銀聯VS網聯，系統差異到底在哪？
網聯自“630”之後，切量進度飛速躍升。支付寶和微信支付在網聯的每月清算筆數由“630”之前的百萬量級已經躍升到了千萬量級。雖然網聯在商業委託支付層面的產品尚無進展，但快捷交易層面，網聯在髮卡側已經承接了支付寶90%的交易量和財付通87%的快捷交易量。相較而言，迄今為止，銀聯在髮卡側切量則並無太大進展。
今天我們來淺析一下背後的原因。
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一方面，客觀而言，在“斷直連”的事情上，兩聯進場時間點存在巨大差異。網聯從籌備的第一天開始便承接著“斷直連”的重要任務。
2017年8月，《中國人民銀行支付結算司關於將非銀行支付機構網路支付業務由直連模式遷移至網聯平臺處理的通知》下發。檔案規定，非銀支付機構網路支付業務由直連模式遷移至網聯平臺處理，並要求截至2018年6月30日，所有網路支付業務全部通過網聯平臺處理。從檔案內容來看，網聯無疑已經成為了承接這項政治任務的第一責任人。
這份檔案一度讓銀聯在“斷直連”的工作中進退維谷，待銀聯與兩大巨頭的戰略合作意向完全落地已經是今年9月的事情。較之網聯晚了大半年。
但據一位接近網聯的人士評價稱，更為關鍵的是，630之後，網聯因為解決了D+0（當日到賬）的時效性問題，交易量承接能力迅速提升，交易量迅速突破了千萬量級的重要原因。
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聊及網聯的D+0解決方案則不得不提備付金繳存的問題。
此前央行釋出《關於支付機構客戶備付金全部集中交存有關事宜的通知》（簡稱 “114號文”），自2018年7月9日起,按月逐步提高支付機構客戶備付金集中交存比例,到2019年1月14日實現100%集中交存。而支付機構的備付金收繳之後將存放於中央銀行會計核算資料集中系統(Accounting Data Centralized System,簡稱ACS系統)。
一位接近監管人士告訴十字財經，支付機構提供的產品都是7X24小時的，然而ACS系統和央行大小額系統一樣，非工作日不執行。因此，ACS系統也需要實現7X24小時的系統改造。
而網聯眼下解決D+0時效性問題所採取的方案是，通過備付金熱點賬戶前置系統(RCMP) 來實時劃賬。這套RCMP系統可以理解為一套ACS的對映系統，可以隨時反應備付金的動態變化來進行實時劃賬。然而實時劃賬並不代表資金的同步到位，每日清算軋差之後，資金才會實際到賬。因此，網聯實行的是一日多場次的清算。當日完成清算的交易就能夠實現當日資金和款項的到賬。
這套系統與銀聯“貸記業務”的R0系統有很高的相似性。目前，銀聯貸記業務擁有兩套標準產品：R0和R1。
R0的在交易處理上採取的是上述同樣的做法，即“賬先到，款再到”，銀聯給予支付機構一定的額度，支付機構可在額度內進行實時的劃賬，但是資金需等待清算軋差之後才能到賬。而R1能夠實現資金實時到位，同步記賬，規避了短款風險和重複代付的風險，但是需要支付機構進行墊資。
不過，支付機構之所以能夠實現墊資，很大程度上依然是有賴於備付金利息收入，未來備付金存繳之後，該模式也將發生改變。“ 墊資順序可能是首先使用支付機構的自有資本金，而後是銀聯給到的R0額度，如果還不夠，就需要以在途資金抵押的邏輯問銀行來拆解隔日頭寸。 ”上述人士表示。
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事實上，就當下而言，無論是銀聯還是網聯，在“斷直連”的過程中，採取的都是協議平移的模式，即具體費率價格由髮卡行與支付機構自行協商，兩聯在此間僅僅扮演轉接清算的角色。
上述人士認為，兩聯自身特性的差異也是決定其切量速度存在巨大差異的重要原因。從長遠來看，銀聯和網聯的本質區別將決定其長期的定位和服務支付機構的正規化。
銀聯的清算業務包括線上線下，此外，銀聯本身還是一個卡組織，而網聯則僅僅是一個線上業務的清算機構。
一參與網聯籌建的技術人士告訴十字財經， 銀聯的產品邏輯是基於銀行卡，主要與各大銀行的個金部、信用卡中心對接，前者對接儲蓄卡賬戶，後者對接信用卡賬戶；網聯的系統邏輯是基於賬戶，這與支付寶和財付通產品邏輯一脈相承。
“一直以來，支付寶和財付通直連繫統都是和各大銀行網路金融部對接。網聯CEO董俊峰本身也是出身於中行網金部，網聯的產品設計也更傾向於賬基，系統本身就有很強的網金色彩。所以，某種程度而言，網聯天生是為了A/T而設計的。”該人士表示。
而另一位上市城商行的網金部人士補充表示稱：“由於卡組織的屬性，銀聯的做法是根據實體卡制定一套標準，銀行和各家支付公司需要根據這個標準來除錯自身系統，與此同時，銀聯會按照這套標準對成員機構的前端業務合規性進行規範管理； 但網聯就沒有這樣的包袱，網聯針對的是虛擬卡的賬戶，很多時候更能跟著銀行的需求去走。”
特別需要指出的是，銀聯網聯的技術細節彼此並不相容。因此對支付機構而言，要對接兩聯必須針對銀聯和網聯分別開發聯調，這給不少支付機構帶來困擾。
“此前，網聯一直在持續敦促大家‘斷直連’，因此主要精力一直集中在網聯端，銀聯端仍有許多工作仍在推進中。”一家支付機構的技術負責人告訴十字財經。
上述接近網聯人士判斷稱，1月14日之後，支付機構在各大銀行的備付金賬戶會陸續登出，直連繫統也將逐步解構，不復存在。不過，也有市場人士對此持悲觀看法，認為 真正意義上的斷直連還需要等待兩聯與各大銀行和支付機構在系統端和產品端的進一步磨合 ：“只有產品成熟了，新的系統執行平穩了，才能也才敢真正把現有的直連繫統徹底斷掉。而此間，顯然還有漫長的道路要走。”