Coinscious 聯合創始人姜寧：量化交易求勝是系統工程 人員、經驗、基礎設施不可或缺
2018年數幣市場逐漸疲軟，未來1年市場與行情將面臨更多的不確定性，如何讓數字資產保值增值？如何遴選靠譜的量化團隊？越來越多的投資者開始關注數字資產的管理，為了幫助投資者建立更多維的考量視角，挖鏈特別推出《量化BOSS堂》欄目，解讀量化相關問題。本期特邀Coinscious聯合創始人姜寧先生 ,Coinscious總部位於加拿大多倫多，專業為量化提供資料及AI服務。
量化BOSS堂：您的團隊怎麼想到給量化提供資料和分析服務的？什麼時候開始做康深思專案的？為什麼會選擇在數字貨幣領域做？
姜寧：傳統金融量化的資料提供商非常多也很豐富的。但數字貨幣量化資料的專業提供商，我們現在看到還很少。尤其現在網路上提供的免費資料或者廉價資料，資料的質量都非常差，會極大影響量化策略的開發和回測收益。我們就想到去擔當這樣一個角色，完善數字貨幣的量化的基礎設施。我們專案從2017年8月開始醞釀，2018年3月正式執行。儘管現在還是一種另類的金融資產，但我們都是區塊鏈的信仰者，相信未來的金融世界數字貨 幣會 成為主流。
量化BOSS堂：目前您的團隊有多少人？團隊構成是什麼樣的？都分佈在哪些國家/地區？
姜寧：我們全球有20多人，總部在加拿大多倫多，美國、歐洲包括中國都有員工，大資料、人工智慧和區塊鏈技術開發人員為主，他們很多是傳統金融的從業者轉過來，經驗和人脈都非常足非常廣，相信會給數字貨幣二級交易市場提供很好的產品和服務。
量化BOSS堂：目前國內外在量化交易策略的選擇上各有側重，例如，有些團隊選擇平臺套利，有些選擇趨勢交易策略，您對這些團隊的建議如何？
姜寧：量化策略的選擇是根據團隊的規模、喜好來選擇的。平臺套利在2017年收益會非常好，但2018年以後收益就會很差了。現在大多數量化團隊喜好做CTA（趨勢交易），但我看見CTA的收益也在降低。未來，多趨勢策略才是發展方向。
量化BOSS堂：您知道的團隊主要選擇哪些交易所交易？為什麼？目前數幣市場成交量日益萎縮，量化交易會受到哪些影響？
姜寧：我瞭解下來大多數量化團隊選擇OKEX和Bitmex交易，因為這兩個交易所規模實力都比較強，深度足夠，更重要的是還有合約，這樣可以開空單。但我也注意到，由於整個市場價格快速下跌，很多空氣幣的價格趨於歸零，導致現在散戶交易很少，我聽說有些交易所散戶交易量甚至只有高峰時期的百分之一，在市場萎靡的情況下，大家又都擁上兩大交易所，後面就變成了量化割量化的局面，量化團隊的收益下降也很明顯，這可能是所有人都不願意看見的。
量化BOSS堂：目前您團隊提供哪些產品，對量化的收益影響如何？與競爭對手相比，你們的優勢有哪些？
姜寧：我們康深思的定位是數字貨 幣世界 的彭博，為量化提供高質量的大資料和AI。目前我們的產品包含秒級的交易歷史資料，毫秒級的盤口資料，以及區塊鏈移動和媒體資料，2019年一季度，我們還將推出策略分析的服務和交易所導流服務。總之，我們就是量化的基礎設施設施提供商。量化團隊都是我們的客戶。目前在全球，我們已經掌握近1000家量化團隊的名錄。數字貨幣的二級市場量化交易也是18年下半年才變得很火熱的，在傳統金融業者看來，資料提供還是很稚嫩的。我讀過很多吐槽資料質量不好或缺失對量化策略實施影響的文章，我們團隊正在花大力氣著手做這方面的工作。資料市場魚龍混雜，有些免費或低價產品，質量存在很大問題，比如同樣的交易所和時間，有的資料量比我們缺少30%以上，甚至缺失6h的資料，這些都會極大影響量化策略的開發和實施。可以毫不誇張的說，我們資料的質量是整個市場最好的。2月份我們將在福布斯上發表資料質量的文章，到時候會有更多的資訊可以披露。
