%。而且基於網際網路大資料，中國社會誠信體系的建設正在呈現出比美國更多元的態勢。所以區塊鏈在信用這方面將起到非常大的作用。
剛才說了，區塊鏈金融的意義絕不僅僅是虛擬貨幣，也不僅僅是一個分散式賬本技術。區塊鏈金融其中一個本質問題就是：要守住中央銀行的貨幣發行權。人民銀行是國家唯一的貨幣發行機構，如果不對數字貨幣進行管控，流通中的貨幣將無法統計，國家也無法正常進行巨集觀調控，所以，不觸犯人民銀行的貨幣發行權是第一個底線。
區塊鏈金融的第二個本質問題就是剛才說的解決信用問題。區塊鏈金融具有點對點交易、布式賬戶以及不可篡改的特點，在此基礎上進行交易，速度快、成本低。
2.風險
再來講區塊鏈金融的第二點：風險。
金融風險包括系統性風險和非系統性風險。
系統性金融風險是指從事金融活動或交易所在的整個系統（包括機構系統或市場系統）因外部因素衝擊或內部因素牽連，而發生劇烈波動、危機或癱瘓，使單個金融機構不能倖免。通常表現為國家、地區性戰爭或騷亂，全球性或區域性的石油恐慌，國民經濟嚴重衰退或不景氣，國家出臺不利於公司的巨集觀經濟調控的法律法規，中央銀行調整利率等。這些因素單個或綜合發生，導致所有證券商品價格都發生動盪，它斷裂層大，涉及面廣，人們根本無法事先採取某針對性措施於以規避或利用，即使分散投資也絲毫不能改變降低其風險。主要包括政策風險、經濟週期性、波動性、利率風險、購買力、匯率風險等。
簡單提一下非系統性風險：來自企業內部的微觀因素，除了系統性風險之外的偶發性風險，或稱殘餘風險。
十九大報告中明確指出：要健全貨幣政策和巨集觀審慎政策雙支柱調控框架，深化利率和匯率市場化改革。健全金融監管體系，守住不發生系統性金融風險的底線。對比十八大提出的：深化金融體制改革，完善金融監管，推進金融創新，維護金融穩定。顯然目前的形勢更為嚴峻。
今年年初，我在華為金融講座上分析過今年我國的金融形勢，今年的形勢很差，而且會出現錢荒，中小金融機構會出現破產潮，也勸過大家要理性投資P2P。但沒想到中美貿易戰讓今年的經濟形勢比預想的糟糕一些。簡單歸納為以下幾點：
美國縮表
2018年4260億美元，2019年3460億美元，2020年2200億美元，相當於三年從市場抽走1.08萬億美元基礎貨幣。計入貨幣乘數，美元供應量M2減少3.35萬億美元（目前美國廣義貨幣供應量M2是13.27萬億$），相當於未來三年吸乾1/4 M2。
美國加息
2018年3次，2019年2次，2020年1次，整體利率提高到1.75%~2.0%，所以對於央行的外匯儲備考驗非常大。央行也採取了一些措施，包括提高逆回購和MLF的操作利率，以及加息、放水等。美國2014年停止QE（量化寬鬆政策，說白了就是印錢），2015年末加息，中國資本一直外流，外匯儲備從4萬億減少到1萬億美元。
美國減稅
美國總統特朗普在白宮簽署了1.5萬億美元稅改法案，對於美國國內：企業投資回暖，居民消費提升，海外利潤迴流。對於我國國內，資本外流，人民幣重回貶值通道。
我國的債務壓力
2016年底總債務244萬億元（不含外債，外債估計1.5萬億$），合計255萬億人民幣。我國的債務過多，包括政府債、銀行債、企業債、表外債務等。未來美國加息，央行權宜之計便是定向加息和定向降準，未來會進一步緊縮貨幣水龍頭，那麼中小金融機構將出現大面積的違約。剛才說的今年7月份以來出現的P2P跑路就是印證。
金融行業在防止系統性風險上，往往需要進行層層審計來控制金融風險，通常也會造成過高的成本。隨著各種監管法規的出現，導致金融管控門檻不斷升高，反洗錢和反恐怖主義融資的範圍也讓監管的深度漸漸擴大，導致整個金融系統的監管成本越來越高。區塊鏈能夠通過防篡改和高透明的方式，通過去中心化的實時結算和清算，來提高金融效率，從而讓整個金融系統降低成本。
