全明星投資融資5億美元 投資組合包括商湯科技和滴滴出行

[ 摘要 ]全明星投資專注於更成熟的行業領先者，這意味著它的目標是那些估值通常會有顯著溢價的公司。但作為前摩根士丹利董事總經理的季衛東在接受採訪時表示，經濟衰退和資金迅速減少削弱了競爭，擴大了該公司的投資視窗。

全明星投資聯合創始人季衛東

騰訊科技訊 據外媒報道，全明星投資公司（All-Stars Investment Ltd）再度融資5億美元，以將其初創公司投資組合擴大到滴滴出行等亞洲重量級公司以外。該公司還預計，其支援的公司中約有10家將在兩年內上市。

這家總部位於香港的風險投資基金最近下注的物件包括全球最大的人工智慧初創公司商湯科技和網約車巨頭Grab。全明星投資聯合創始人季衛東（Richard Ji）表示，該基金管理著近20億美元的資產，並將堅持後期投資。

全明星投資專注於更成熟的行業領先者，這意味著它的目標是那些估值通常會有顯著溢價的公司。但作為前摩根士丹利董事總經理的季衛東在接受採訪時表示，經濟衰退和資金迅速減少削弱了競爭，擴大了該公司的投資視窗。

他在香港說：“我們只投資於那些在一些最大領域擁有最大市場份額的行業領軍企業，這些行業在一定程度上具有反週期的特性。當經濟不是很好的時候，專注於節約成本和提高效率的公司就會受益，這就是我們的投資組合所關注的。”

隨著經濟增長放緩，對一度炙手可熱的國內科技行業的押注正在降溫。研究公司Zero2IPO的資料顯示，上月，中國風險投資公司和私募股權公司的總投資額下降了67.5%，至人民幣294億元。根據市場研究公司Preqin的資料，在截至去年12月的三個月裡，中國的風險投資交易總計為713筆，較上年同期下降了25%。

全明星投資以支援中國一些最大的科技初創公司而聲名鵲起。季衛東說，全明星投資支援的滿幫集團(Full Track Alliance)去年營收增長了100倍。他補充說，在該公司的投資組合中，打車巨頭滴滴出行、線上金融平臺陸金所、醫療保健公司微醫集團、商湯科技和民宿預訂服務途家網都有可能在兩年內上市。

然而，最近上市的由全明星投資支援的公司在公開市場表現並不是很好，這就是小米公司。小米股價已較其IPO發行價下跌了約三分之，儘管其IPO價格設定在了市場區間的底部。不過，全明星投資依然是這家中國智慧手機制造商的支持者。“我們從這筆投資中獲得了回報，”季衛東說，但沒有詳細說明。

該公司的名冊上擠滿了摩根士丹利(Morgan Stanley)的前員工，並且從這家美國投行的部分私人客戶那裡籌集資金。

季衛東預計，短期內巨集觀經濟將持續放緩，這可能會抑制IPO估值。但他認為，能產生有機營收增長的初創企業仍然代表著機會。

“後期投資的回報來自對市盈率的重新定價和公司的有機增長，”季衛東說。“當市場下跌時，這種重新定價的套利行為就消失了，因此我們必須關注那些仍然擁有大量有機增長的公司。”（騰訊科技審校/昔夏）