友金服測評：用友網路旗下的P2P 資訊披露透明 產品頁需進一步優化
友金服的運營主體是深圳友金所金融服務有限公司，於2015年12月成立，目前註冊資本6680.4萬元人民幣（實繳）。友金所的運營主體是深圳前海用友力合金融服務有限公司，2014年7月成立，2014年10月正式上線。友金服是友金所旗下專注於P2P網貸的平臺，後者目前還有保險業務。
2、股東背景友金服由深圳前海用友力合金融服務有限公司100%控股，後者由5家公司共同持股，最大的股東是A股上市公司用友網路，佔股53.89%。深圳合力成邦投資管理中心佔股18.19%，深圳力合金融控股股份有限公司佔股16.47%，為第三大股東。共青城友金聚合投資管理合夥企業和深圳友金合眾投資管理中心分別佔股7.19%和4.27%。
資料來源：天眼查
1）法人
吳政平，用友網路科技股份有限公司董事、友金所董事長、友金所執行董事，第六屆、第七屆北京市海淀區政協委員。吳政平先生1983年7月畢業於江西財經大學會計系，經濟學士；2007年9月畢業於中歐國際工商管理學院，工商管理碩士。1992年5月加入用友，現任公司董事。
2）CEO
李昌國，畢業於浙江大學，上海財經大學MBA。12年平安銀行總分支行工作經驗，曾任平安銀行總行副行長業務助理，總行產品中心個貸產品部副總經理，總行消費金融中心客戶管理部副總經理，主導了平安銀行和深發展兩行整合業務，在此期間擔任零售專案經理職務。2014年7月創立友金所，出任友金所董事、總裁。2017年當選為友金所黨支部書記。
二、產品及風控 1、產品友金服主營企業和個人的小額貸款，平均每筆業務在20萬元左右。主要客群是使用用友財務軟體、ERP軟體的小微企業主客戶，有房產的客戶，有期繳3年以上的壽險保單客戶，有車的客戶等。
平臺有5種投資產品：新手專享、自動投標工具、自動投標工具—VIP專享、散標和債權轉讓。看起來挺多，實質上只分為兩種：一是自動投標工具類，二是散標類。友金服將所有的借款標彙集為兩類，一部分放在散標專區供投資人選擇出借，另一部分被集合到自動投標工具，對符合要求的標的進行優先自動投標，且回款本息在相應期限內自動復投。
官網並未對這幾類產品做出詳細的介紹和區分，對於新使用者不夠友好，建議在信披專欄增加一項產品介紹。
表1：友金服產品介紹
來源：友金服官網
對比自動投標工具中的3種借款型別，除了提前退出規定不同，能明顯看出差異的也只有投資利率了。
友金服對借款人的資訊披露較為透明。如果投的是自動投標工具裡的借款標，則可以通過標的詳情，檢視借款標內的底層債權，每個底層債權介面都有借款人的詳細資訊；如果投的是散標，則可以直接在產品介面檢視。
來源：友金服官網
1）貸前
因主要客戶群體是使用用友財務軟體，ERP軟體的小微企業主客戶，有房產的客戶等，對這類客戶群體的資訊有一定了解，可控性較強，借款人提出借款申請後，友金服將通過網路、電話、實地走訪等途徑，對借款人情況進多維度調查。借款審查，實行“審貸分離”的原則。
來源：友金服官網
2）貸中
借款發放後，友金服會定期對借款人進行還款提醒、電話回訪、跟進調查等。
3）貸後
資產專案貸後的保障方式：由深圳用友力合投資非融資性擔保有限公司和深圳市力合科技融資擔保有限公司提供擔保。針對撮合的借貸專案，若逾期達到65天還沒還清，擔保公司將在第66天啟動代償程式。代償金額包括：借款人尚未償還的全部剩餘本金，結算至逾期第66天前1日的應付未付利息，結算至第66天前1日的逾期罰息。
來源：友金服官網
值得注意的是，深圳市力合科技融資擔保有限公司也是友金所的全資子公司，該公司的註冊資本為10010萬人民幣（實繳）；而深圳用友力合投資非融資性擔保有限公司則是北京用友企業管理研究所有限公司（下文簡稱“北京用友研究所”）的全資子公司，北京用友研究所持有用友網路科技股份有限公司4.01%的股份。
3、收費標準 平臺暫時只披露了出借人的收費標準，關於借款人收費標準則在其官網公佈的2017年合規性審查報告中提到：
表 2 ：友金服收費標準
來源：友金服官網
1）累計運營資料
據友金服在中國網際網路金融協會信披系統上披露的運營資料顯示，截至2018年8月31日，累計借貸金額179.8億元，累計借貸筆數9.2萬筆，累計出借筆數173.9萬人，累計出借人數為37.6萬人，累計借款人數為8.6萬人，待還餘額為82.0億元，共逾期1593筆，共計1445.8萬元。
來源：中國網際網路金融協會官網
2）2017年借款人屬性分析
據零壹資料統計，2017年友金服的借款人群中，男性的借款人數佔比61%，女性借款人佔比39%。借款人年齡佔比最大的是35-44歲的中年人群，佔比為43%，其次為45-54歲的中老年人群，佔比29%，佔比最小的是在55-64歲之間的老年人群，佔比僅有2%。
來源：零壹資料
零壹資料統計，2017年的借款人群中，文憑為大專的人群佔比近一半，其次為高中/中專，佔比為27%；碩士及以上學歷佔比最低，只有2%。
來源：零壹資料
3）近一個月運營資料
據零壹資料統計，友金服在近一個月時間內（2018-9-13到2018-8-13）的累計成交額為9.2億元，活躍投資人數為2.5萬人。交易規模近段時間內變動幅度不大。
來源：零壹資料
近一個月的平均投資利率在7.4%上下浮動，最低為9月9日的7.05%，最高為9月13日的7.7%，總體上來看波動不大，且低於行業平均投資利率。
來源：零壹資料
2017年正式上線上海銀行資金存管系統。
2、暫行辦法十三條禁令符合要求
3、借款限額符合要求，個人借款餘額不超過20萬，企業借款餘額最高為100萬
4、備案情況根據深圳互金監管的合規備案要求，友金服已在6月份將法律合規意見書、會計審計報告等材料交給省金融辦，申請備案驗收。
5、資訊披露（1）已與中國網際網路金融協會進行資料對接，可在中國網際網路金融協會信披平臺上查到詳細的資訊。
（2）官網已披露2017年財務審計報告和2017年合規性審查報告。
審計報告顯示，友金服2016年營業總收入0.4億元，淨虧損0.2億元；2017年營業總收入為1.7億元，環比增加361.4%，淨利潤5128.02萬元。2017年營業總收入扭虧為盈。
（3）未披露實時交易資料，每個月披露一次運營資料。
五、總結以個人消費貸與企業經營貸為主的友金服，累計交易額達180億，從月交易額來看，友金服可以排在前20名。資訊披露方面較為透明和及時，官網的資訊披露專欄有運營月報，披露了逾期專案和逾期金額等指標，借款人等資訊披露的也比較全面，合規方面符合要求。
不過，友金服的產品介紹不夠清晰，新使用者不容易識別，散標的產品詳情頁沒有說明是否可提前退出等資訊，這方面需要再做改進。