我覺得金融風險是國家關注的，也是當局最關心的。防範區塊鏈內生的風險很關鍵，防範好外部金融風險至關重要。前者決定區塊鏈金融生死，後者決定區塊鏈金融走多遠。
3.支付
再來講區塊鏈金融的第三點：支付。
支付是中國彎道超車的機會。網際網路支付是發展的最快的產品，因為它符合了兩個原理：一是它跟商業的結合是最緊密的，在網際網路的時代就需要網際網路的支付。阿里巴巴之所以有今天，跟支付寶是分不開的，網上的交易就需要支付寶，它就發展起來了。二是支付相對的不定性是比較少的，因為買賣雙方已經決定要做這個事情了，它的不定性比較小，唯一需要的就是便捷和安全，如果把這兩方面做到了，它就可以去發展。
另外，它跟商業的結合是最緊密的。跟商業結合最緊密的道理，自古以來都是這樣的。如果看金融的歷史，現代銀行的產生就是因為支付。第一個現代意義上的銀行是阿姆斯特丹銀行，在荷蘭，荷蘭的船造的很好，很多貨物通過阿姆斯特丹運到歐洲。如果你有很多的貿易，尤其是國際貿易，一定是要去支付和結算。
實際上現在很多的網際網路公司都在做支付，谷歌從01年就推出了谷歌的錢包，蘋果推出了基於蘋果手機和iPad的手機支付，蘋果的口號是，要像ipod整合音樂一樣去整合支付行業，阿里有支付寶，騰訊有微信支付，華為推出了華為支付……
網際網路公司非金融機構進軍支付是世界範圍內的現象，並非只有銀行才能做，只有金融機構才能做。網際網路公司由於有商業場景這個平臺，做支付是一個非常自然的選擇。所以，支付，我們已經領先於西方一些國家了。
支付之所以重要，除了是支付本身，另外還是資料的收集。當我們在做支付的時候，就知道了你支付的習慣和資訊，我們可以很精準的服務。支付代表了兩個東西：資料和支付。有了這個基礎，我們就可以提供更多的金融的服務。比如餘額寶。有了支付以後，就可以提供別的金融的服務。
所以，區塊鏈金融如何結合更多場景去做支付，也是一個很不錯的方向。
如果個人或機構能夠以明顯較低的成本進行點對點直接交易，那麼作為交易信用機構的銀行和金融機構在這一職能上的作用大大減小，使用者對於銀行和金融機構的需求就會大量減少。矽谷保險加速器的主管Lewis Farrell曾經說過：區塊鏈技術的應用應該讓“任何中間人都感到害怕”，比如像VISA和萬事達卡這樣的支付網路。這句話感覺和馬雲在烏鎮的講話有異曲同工之妙。
還有許多金融機構正在通過融資或加入夥伴關係來實現技術共享，以實現成本節省的機會，例如降低銀行間結算費用。超過40個金融領域的行業聯盟組織正在積極探索區塊鏈使用案例，制定規則和標準，併為包括跨境支付，資產管理和交易在內的一系列金融活動建立平臺。全球支付指導組織（Global Payments Steering Group，GPSG）就是一個這樣的合作組織，彙集了美國銀行，美林證券，加拿大帝國商業銀行，三菱金融集團，加拿大皇家銀行，桑坦德銀行以及其它大型企業和機構。該組織正在合作努力讓金融機構跨境嘗試實時區塊鏈解決方案，這可能直接挑戰目前處理銀行間國際結算的全球系統SWIFT。
4.智慧財產權保護
再來講區塊鏈金融的第四點：智慧財產權保護。
講到智慧財產權，我就自然想到年輕時的文學創作，比如我提出一個創意，在網上釋出，在我其他人講這個創意時，你無法證明這個創意出自你自己。就算是有人抄襲，你也無法提出反駁。
現在有了區塊鏈技術的加持，它能夠將一整個創作的過程記錄下來，有人抄襲一下子就能夠不攻自破。
所以，我們更需要像老郭這樣的共識經濟學，用華為的方法論講就是，老郭是希望大家“做正確的事”，然後我們是“把事情做正確”。
數字資產開發中才有了區塊鏈技術的提出，這也相當於數字資產開發成就了區塊鏈，區塊鏈也幫助了數字資產開發，兩者之間總會一些關聯，雖然開發數字資產不僅僅是區塊鏈的全部應用，但是卻是它最初的應用。