量化BOSS堂：熊市情緒比較濃烈的時候，最近過去的幾個月您對量化交易怎麼看？
姜寧：真正經歷過幾個牛熊後你會對現在的局面很坦然。我們在比特幣達到最高的的那段時間，尤其很多看不懂的空氣幣專案瘋漲時，已經有很強烈的預感這個市場會大概率的轉熊。現在大家都看見了，專案都紛紛破發，數字貨幣世界唯一的亮點就是量化了。但量化也不是仙丹一定穩賺不賠，最近搞的幾次量化大賽的成績大家也都看見，量化甚至有一半都是虧損的。整個市場還會繼續走熊，生存會越來越艱難，量化交易的收益也會收窄，比如在2017年簡單的套利月收益都能到百分之幾十，但今天可能是趨於零，這幾個月我看見CTA的收益越來越低。
量化BOSS堂：您對2019年量化交易市場整體怎麼看呢？您的團隊會有哪些計劃或者應對措施呢？
姜寧：數字貨幣2019年將是繼續擠泡沫洗牌的一年，整體市場也會在低位震盪，量化之間的比拼也會越來越激烈，那些軟硬體和開發上投入不足的量化團隊生存將會愈發困難，但我相信強者恆強，這也是充分市場競爭的必然結果。我們團隊的目標很明確，繼續把量化的基礎設施做好，把產品打磨好，為他們提供高質量的資料和AI服務，靜候春暖花開。
量化BOSS堂：你認為一個好的量化交易團隊未來會進化成什麼樣子？
姜寧：和傳統金融市場一樣，量化是大勢所趨，散戶交易的比例會越來越低。未來量化交易團隊以後也會是武裝到牙齒的專業組織，資料上有像我們康深思一樣的專業提供商，專門的策略研發小組，專業的風控和交易組，硬體配置的是全世界最先進的計算機和最快的網路，人工智慧的廣泛應用，總之，這將會是一場真正專業的較量。
量化BOSS堂：您能否從從業者角度，分享一下我們該如何判斷量化團隊是好是壞？
姜寧：這個問題比較玄妙了，我一直強調這個市場還處於早期，早期的特點是八仙過海各顯神通，用實用主義者最經典的話來講，不管黑貓白貓抓到老鼠才是好貓。所以量化最終的評判還是靠成績說話。但有些人說成績造假怎麼辦，的確，很多時候也不太可能拿出別人的委託給大家看，作為資料提供商，我個人的經驗會問資料部分他們如何採集和處理的，如果這個團隊壓根不注重這方面的工作，用的都是網路上免費的，說明從業者本身的專業性很差，那麼就不太靠譜了。這也是我評判好壞的標準吧。
量化BOSS堂：熊市下，量化交易團隊求勝的關鍵點是什麼？會集中到策略還是市場預判或其他？
姜寧：量化交易不是靠一炮打響，所以求勝是個系統工程，人員、經驗、基礎設施都是水桶的一塊板。這些都準備充分，大概率會獲勝。這個市場7X24h，會隨時發生變化，比如最近行情就出現多次畫門挖坑，那就要對策略快速調整。
量化BOSS堂：量化交易被譽為財富的收割機，但也有聲音指出，現在閉著眼睛就能賺錢的時代已經過去。您認為數字貨幣量化交易會出現爆發式增長嗎？需要哪些條件？
姜寧：量化的交易效率確實高，是機構首選的交易方式。但並不是玩個量化能一招鮮閉眼賺錢，尤其是現在大家都把量化作為一個突破時。量化交易肯定越來越頻繁，交易量在整個市場中佔比會越來越高，但我並不認為會爆發，因為在整個熊市的環境下，大家的投資行為還是趨於保守的。熊市有人的心態會好很多，利於做事，為未來積累力量。量化真正的春天，還是整體市場上升時。
量化BOSS堂：現在數字資產領域量化處於一個什麼樣的階段？對數字資產未來的發展有什麼意義？
姜寧：早期，在歐美數字資產是作為另類金融資產來看待的，但我相信成為主流的金融資產這個過程不會很晚，一到兩年吧。兩年以後，大家再回頭看這個市場，會有驚喜的發現。
來源：布洛克科技
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