數字資產開發中才有了區塊鏈技術的提出，這也相當於數字資產開發成就了區塊鏈，區塊鏈也幫助了數字資產開發，兩者之間總會一些關聯，雖然開發數字資產不僅僅是區塊鏈的全部應用，但是卻是它最初的應用。
對於專利的保護，我覺得將是未來的趨勢，特別是有區塊鏈的條件下。在福布斯公佈的全球佈局區塊鏈技術的 50 家上市大型公司排行榜中，銀行等金融機構佔據前五席。全球各大金融機構已紛紛加入區塊鏈技術專利戰，試圖在這一新技術中搶佔先機。
此外，根據福布斯公佈的全球佈局區塊鏈技術的 50 家上市大型公司排行榜，中國工商銀行、西班牙對外銀行、日本瑞穗金融集團、俄羅斯聯邦儲蓄銀行等都對於區塊鏈技術態度積極。
不管是真是假，金融機構已紛紛加入區塊鏈技術專利戰，至少說明他們想在這場區塊鏈遊戲中處於主導地位。金融巨頭已經意識到區塊鏈技術的價值，區塊鏈將為整個金融系統的改革提供重要的技術支撐。
5.資產證券化
再來講區塊鏈金融的第五點：資產證券化。
資產證券化有幾個細分場景：
1）固定資產證券化，包括房產、生產企業的固定資產等，通過藉助區塊鏈技術，可以將其中的價值進行數字化，形成區塊鏈價值傳遞適用的環境，進而實現一定範圍內的通證和代幣，進行證券化的交易買賣，實現資產證券化的效果。
2）公司組織收益證券化，比如股權、收益權、分紅權、代幣流通增值收益權等等，可以藉助區塊鏈技術，實現公司組織從事經濟活動，未來收益，以及延伸收益的證券化，實現自有的流通。
3）供應流通資產證券化，包括汽車金融，大宗貨物的石油、鋼材、塑料等資產，可以藉助區塊鏈技術，在流通體系內部的參與者主體中發行代幣，從而保證流通效率提高，加速資產價值的流轉速度。
4）消費權益證券化，類似商業活動中的會員消費積分體系，銷售激勵機制，以及類分銷代理銷售體系中的區塊鏈化，將消費者的消費返現，中間商的代理銷售權益，轉化成為內部體系可以流通的代幣，參與價值的流轉，並進行價值的二次增值。
區塊鏈技術在中國資產證券化市場中的應用存在巨大潛力，資產證券化的各個領域，包括證券化產品的設計與發行，證券交易、清算結算等各流程、各環節都可以通過區塊鏈技術被重新設計和簡化，帶來一系列潛在優勢。
三、區塊鏈金融展望
最後，談談我對區塊鏈金融未來的幾點思考：
未來，區塊鏈可將現有金融體系的基礎制度和交易規則固化在底層協議中，推動底層邏輯的標準化和自動化、高層業務應用的分佈化，實現去中心化的價值安全轉移，可大幅降低行業風險經營複雜度和管控成本，進而有效提升金融機構執行效率、降低行業准入門檻。
從區塊鏈可提供去中心化、不可篡改、安全可靠等特性來看：金融服務、徵信和權屬管理、跨境貿易、資源共享等直接或間接依賴於第三方擔保信任機構的活動，均將從區塊鏈技術中獲益。
方式有很多種：
1) 金融巨頭紛紛成立區塊鏈實驗室，探索區塊鏈應用場景。
2) 與金融科技公司開展深入合作，改進內部業務和流程的“痛點”。銀行與金融科技公司合作方式多樣，包括專案合作、戰略投資和成立合資公司等。
3) 組建跨機構和行業的區塊鏈大聯盟，研究制定金融領域區塊鏈行業標準和協議框架。
當然了，區塊鏈技術經歷了瘋狂期，現在是時候落地了。但在應用中仍需面對一些問題：
1、區塊鏈技術仍面臨計算效能低、空間佔用大、演算法靈活性差，這些都是需要改進的；
2、認知層面，金融機構對區塊鏈認識尚不深入，使用區塊鏈技術的主觀意願較為薄弱。據普華永道調查顯示，約有超一半銀行高管對區塊鏈不甚瞭解或不知如何應對。
3、監管仍處於模糊狀態，監管當局立場不定。
4、全面使用區塊鏈技術需要重構IT架構和業務流程、投入大量成本，將遭受來自金融機構的內部阻力。
未來，區塊鏈技術和市場將逐漸成熟，能夠更好地結合各種金融場景，進而再造金融生態。我覺得區塊鏈金融的時代已來。
作者系華為公司金融行業顧問、華煊科技創始人兼CEO，文章轉載自蔡毅先生在DAGA | Blockchain & AI 所做的“區塊鏈金融的現狀與展望”的主題分享